ОФЗ как инструмент-убежище: черный четверг 12 марта 2020 года

20
6373

В продолжение записи ОФЗ как инструмент-убежище.

Страшно в последние 1,5 месяца открывать сообщения, письма и сопутствующую «аналитику» от профучастников рынка. Каждый день «покупать». Каждый день обоснования и наглядная статистика, почему стоит покупать «рынок». От самых маленьких участников до самых больших. Вот даже BlackRock как бы говорит утром 11 марта: нет смысла распродавать, наоборот, нужно покупать — и показывает, как хорошо рынок отрастает после провалов и коррекций (по статистике):

/ справочно: американский индекс SP с момента выхода материала BlackRock упал еще на -8,5% /

Конечно, возможно, и отрастет. А, возможно, и не отрастет. А, возможно, в течение пары месяцев или лет всё будет еще менее позитивно — и, например, начнет развиваться «экстремальный сценарий» (см. запись Точка бифуркации: среднесрочный тренд и долгосрочный взгляд на рынок).

На самом деле видно, как засуетились основные держатели пакетов акций. А у нас и государственных облигаций. Например, возвращаясь к сообщениям от окологосударственных банков от 3-5 марта об ОФЗ «как инструменте-убежище», хочется отметить. что … нет, не «угадали»:

Стоимость «тела» ровно за 2 месяца упала в реальных деньгах (долларах) на -20%. Сегодня доллар, достигнув отметки 75,4 рубля, прибавил, по сути, за два месяца почти +15 рублей. Даже своим, стоящим в цепочке, сегодня не очень сильно хочется участвовать в перекладывании результатов эмиссии из рук в руки, с таким финрезом для себя (который скажется и на бонусам, а в неидеальном сценарии может и места стоить / доверия). Да, и возможности нет.

Не то, что каким-то реальным нерезидентам.

Кстати, на графике красным показана точка, где мы как раз 25 декабря 2019 года говорили в записи Валюта: отдельно — 2 о том, что пора выходить из госбумаг:

>> Кто сидел в ОФЗ, на этом этапе, думаю, можно избавляться от 60-70% бумаг и их производных. Остальное можно раздавать постепенно, если RGBI уйдет выше 154 или ниже 147. //

Остальное после разворота рынка (ссылка) держать смысла уже не было (ссылка).

В целом о том, как инвесторов в последние полгода плотно упаковывали в бумаги всех типов (особенно «молодых инвесторов»), можно почитать в предыдущих записях по ссылкам:

Кстати, на фоне текущих и грядущих событий стоит думать не только об инвестициях. Напомню (репостом) запись от 9 марта:

Готовьтесь к росту безработицы.

2020-2022 — это новый этап вашей жизни. Нужно просто это принять и двигаться дальше уже с этим допущением.

Рассчитывайте свои силы (доходы, расходы, кредиты, необходимость приобретения товаров длительного спроса, реальная потребность в уже имеющихся пассивах / имуществе …). Хеджируйте риски заранее.

_
Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или нефть, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.

Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу канала кнопку JOIN.

20
Оставить комментарий

7 Цепочка комментария
13 Ответы по цепочке
10 Последователи
 
Популярнейший комментарий
Цепочка актуального комментария
ertyuj
ertyuj

а какие меры на ваш взгляд должно принять государство что бы избежать массовой безработицы 20-22? это ведь хороший удар по поколению 40 летних. а это наиболее массовая прослойка с кредитами, семьями. это ведь получается возврат в 90. разве государству выгодно обнищание такой массы народа?

old84
old84

Читайте последние решения Путина по миграционной реформе. Вот вам ответ. Массовый завоз народа из соседних республик с раздачей гражданства.

topretardedtuna
topretardedtuna

про крипту сегодня напишете?))

topretardedtuna
topretardedtuna

что ожидать от цб? повышения ставки в случае приближения к 80? и сквиз в офз на этом фоне?

Alex2020
Alex2020

А что думаете по евро облигациям в текущих условиях? Номинированным в долларах. Риск дефолта как будто сильно слабее риска дальнейшей девальвации.

SadG
SadG

Вот смотрю ща сбер уже по 177,27 в моменте. Ох не хорошее предчувствие.

old84
old84

По RGBI до уровней 2018 г. дойдем, немного осталось. Потом ЦБ начнет учетную ставку поднимать, Мутко уже анонсировал удорожание ипотеки. Значит неформально все решили.

Optimus
Optimus

В сети видел пост, что в Китае постепенно снимают карантин: https://pikabu.ru/story/kitay_vozvrashchaetsya_k_normalnoy_zhizni_7282842
Официально пока ничего не нашел, но, думаю, даже слухи в таком ключе могут сказаться положительно на рынках.

El Hierro
El Hierro

В Китае может быть карантин и снимают, зато Европа ‘от Лиссабона до Владивостока’ показала себя по полной.