Лучший прогноз по доллару — 2020: II и III квартал

24
47037

На валютном рынке сегодня panic buy — и доллар стремительно летит вверх, обновляя почти полугодовые максимумы. От минимума дня до максимума сделали почти +2 рубля, чего уже давно не видел наш рынок:

Пара евро-рубль не отстает — и обновляет максимумы аж за 4,5 года — до 91,24 рубля (кстати, окончательно реализован наш прогноз из июльской записи Евро по 90 рублей это нормально):

В принципе, всё движение все эти месяцы идет в рамках наших прогнозов. И долгосрочных (ссылка на прогноз 2012 года о предстоящей девальвации 2014-2020 годов), и среднесрочных, и краткосрочных.

3 июня, когда доллар стоил 68 рублей, а евро 76 рублей (см. графики выше) в записи Валюта: ситуация в моменте был сформирован прогноз относительно окончания коррекции в валюте:

>> Это говорит о том, что основное движение вниз закончено. То есть проколы еще могут быть (на заявлениях ОПЕК и экспирационных явлениях), но в целом наш третий диапазон долгосрочных покупок пока можно считать финальным.

>> Кто работал от шорта, доллара, лучше пока от этого отказаться. Несмотря на «возможности» квартальной экспирации, выносить может начать резко, начиная с текущих уровней.  //

Именно 3 июня евро, а 8 июня доллар показали свои среднесрочные минимумы. Таким образом, мы снова как и в январе этого года (см. запись Лучший прогноз по доллару — 2020: I квартал) своевременно вошли в валюту и долгосрочно. С минимумов начала июня доллар прошел более +10 рублей, а евро более +15 рублей. С начала года (от наших основных покупок валюты) доллар вырос на +28%, а евро вырос на +35%.

Краткосрочный момент. В прошлую пятницу в записи Валюта и краткосрочные риски мы анализировали действия инсайдеров на российском рынке (этому тоже можно научиться в рамках Курса активного управления капиталом) и пришли к выводу, что инсайдеры закладываются на рост валюты до 78 рублей в ближайшее время.

В среду в записи онлайн-трейдинга (ссылка) я еще раз обратил внимание участников на назревающее движение:

Естественно, мы и всю эту неделю работали от лонга, выкупая просадки и отдавая на отскоках валюту. Сегодня с утра все индикаторы начали «кричать», что РТС нужно продавать (см. первую строку «светофора» ниже), а доллар покажет ударный день / нужно покупать (см. вторую строку — декабрьский фьючерс на доллар SIZ0):

— поэтому мы и работали от шорта в РТС и простояли вверх почти всё движение в долларе, купив его на утренней просадке около 76,8 рублей.

Хорошее движение прошло и в колл-опционах на доллар. По части позиций в опционах внутри дня получилось взять трехзначные цифры прибыли, например, в 78 колл-опционах +210% (рост более чем в 3 раза):

Что же происходит на рынке?

Это намеренная хорошо обдуманная девальвация. Одобренная на самом высоком уровне. В. Путин сам говорил в среду о том, что такой способ решения проблемы дефицита бюджета и такая ситуация с рублем есть / равно «устойчивость» (ссылка) — для нас это было еще одним сигналом к росту курса последних дней.

Ранее мы много раз говорили о том, что к концу года будут сильно расти риски для рубля из-за сложностей с размещением ОФЗ, падением доходов и существенным ростом расходов бюджета:

В мае в записи Крах доходов населения, национализация и перспективы банковско-бюджетной системы мы выделили два пути, по которым будет двигаться правительство:

>> Где правительство возьмет столько средств? Как я уже говорилиз законных варианта всего два:

  • девальвация и
  • пирамида ОФЗ (через банковское РЕПО с ЦБ и эмиссию) и наращивание объема внутреннего долга на +30-40% (последний раз такую относительную динамику мы видели в 2010-2012 годах, а в абсолютных цифрах это объем чистого привлечения за последние целых 5-7 лет (а тут за 8 месяцев надо)).

>> Выглядит более чем опасно. //

Ровно так и идем. Доллар выше 78 рублей, евро выше 91 рубля.

Мало кто следит за нашим инструментом нефтерубль. Хотя, в начале года я говорил, что к концу года он повторит кейс с ростом 2018 года. И не так давно в записи Новые риски для рубля: размещение ОФЗ провалено я повторно выделил эту мысль:

>> В таких условиях, если ситуация не изменится (административно), а спрос на нефть на мировом рынке резко не вырастет (вместе с ценой), у Минфина не останется других вариантов кроме как ускорить процесс девальвации рубля. //

Тем временем, сегодняшний стакан во фьючерсе доллар-рубля, действительно, напоминал panic buy, который мы не видели с мартовских «рекордов». Как обычно, в выходные население немного «переварит» произошедшее и на следующей неделе начнет паниковать.

Что будет дальше? Обсудим подробно в скрытых записях.

_
Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или нефть, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.

Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу канала кнопку JOIN.

24
Оставить комментарий

10 Цепочка комментария
14 Ответы по цепочке
21 Последователи
 
Популярнейший комментарий
Цепочка актуального комментария
stanislav_gzpr
stanislav_gzpr

вот это называется решил в пятницу не торговать и выйти на забор(((

ROMAN230444
ROMAN230444

Спасибо за анализ

rav
rav

Денис, я, если честно, даже не знаю как выразить свою благодарность за то, что я плачу деньги, чтобы читать «Курс активного управления капиталом»! 🙂 Чтобы было примерно понятно — это моя единственная ежемесячная подписка в Интернете. Других нет. Но эта — даже без капли сомнений самая важная для меня лично. За последнее время перечитал из Курса теги: жизнь, корпорация, трейдинг-знания. Причем, к одним и тем же записям я возвращался время от времени по несколько раз, перечитывая их от начала и до конца в разные дни, и находя каждый раз новые, важные именно для меня(!) мысли в каждой из них. Что… Подробнее »

old84
old84

Девальвация была вполне ожидаема, уровень добычи российской нефти сильно снизился (сделка ОПЕК+ и прочие моменты). Хотя думаю курс еще откатят назад, потому что при таком паритете импортозависимые отрасли начинают банкротиться. Давайте также не забывать о 1/3 вкладчиков которые в ближайшее время собрались уйти в валюту, уж банки точно им продадут на хаях, попутно неплохо заработав на этом.

haimarat
haimarat

Денис, подскажите, пожалуйста, что за индикатор «светофор» с данными о РТС и фьючерсах Вы используете?

Makar2777
Makar2777

Более интересен состав этих индикаторов

artand
artand

Каким образом можно узнать позицию крупных участников? Как выделить трейдеров, инсайдеров и роботов друг от друга?
Ведь в стакане и крупный участник не одним лотом заявку будет делать. А стена может быть обманкой и уберется сразу как курс дойдет.

Vanger
Vanger

Стата по репо с цб открытая. Почему вы продолжаете об этом писать когда никакой пираМММиды пока нет?

Musio
Musio

Закладываю широкие мазки автора в свой анализ, около 3-4% к своим сделкам по году имею только на бесплатных статьях, в основном по работе с парой рубль доллар и металлы. Спасибо за профит.

Monostat
Monostat

Денис, я один из тех, кто заглядывает в нефтерубль регулярно. Единственное, хотелось бы, чтобы он обновлялся с той регулярностью, которая заявлена (либо ее надо скорректировать в описании инструмента). Это второй раз, причем подряд, когда я прошу его обновить при его замирании более четырех недель. В-общем, считаю, что это штука нужная и достойна большего внимания. Скоро в ней накопится ряд такой длины, что по хорошему для его анализа надо будет корректировать данные на уровень инфляции. При этом актуальные данные по нему тоже очень интересны.

Vladkor
Vladkor

Денис, вечер добрый. Уже был вопрос про светофор. Что такое строки — понятно. Про программиста тоже понятно. А что в столбиках?