Финансовая спецоперация: как будут спасать пенсии россиян

12
13454

Новость №1. Каждому работавшему или работающему россиянину выдадут по 100.000 рублей, чтобы они могли инвестировать их в свою будущую пенсию.

Новость №2. Каждому россиянину старше 18 лет выдадут по 1.000.000 рублей.

Какая «новость» вам понравилась бы больше?

На самом деле, речь идет об одной и той же новости, но выше описаны интерпретации того, как такая новость выглядит для каждой из сторон потенциальной финансовой спецоперации (россиян в очередной раз хотят финансово спасти). Речь идет о «странном» шаге, о котором говорят ЦБ и Минфин устами главы ЦБ и главы Минфина в вольной трактовке / с дополнениями газеты Ведомости:

В Минфине предложили передать пенсионные накопления граждан в их собственность. Эта мера обсуждалась на стратегической сессии по развитию финрынка в правительстве 30 августа. Предложение провести «приватизацию» пенсионных накоплений граждан вошло в совместную презентацию Минфина и ЦБ, представленную на совещании министром финансов Антоном Силуановым и председателем регулятора Эльвирой Набиуллиной.

Инициатива включена в блок, посвященный развитию пенсионного и страхового рынка, по словам участника совещания, эту часть презентовал Минфин. Речь идет о предоставлении гражданам, у которых есть пенсионные накопления, права инвестировать их по своему выбору, хотя и при условии соблюдения определенных критериев, пояснил другой источник, также участвовавший в совещании. 

Такие сбережения образовались следующим образом: до 2014 г. 6 п. п. из страхового тарифа в 22% составляли так называемую накопительную часть пенсии, которой можно было распоряжаться более свободно, чем страховой, например перевести в негосударственный пенсионный фонд для повышения доходности. Но с того момента действует мораторий на формирование таких сбережений, в конце прошлого года он был продлен до 2024 г. (с) https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2022/09/08/939808-razreshit-rossiyanam-investirovat-pensionnie

Я, честно говоря, не знаю, стоит ли это вообще обсуждать, потому как в трактовке Ведомостей будущая финансовая спецоперация выглядит неестественно. Почему?

По очень простой причине. Реальные доходы бюджета в будущие годы будут падать, а расходы уже выросли более чем значительно (не только из-за пандемийных ограничений и инфляции, но и из-за реальной СВО). То есть дефициты бюджета будущих лет никак не позволяют даже технически «вернуть» людям их пенсионные накопления, которые работодатель перечислял за них в Пенсионный фонд, но государство не начисляло / не распределяло с 2014 года эти средства по счетам граждан (почти 9 лет к ряду).

Почему не позволят «вернуть»?

По двум причинам. Во-первых, это не по-пацански (кто ж возвращает простому смертному человечку то, что взял у него без спроса). Во-вторых, речь идет об огромной сумме. О какой?

Не знаю, что там насчитал Минфин или публично будет озвучено, но грубый (на глаз) анализ структуры ДиР консолидированного бюджета за эти годы говорит о том, что речь может идти о сумме примерно в 10,5 трлн рублей (реально — от 7,5 до 13,0 трлн рублей — и я считаю консервативно) на начало 2023 года. Это то, что забрали у людей, но по пенсионным счетам раскидать забыли.

Для сравнения: консолидированный бюджет (расходы) прошлого года это 47 трлн рублей, а федеральный — почти вдвое меньше. Отсюда вопрос. Как вы думаете, может государство позволить себе «накинуть» людям 40% от годового бюджета? Где оно возьмет эти деньги в период бюджетных ножниц (то есть когда денег и так не хватает)? А добавьте сюда еще стоимость восстановления инфраструктуры «новых территорий» (после СВО).

Правильно: неоткуда. Неоткуда, кроме как у населения снова и взять. Как взять? А вот так:

  1. повысить НДФЛ до 20%;
  2. вернуть налог с продаж (обязательный налог на оборот в размере от 1% и выше — для тех, кто подумал, что это фигня, для населения даже 1% НсП будет стоить порядка дополнительных 3 пп инфляции в год, то есть минимум минус ~10.000 рублей из кармана каждого среднего россиянина в год);
  3. повысить налог на имущество в 2-3 раза на первом этапе (дальше — больше; см. запись Может ли цена вашей недвижимости стать отрицательной?);
  4. уменьшить количество получающих пенсии (еще раз повысив пенсионный возраст и «закрывая глаза» [а на самом деле здесь другое слово] на рост смертности (коронавирус и закрытие больниц уже «помогли»));
  5. ввести налог на капитал (в первую очередь — крупные вклады);
  6. ввести налог на наследство (в первую очередь — на ликвидные активы вроде вкладов и счетов в банках, затем — ценные бумаги).

И многое из этого будет реализовано после Выборов-2024, как были реализованы наши предыдущие прогнозы после Выборов-2018  (см. запись Канселинг россиян и применение ядерного оружия) и другие наши долгосрочные экономические и политические прогнозы.

Сейчас «новая реформа» подается как благо и часть более широкой реформы стимулирования населения к самообеспечению (самостоятельному накоплению на пенсию). Почему это актуально? Потому что возможности государства (не только из-за санкций, но и по причине более глобальных причин (ссылка 1, ссылка 2) в следующие 10+ лет начнут сильно ограничиваться.

Можно сколько угодно петь про рекордно низкую безработицу, но при падении ВВП на проценты (а если на -10%?), никак нельзя сохранить прежние доходы населения. Никак. А значит, нельзя сохранить прежний объем поступлений в бюджет (по результатам июля это уже видно по налогу на прибыль и НДС в федеральном бюджете).

Я понимаю лоббистов от банковской системы и прочих ковальчуков, владеющих огромными НПФ, которые хотят забрать у государства если не прошлые (за 2014 — 2022) пенсионные накопления граждан, то хотя бы будущие (с 2023-2025 и далее). Они проталкивают эту историю с «реформой», подавая это как плюшки как для населения (будете «сами» управлять своим будущим), так и государства («софинансирование» позволит увеличить «фонды» будущего — типа как дополнительные налоги). Но в реальности, чтобы государству сделать это в том порядке, как это «видят» Ведомости, ему нужно «где-то» найти 10,5 трлн рублей. Кроме эмиссии и повышения налогов — в ситуации пока есть задача держать курс рубля — других вариантов (при таких суммах) почти нет.

Также было бы интересно посмотреть, как будут решать вопрос с инвестдоходом. С тех 10,5 трлн рублей населению только по инфляции должно было накапать порядка 3,7 трлн рублей инвестиционного дохода. Это очень много. И эти деньги тоже нужно где-то взять. Либо кинуть населению на размер инфляции за 9 лет (то есть положить в государственный карман еще 3,7 трлн рублей, принадлежащих по сути населению).

В общем, мое мнение по новости такое. Специальная финансовая операция будет произведена, но в таком виде:

  • [если В. Путин остается Первым лицом после 2023-2024 года, то] могут произвести попытку «передать» пенсионные накопления граждан в «ДУ», но ограничатся только новыми отчислениями (с 2023 года условно); по старым накоплениям будет в лучшем случае сформирован «переходный период», который так к реальной передаче и не приведет (в крайнем случае, разрешат «технически» перевести в Сбербанк или иной госбанк, который по сути уже будет частью ЦБ (ибо не выживет в кризисы без поддержки);
  • про накопленный инвестдоход по отчислениям за 2014-2022 годы забудут;
  • «софинансирование» протащат (людей будут принуждать формировать пенсию самостоятельно, что увеличит фискальную нагрузку на домохозяйство; в первую очередь это коснется государственных служащих (как сейчас в некоторых регионах в ключевых государственных учреждения собирают на помощь самизнаетекому пару процентиков — и никто не чирикает));
  • налоги поднимут, новые налоги введут: скорее всего, сразу после Выборов-2024 начнут, но что-то и раньше могут попробовать дернуть.

Так нас в очередной раз спасут и простимулируют думать о собственном финансовом будущем самостоятельно. В общем, финансовая грамотность по-российски.

P.S. Если вы считаете данную запись полезной или интересной, поделитесь ссылкой на нее с вашими знакомыми, в социальных сетях, ТГ-каналах, на форумах и чатах, где вы общаетесь.

_
Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или нефть, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.

Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу канала кнопку ПРИСОЕДИНИТЬСЯ.

12
Оставить комментарий

5 Цепочка комментария
7 Ответы по цепочке
29 Последователи
 
Популярнейший комментарий
Цепочка актуального комментария
nurpus
nurpus

Я вижу чуть по другому картинку. На нашем биржевом рынке нет ликвидности и большим дяденькам стричь не кого. Для этого и отдадут денюжку. Покажут как раз перед выборами какие они хорошие, всё вернули. Ну, а потом красиво, сделают модельную стрижку овечкам.

89521858303Qwe
89521858303Qwe

Существует ли вероятность ещё большего повышения НДС? Допустим до 25%?

Lozano
Lozano

А эти деньги разве можно будет вот просто так взять и снять? Наверняка будет какой-то спецсчёт с которого до пенсионного возраста — ни-ни. То есть реальная выдача денег будет сильно растянута во времени, и эти триллионы надо будет отдавать не одномоментно. С другой стороны это + ликвидность на рынок, что правильным пацанам будет гуд. У них профит «прямо сейчас». А потом какая-нибудь реформа и этот миллион это чисто за продуктами сходить разок

Highwayman
Highwayman

Когда эту новость утром прочитал, то подумал, что передадут не наличные деньги, а обязательства. Или определят для них какое-нибудь целевое назначение. Например, профинансировать на эти деньги часть ипотеки, инвестировать в какую-нибудь мостостроительную компанию Ротенберга, которая через несколько лет обанкротится, или провернуть иную аферу. Короче, условный гражданин РФ в итоге ничего хорошего не получит, а государство избавится от невыполнимых обязательств. А если прикрутить к этому лохотрону ещё и софинансирование, то вообще красиво будет: дай нам 20 тысяч рублей и мы выдадим тебе 100 тыс., а позднее ещё и 20 с процентами вернём. И сделать это всё обязательным для всех под лозунгом… Подробнее »

Alex2020
Alex2020

Накопления вложены в НПФ. НПФ ими невозбранно пользуется как отличным источником финансирования (очень «длинные» деньги), зачастую по своему усмотрению (как безобразило Открытие в свое время). Забрать все это и отдать гражданам? Это подломит все бизнесы, которые финансируются такими схематозами. Заодно вызовет обвал ценных бумаг, в которые инвестируют НПФ. Похоже на очень крупный передел собственности в этой сфере. Но в принципе почему нет, огосударствление этой сферы. Особенно если параллельно обанкротятся негосударственные брокеры, которых осталось крупных немного. Тогда можно держать под контролем деньги на фондовой бирже, которые возможно по иранскому сценарию пойдут туда.