Безопасность банковских вкладов, или как выглядит нарисованная экономика
Еще совсем недавно, всего месяц назад, в записи ОФЗ как инструмент-убежище: черный четверг 12 марта 2020 года, мы говорили о том, как правильно было принять решение и начать выходить из российских ОФЗ в конце декабря 2019 года. А тут раз - и ОФЗ восстановились:
Может быть мы ошиблись и нужно было продолжать сидеть в государственном долге? Или не ошиблись и правильным решением было как раз уходить в валюту (см. запись Лучший прогноз по доллару — 2020: I квартал), направляя туда в том числе и высвободившиеся от продажи ОФЗ средства? Посмотрим на графики RGBI (ОФЗ) и доллара в сравнении:
Странно. ОФЗ вернулись на уровни до падения, а доллар стоит на +20% дороже. Нам же говорят, что у нерезидентов мы (наши ОФЗ) по-прежнему нарасхват. Или, все-таки, не у нерезидентов? А у того же, кто эти ОФЗ и эмитирует. Известия сегодня решили открыть людям глаза на нарисованную экономику. То, что мы произносили шепотом, теперь можно произносить громко и отчетливо вслух:
Дефицит бюджета планируется профинансировать силами российских банков через выкуп новых ОФЗ. Правительство уже договаривается с крупнейшими государственными и частными кредитными организациями об их более активном участии в аукционах Минфина, не исключено, что оно может стать и обязательным. О подготовке такой «сделки» «Известиям» рассказали три близких к правительству источника. Усиленно кредитовать бюджет банки будут в обмен на дополнительную ликвидность от ЦБ, регулятор уже разрабатывает для этого новые механизмы. (с) https://iz.ru/1005205/dmitrii-grinkevich-anna-kaledina/svoi-sredi-svoikh-pravitelstvo-dogovarivaetsia-s-bankami-o-pokupke-ofz
В потенциале эмиссия (под выкуп ОФЗ через банки-прокладки) и мягкая национализация вкладов (на первом этапе в виде рисков временной заморозки) в одном флаконе.
Интересно получается. С одной стороны, ОФЗ это "ликвидно" и "хорошо" для банковских показателей. С другой стороны, в реальности это ограничит возможность банков оперативно вернуть деньги населению в случае повторения событий декабря 2014 года (см. запись Падение банков и риски валютной ликвидности — 2020-2021). А, как мы видели по событиям месячной давности, наиболее активная часть населения уже на низком старте. А кто-то уже и побежал:
Минус 7,2 млрд долларов выведено из вкладов населения за 3 первых месяца этого года (7,5%). Если кому-то вдруг захочется увидеть здесь позитивный момент, то можно представить, что люди взяли и перевели валюту в рубли в январе-марте.
На фоне смягчения требований по нормативам для банков и смягчения позиций АСВ по "страхованию" - всё это ведет к росту рисков.
Стоят ли теперь такие риски 0,5-5% [которые дают по вкладам / счетам], решать каждому самостоятельно. Сейчас с началом снятия мер карантина на рынок может придти некий сантимент позитива, но он коснется только именно что настроений (и отчасти фондового рынка). Так как проблемы никуда не делись: банкротства впереди, рост безработицы впереди, падение доходов населения впереди - рост расходов правительства на фоне снижения доходов бюджета тоже впереди. То есть мы увидим существенный рост дефицита бюджета. Поэтому с лагом и на первом этапе в среднесрочной перспективе будут расти риски именно временной заморозки вкладов путем введения дополнительных условий снятия вкладов (например, с лагом по времени или ограничением по сумме), особенно в ситуации ухудшения внешнего фона.
Если ситуация с низкими ценами на нефть затянется (а как мы помним (см. запись Ситуация на рынке нефти, в бюджете РФ и ключевые риски В. Путина и населения) играет роль не цена на нефть в моменте, а срок в течение которого цена находится на том или ином уровне), - то риски введения подобных "заградительных мер" могут совпасть с рисками дальнейшей девальвации рубля (см. запись от 25 июля 2019 года Девальвация рубля — 2020). То есть быстро выйти из рубля (вкладов) будет невозможно (так как ограничения могут коснуться не только "обналичивания" вкладов, а в целом операций со вкладами / обменными операциями в онлайн).
О том, что сколько ни рисуй, но проблема с государственным долгом возникнет, мы с вами говорили уже много раз в предыдущие периоды. В том числе последний раз в октябре 2019 года в записи Что случилось с долгом России? И, если раньше, всё происходящее покрывали сверху непрозрачной пленкой (как при тесте авто-новинок), то теперь уже в открытую как бы говорят: "По нужным нам ценам мы может заставить купить наш долг только принудительно и только на наши же деньги".
Кстати, кто-нибудь помнит, как называется ситуация, когда долг страны не хотят покупать по предложенной цене, а рыночную цену продавец поставить не готов?
P.S. Интересно, что еще в пятницу Э. Набиуллина говорила, что никакого выкупа ОФЗ силами ЦБ не будет, а сегодня уже вслух говорят иначе.
Ну, и добавляют, конечно, типичные для августа 1998-го заявления высших должностных лиц в стиле ельцинских "твердо и четко". Спикер Совета Федерации Валентина Матвиенко:
«Финансовая система России сегодня устойчивая. Всю мировую экономику сегодня лихорадит, ждет серьезное падение, Россия — не исключение. Но есть понимание, как проходить этот трудный период, понимание того, что при всех сложностях потрясений точно не будет», — сказала Матвиенко.
Точно. Понятно? Что вызывает, конечно, в последние дни массу звонков и сообщений из регионов с одним единственным вопросом: "Все говорят про дефолт и девальвацию. Что делать?" Но теперь у меня ответ только один: голосовать в предыдущие 20 лет нужно было за развитие страны, а не за уничтожение экономики, здравоохранения, культуры, истории, духовенства ... страны. Всё остальное повторять уже нет смысла. Если люди не только голосовали "сердцем", но и не готовились в предыдущие годы к тому негативному периоду, в который мы входим, то уже ничего не поможет.
_
Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или нефть, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.
Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу канала кнопку JOIN.
Если всё пойдет дальше в том же духе, операции с наличной валютой думаю тоже усложнят - курс невыгодный или поборы какие-нибудь. Будут ли менялы, как в 90-х и начале 2000-х у банков и бирж в таком же количестве - это тоже вопрос - сейчас всё проще проконтроллировать (при желании).
Еще с наличной валютой есть разные другие проблемы, как мне кажется - у долларов постоянно меняется дизайн, хоть они формально все и действительны, старые берут не охотно.
Раньше если у тебя была цель сохранить валюту, можно было бы просто поехать хотя бы в восточную европу, открыть сберегательный счёт (с извещением налоговой ессно после включения автообмена) и перевести на него накопления. Ни о какой доходности этого речь не идет, конечно, там около 0% годовых везде было, но раньше хотя бы можно было думать что там не кинут. А сейчас уже такой уверенности нет и поехать никак :)
Для себя пока что вижу единственный вариант вкладывать в то, что связано с моей работой.
Ну, не так уж постоянно, но да, я уже например давно не беру старые доллары при покупке, прошу выдать новыми. Так безопаснее с точки зрения приема в обменниках в будущем.
Не исключаю такой вариант, что когда то в обозримом будущем старые купюры можно будет потратить/обменять только на территории эмитента, а это существенно снижает их ликвидность. :)
понятно, что некоторая сумма в наличных $ и € на всякий случай желательна, но усердствовать, имхо, не стоит.
Полковник Захарченко с вами бы не согласился :)
Денис, вы порой как бы вините российских избирателей в том, что они не пришли на выборы или проголосовали не за того. Вам не кажется, что от избирателей последние лет 10 точно уже ничего не зависит? Тут что ходи, что не ходи - лица на федеральных каналах не изменятся. Способы отстаивать свои конституционные права сейчас совсем иные, не правда ли? Я про бесполезность местных судов, и про реальную силу соцсетей. Про аморфность чиновников, и про набирающий обороты социальный краудфандинг. Участвовать в жизни страны ведь можно иначе?
От выборов уже давно нигде ничего не зависит.
Еще Марк Твен вроде бы сказал, что если бы выборы что то решали, то нас бы на них не позвали.
Дело тут не в том, зависит что то от нашего выбора или нет. Дело в том, что нужно ходить на выборы, выражать свою гражданскую позицию, показывать, что нам не все равно. Неважно, кого в итоге выберут по результатам голосования. Выберут все равно кого нужно. Но при этом те кто нужно - будут знать, что народу не все равно. И будут с этим знанием уже по другому строить планы по имению народа во все дыры. :)
Не знал! Серьезно запрещен?
Это так работает в России. Больше никак.
Достаточно много молодых людей жаждут образно говоря Сталина, крепкого сапога и "можем повторить", а просто жить нормально, быть предпринимателем, свобода, торговать на бирже, и т.д. - им это не интересно, не говоря уже про более возрастных избирателей.
у меня таких в окружении - большинство. причем людей разного возраста.
кто-то не поддерживает ВВП, но ходит голосовать ЗА, так как больше не за кого, большинство не ходят на выборы, так как ВВП все равно выберут, а больше не за кого. некоторые отдельные индивидуумы поддерживают его внешнюю политику и критикуют внутреннюю, но когда начинаешь им объяснять, что внутренние наши дела есть прямое следствие внешних, говорят, что я пургу несу. еще часть индивидуумов утверждают, что в том, что мы плохо живем виновато ворующее окружение, а никак не сам царь.
В общем, я мало сейчас разговариваю о политике и финансах :)
- если бы жители России пришли на Выборы и поставили более 50% подписей за любого другого кандидата, В. Путин бы сейчас не занимал соответствующий пост.
Денис Ваши мысли практически дословно совпадают со словами Ю.Ю. . Если не секрет Ваше отношение к нему.
P. S. Я не путинист если что.
Во-вторых, размышлять с позиции "реально альтернативных кандидатов" значит быть незрячим и глухим одновременно, простите. Напомню, в стране живет 147 млн человек, из них около 82 млн старше 35 лет, среди которых проживших в России больше 10 лет и не осужденных порядка, полагаю, около 78 млн человек. Точно альтернативных среди них нет? Вообще, ни одного?
В-третьих, то, что сделал Д. Трамп с США за годы своего президентства, расхлебывать будут еще лет 25-30. Если смогут вообще. И если смогут от него избавиться еще.
Дальше, про концовку "во-первых" и про "во-вторых". Ты рассуждаешь абстрактно, а я рассуждаю конкретно. 78 млн подходящих под формальные цензы это конечно хорошо, но сколько реально кандидатов было на прошедших выборах? Документы подавали больше 35 человек. В бюллетень вошло всего 8. А сколько из них было способно что-то изменить? У кого из них был ресурсный потенциал для того, что я описал выше? Или может быть какая-то профессиональная и яркая команда с мудрой программой? Ну или хотя бы сопоставимый по мощности с государственным медийный ресурс чтобы донести то что есть? Не было таких. Или были, но их не подпустили и близко. А без этого после выигранных выборов с кандидатом бы тупо договорились по-хорошему.
И в конце про "В-третьих", Америка была только для примера, потому что там есть люди которые Трампу пытаются противостоять. И медийный ресурс на этапе выборов был, и команду он представил. И идеи, и программу. Вся америка гудела, спорила. Трамп то уйдёт, не в этом году, так через ещё один срок. Чтобы и после этого периода остаться надо начать глобальный суперкризис, а потом Третью Мировую, вроде только в таком случае в штатах разрешают президентствовать пожизненно. Да и немолод он весьма.
Даже от лояльного Д. Медведева до последнего боялись, что он не вернет пост. Подстраховывались. И сейчас его окружение зачистили, на случай если он снова будет Первым лицом. Поэтому нет смысла так легко относиться к системе: типа перетрет, сломает, не дадут. Время всё меняет. Представьте на секунду, что победил бы в 2018 году кандидат от КПРФ. Что было бы через 4-5 лет? Та же слаженная система / вертикаль? Или уже не та, не столь прочная? А теперь представьте, если бы кто-то другой победил в 2012 году. Что было бы в 2023 с системой? Логика понятна? 90-ые и их выборы тут хороший пример.
В 2012 Зюганов по телеку неплохие ролики крутил, но всё равно результат меньше чем в первом или втором туре 1996. И какими путями тогда протащили ЕБН , вот уж с миру по нитке было. Его можно сказать по ниточке провели. Сейчас такого конкурентного момента нет и близко, в выборах нет ни борьбы ни интриги. Зато есть "Действующий президент, который работает, пока "эти" на дебатах языками чешут." Именно так и мыслит большинство, и наверху это прекрасно понимают. И используя всё это вполне честно выигрывают выборы.
Прикрыли даже безобидный альтернативный Московский экономический форум(МЭФ) , который существовал с 2013 по 2018 гг как альтернатива Питерскому международному экономическому форуму (ПМЭФ).Хайли-лайкли , что и ММСЭФ имени Ж.Алферова прихлопнут, прости господи.
А что конкретно Вы считаете отрицательным для США из того, что сделал Д. Трамп?
Но как сделать, чтобы другой кандидат получил эти 50 процентов, чтобы эти 50 процентов не размазались всем по 20?
Я тут писал о выборах в ЗС региона, в которых кандидат от ЕР получил 40%, а остальные - 60%. Большинство было против ЕР, но он выиграл.
Вот Навальный предлагает свою систему голосования, которая решает эту проблему, но при этом подвергается критике со всех сторон и справа и слева, в том числе от вас.
Вот тут хорошо рассказано подробнее https://youtu.be/M9fT3VGOICU
The practical consequences of the theorem are debatable: Arrow has said "Most systems are not going to work badly all of the time. All I proved is that all can work badly at times."
вот только настоящая математика не дружит с понятием "выглядит". только с "является"
-Сначала каждый должен послушать своего брокера или консультанта в банке и купить акции на максимумах, потом вытерпеть падение рынка и потерять 30% капитала, продать акции и вывести оставшуюся часть капитала и купить на нее доллар по 90-100 рублей. Когда доллар вернется к отметке 75 рублей, человек должен перевести доллары в рубли, зафиксировав убыток еще на 25% капитала.
- быстро выйти из рубля (вкладов) будет невозможно (так как ограничения могут коснуться не только «обналичивания» вкладов, а в целом операций со вкладами / обменными операциями в онлайн)
- «По нужным нам ценам мы может заставить купить наш долг только принудительно и только на наши же деньги«.
А ещё налоги +оптимизация медицины+похороны бесплатного высшего образования + политические свободы и т.д...
Лозунг на 1 мая «Да здравствуют люди — новая нефть страны !» ПЕЧАЛЬНО...
По ходу и новая нефть тоже будет падать в цене :(
Ок, возможно они вложились в её дальнейшее воспроизводство? Образование, здравоохранение, семья? Может быть зарплата (доля которой к прибыли ничтожна в сравнении с развитыми странами)?
Вопрос здесь в том, как это отразиться на упомянутом выше человеческом ресурсе - стоимость низкоквалифицированной рабсилы в современном мире вряд ли сильно больше нуля.
А в свете всеобщей роботизации она вообще скорее отрицательная, как тот фьючерс на wti.
При этом, одним из логичных последствий ковид-эпопеи как раз смотрится ускоренное внедрение роботов по всем отраслям экономики .
Баррель стоит 1500 рублей, цены на экспорт упали, объемы также упали, а рубль при этом неплохо себя чувствует..
Что это - нерезиденты покупают рубли (для чего?), или дают нужным людям купить валюту подешевле перед скачком или еще что?
Есть вклад в Сбере и там же брокерский счёт.
ну то есть - формально второй человек в гос-ве при всех нынешних предосторожносятх(в.в вообще изолировался где-то), работе по удаленке и тестах(Собянин говорит он тестировался регулярно) заразился короной прямо перед майскими и за две недели до конца самоизоляции...конечно, возможно, но верится с трудом
уж не готовится ли чего-нибудь или все же совпадение?
Комментарии