инвестиционное страхование жизни (ИСЖ):

Нравится

Кратко расскажу об этом продукте, поскольку возникает много вопросов по нему и интерес к нему в этом году феерический.

Общее описание данного продукта вы можете сами найти в интернете, в т.ч. на сайтах крупнейших страховых компаний и банков. Я расскажу лишь кратко о сути и тех вещах, о которых в банке / страховой или в интернете вам не расскажут, но на чем обязательно стоит сконцентрировать свое внимание.

Продукт ИСЖ существует довольно-таки давно, но его супер-популярность началась с заходом в этот сегмент группы Сбербанка несколько лет назад (они позвали спецов из конкурентной страховой компании, которые больше года обучали персонал, настраивали, в итоге некоторых из этих спецов оставили в Сбере руководить блоком  -  и понеслось). Последние два года продажи этого продукта растут невероятными темпами. И в этом году, судя по всему, что-то около 200 млрд. рублей все игроки с рынка соберут. Это просто огромные цифры для страхового рынка. Огромные. Это бОльшая часть рынка.

Для 23 трлн. вкладов населения это, конечно, не очень много, но вклады и собраны НЕ за 1 год. Кроме того, вероятно, по итогам 2016 года прирост депозитов в банковской системе не будет таким, уж, большим и уложится в интервал -0,5 - +1,3 (то есть может быть и отток по итогам года).

В чем суть продукта? Вы приносите условно 1 млн. рублей. Покупаете полис страхования жизни на 3-5 лет. Вам продают страховку "от несчастных случаев" (НС), которая покрывает страховой случай (если с вами что-то случится) в размере от 1х до 3х, т.е. если с клиентом что-то случится, выгодоприобреталь (наследник или кого укажете) быстро сможет получить 1-3 млн. рублей (чаще 1-2 млн. рублей, кто-то из страховых обещает и 3). Кроме страховки, Ваши деньги инвестируют:

• 80%-85% - в консервативные инструменты;


• 20%-15% - в рисковые инструменты.

Консервативные инсрументы это обычно облигации, ОФЗ, депозиты. Эти 80% ваших денег через несколько лет доводят до 100% внесенного вами тела. Это обеспечивает вам 100%-ую сохранность внесенного вами по полису капитала. Это гарантирует страховая  -  100% возврата тела.

Рисковые инструменты это обычно опцион (пул и серия опционов) на популярный западный индекс, который будет отражать выбранную вами стратегию ("самые дивидендные акции мира", "акции и облигации крупнейших компаний мира", "золото", "медицина" ...   ну, остальные менее популярные стратегии, оставим их за рамками нашего обзора).

Опцион покупается с плечом от 50% до 200% к ТЕЛУ, то есть до 10 плеча к 20% денег, которые на него закладываются страховой. Опцион не российский: выпускают в основном их годман сакс, мерилл линч и другие известные международные банки. Рост опциона дает ту доходность, которую вам и покажут сверх ваших 100% тела. Если опцион условно не достигнет страйка, то в худшем случае он "сгорит" в ноль и вы получите лишь 100% своего тела. Опцион западный, соответственно есть курсовая разница, на которой также можно заработать.

Почему ИСЖ так стал популярен? Потому что:

1. его отлично рекламируют: когда Вы приходите кв страховую / банк, Вам показывают кривую роста индексов с низкой базы 2009 года (по тому же SP это +230% за 8 лет), плюс говорят о плече в 0,5-2, плюс упоминают о курсовой разнице (вошли в рублях по 32, вышли в долларе по 64, что еще удваивает ваш доход)  -  итого Ваши 20% капитала могут дать заоблачную доходность к уже гарантированным 100%тела внесенных вами денег;вам


2. рассказывают о том, что доходность будет выше депозита, "вот, смотрите ...";


3. есть автофикс доходности: напр., ставите его 20%  - и как только опцион достигает этой отметки, он автоматом продается  -  и всё, ниже вы уже не упадете в доходе;


4. также есть ручной фикс: вам дают доступ в личный кабинет, где вы наблюдаете за ростом ваших вложений; как только вам начинает казаться "о, круто!" или "завтра рынок начнет падать"  -  кроетесь "руками" и всё  -  доход зафиксирован;


5. консультанты на встрече гарантируют тело сверх банковских 1,4 млн. на любую сумму, упоминая "перестрахование";


6. у вас нет риска при аресте имущества и при разводе (в соответствии с ГК вы покупаете услугу страховой компании, ваш 1 млн. рублей это ее цена, а не деньги в ДУ);


7. по причине, обозначенной в п.3, эти деньги не надо декларировать, пока они там  -  поэтому туда и ломанулись чиновники и прочие обладатели серых и рисковых капиталов;


8. вас страхуют, вы можете выбрать выгодоприобретателя, который получит реально большие деньги и быстро (не надо ждать процедуры наследства и делить с кем-то; кроме того, "наследником" этих денег может быть третье лицо, например, любовница чиновника);


9. и другие плюшки.

Захотелось купить ИСЖ? Супер! Теперь послушайте то, чего вам никто не скажет. Неочевидные и необсуждаемые моменты продукта ИСЖ (чтобы избежать исков, скажу, что некоторые страховые компании в этом замечены):

• вложив 80% вашего 1 млн. рублей в депозиты под 9% годовых, через 5 лет лет страховая получает по нему больше 120% тела, и (внимание!) 20% от тела (!) подрезает себе в карман, отдавая вам ваши 100%; если это были ОФЗ, то меньше; если доля консервативной части меньше, то тоже меньше; цифры не всегда такие, потому что есть еще расходы по продукту (напр., самый большой это комиссия брокеру / банку за продажу вам этого продукта  -  10% от вашего 1 млн. рублей) и прочие особенности; но в целом вы поняли, надеюсь, как и что происходит; это первый заработок страховой компании;


• часто страховые компании вкладывают консервативную часть в депозиты или облигации своего банка или банка партнера (обменная схема, расскажу позже, если нужно) - и получают доп. доход от инвестированияэтих денег как обычный банк (кредиты, цб и т.п.); это второй заработок страховой компании / группы;


• часто страховые компании продают этот продукт через свои банки, что позволяет оставлять 10%-ую комисссию (от тела!) внутри группы; это третий заработок страховой компании / группы;


• на опционе также есть комиссия, которую забирает себе не только продавец / создатель / переупаковщик опциона, но и часто (напишем так) страховая компания; это четвертый заработок страховой компании / группы;


• графики, которые вам демонстирует консультант с небывалой доходностью, отражают доходность индекса, на который покупается опцион (на всего лишь 20% тела вашего 1 млн. рублей), это не доходность всего тела, вкладываемого в ИСЖ; тут консультант вам это никогда не скажет, они как бы все время говорят об ИЖС и стратегии, которую вы должны выбрать;


• если вы купите ИСЖ в 2010 и продадите в 2014, то заработаете очень много; но если вы купите его на хае рынка и на хае валюты к рублю, то получите с большой долей вероятности 100% вашего тела;


• есть два способа упаковки ваших денег в опцион (они оч дорогие с т.зр. минимального входа): 1) таких, как вы, набирают пул (100 человек) и потом покупают у GS опцион; ваши деньги все это время ждут, пока наберется пул; 2) страховая покупает опцион на свои и затем, по мере прихода клиентов, распродает этот опцион клиентам, т.е. вам; здесь есть один минус, который я могу показать на примере (о котором говорят на рынке): одна известная страховая компания (назовем ее просто А), купила в январе 2016 года опцион на 1 млрд. (не важно в какой валюте), положившись, что евро и дальше будет расти (и сейчас супер-момент), сейчас евро ниже, а опцион нужно распродавать клиентом  -  угадайте на кого положат этот убыток от курсовой разницы;


• вы не видите, что внутри вашего 1 млн. РЕАЛЬНО делает страховая, не смотря на наличие личного кабинета;


• вам врут рассказывая, что "вот, в банке всего 1,4 гарантируют, а к нам можно и 50 млн. принести, не опасаясь, у нас есть перестрахование"; да, можно, но гарантий никаких, почитайте сами про перестрахование, не буду засорять тему.

Зачем банку предлагать клиенту этот продукт (ведь, он может вместо депозита в него войти)? Вот зачем:

1. огромные комиссии;


2. огромные доход, если страховая своя;


3. 80% можно разместить в свои же депозиты (прямо / по обменной схеме);


4. депозит / вклад это дорогое удовольствие для банка и ограниченное по направлениям инвестированися средство фондирования (а ИСЖ можно и в облиги закатать; а иногда банку просто некуда девать ликвидность, поэтому депозиты не интересны);


5. эти деньги, можно сказать, длинные по сравнению с депозитом, так как клиент не станет их вытаскивать раньше 3-5 летнего срока, так как там, как и в классическом НСЖ, есть выкупные суммы: то есть, если вы захотите выйти досрочно, то в 1-ый год получите лишь 70% от своего 1 млн. рублей, во 2-ой год 78% и так далее до 100% только на 3 или 5-ом году (смотря на какой срок купили; сейчас 3-летки уже уходят в прошлое; все понимают, что рынок у хаев, и в течение 3 лет он может не показать рост и тогда вы увидите истинное лицо ИСЖ :)

По сути это структурный продукт, у которого есть свое закрепленное в законодательстве имя  -  ИСЖ.

Опрос #2059426 Был ли вам полезен этот материал?

Открыт: Всем, подробные результаты видны: Всем. Участников: 93

Был ли вам полезен этот материал?

нет

да

не понятно

За опечатки извините. Ночью писАл. Отложенный по времени пост.

Нравится