Будущее. Системно

Публичные

Рынок США ушел в коррекцию: Nasdaq -5%

ecworld -
5815
9

Несмотря на то, что сегодня рынки прибавляют, рынок США в четверг пережил одно из сильнейших падений этого года.

И если начинались торги в четверг со значимой коррекции в самом "разогретом" секторе рынка - в высоких технологиях (IT), основной индикатор которого - индекс Nasdaq-100 - закончил день с 4-ым из самых худших результатов торгов в этом году (-5,2%):

- то к концу дня рынок падал уже широким фронтом, утянув за собой даже финансовый сектор, который еще с утра показывал значительный рост:

О том, что участники рынка готовятся к импульсу вниз в ближайшие дни, я говорил еще в комментариях к теме онлайн-трейдинга в пятницу 28 августа (ссылка):

- и затем еще раз на этот фактор было обращено внимание в нашем телеграм-канале в четверг утром, когда в индексах и намека не было на подобное завершение дня:

>> Что-то назревает.

>> Обычно американский индекс SP и "инструменты волатильности" (различного рода VIX`ы) двигаются разнонаправленно. Но интересно, что уже неделю как корреляция поменялась.

>> SP растет, но и UVXY, VXX и т.п. тоже растут.

>> P.S. Для истории и наблюдения: текущий исторический и локальный максимум в SP - 3588 пунктов. //

Сейчас ETF UVXY вырос уже на +28% к точке, которую мы обозначили 28 августа:

Что будет дальше? Участники рынка привыкли, что выкупается каждое падение. Поэтому, вероятно, и вчера натолкались снова в Apple, которая упала на -8%:

- или Tesla, которая упала на -9% к концу дня:

Рынки к текущему моменту разогнали до беспрецедентных темпов роста, особенно в части высокотехнологичного сектора. Мы говорили об этом в преддверии падения 2 сентября (ссылка):

>> Индекс Nasdaq-100 (100 высокотехнологичных компаний) с мартовских минимумов этого года всего за 5 месяцев вырос к текущему моменту более чем на +80%, или на +5.500 пунктов.

>> Чтобы пройти такое же движение в предыдущие годы индексу потребовалось время с июня 2016 года, то есть 3 года и 8 месяцев.

>> Сейчас, в кризис, рынок прошел тот же путь (в абсолютных цифрах) почти в 9 раз быстрее. // 

Это уже не так похоже не эффект от QE, больше похоже на прединфляционную панику (но только, по сути, в одном секторе). Посмотрите на сравнение движений исключительно FAANG (Facebook, Apple, Amazon, Netflix и Google), высокотехнологичного индекса Nasdaq-100, индекса широкого рынка SP [и на всякий случай - нижним графиком идет наш российский индекс РТС (еще раз к вопросу о том, в какой валюте и на каком рынке лучше инвестировать)] - с начала 2020 года:

Из-за такой "разогретости" рынка и коррекции на нем происходят ярче (резче).

О том, что рынки идут в отрыве от реальной экономики, все давно видят (и в целом это понятно и логично). Рынки, по сути своей, живут ожиданиями, то есть они как бы "предсказывают" будущее реальной экономики, то, что она восстановится и достигнет новых позитивных результатов. Однако реальная экономика в последние недели начинает снова показывать признаки торможения восстановления. Те самые звоночки со всего мира, которые свидетельствуют о том, что идет затухание посткарантинного импульса [спроса] по всем направлениям (что мы прогнозировали еще в апреле):

Активность людей (в том числе в части передвижений) также достигла своего пика:

Основное спокойное для инвесторов движение вверх рынок, видимо, уже сделал. И дальше начинается период среднесрочной неопределенности, где политические события (прежде всего, выборы в США) и связанные с ними геополитические и финансовые (в том числе монетарные) решения не дадут рынку быть в состоянии покоя или четкого направленного движения (см. запись Период среднесрочной неопределенности: 2020-2021). Волатильность будет нарастать.

Время легких денег для многих закончилось.

_

Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или нефть, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.

Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу канала кнопку JOIN.

9

Комментарии

20
Аватар Highwayman
Highwayman
Логично, если бы после выборов сдули пузырь, чтобы затем в период до следующих выборов демонстрировать устойчивый рост американской экономики. Для планового обвала вторая волна ковида сошла бы. А если вдруг демократы победят, то можно ещё всё свалить на Трампа.
04.09.2020, 07:57
Аватар ecworld
ecworld
В любом случае тот, кто придет после Д. Трампа (в этом году или через 4 года), будет Президентом, который соберет столько негатива, сколько ни один не собрал за всю историю.

Д. Трамп за собой оставляет выжженное поле решений (выдавил и выдавит сколько мог и может из государственных решений в отношении бюджета, а последователю придется идти на непопулярные меры).
04.09.2020, 08:03
Аватар Lozano
Lozano
Денис, а что вы можете сказать насчёт решения Московской биржи запустить торги американскими акциями?
04.09.2020, 08:46
Аватар ecworld
ecworld
Каждый хочет, чтобы его выручка продолжала расти. Ну, и конкурентов, как мы помним, Мосбиржа в России не терпит.
04.09.2020, 09:09
Аватар Anchuck
Anchuck
Здравствуйте, Денис, а моментальный заход в пут опционы на 3 акции из FAANG почти на открытии(~18:15) американского рынка и держание их в течение 3 часов (не забыл о жадности) и фиксация приличной доходности насколько это безбашенный шаг?

Интересно узнать Ваше мнение, я наблюдал и ваши посты лишь это дополняли эти наблюдения. Какой-то бесперецедентный рост этих фишек, я как человек из айти понимал, что логики под таким бурным ростом особо нет. И что на такой бурный рост будет такая же бурная коррекция как минимум несколько торговых сессий. С эмоциями справился вроде и не ждал сверхприбылей, но тем не менее вышло наверное рисково, на ваш взгляд имеют ли место такие сделки в такие высоковолатильные моменты?


P.S. как думаете могли ли ребята из AAPL понимать, что вот-вот будет коррекция перед сплитом? выгоднее ли им было делать сплит после коррекции?

Заранее благодарю за ответ
04.09.2020, 08:54
Аватар ecworld
ecworld
>> Здравствуйте, Денис, а моментальный заход в пут опционы на 3 акции из FAANG почти на открытии(~18:15) американского рынка и держание их в течение 3 часов (не забыл о жадности) и фиксация приличной доходности насколько это безбашенный шаг? //

Шортить самый быстрорастущий сегмент рынка? А как Вы сами думаете?

>> Интересно узнать Ваше мнение, я наблюдал и ваши посты лишь это дополняли эти наблюдения. Какой-то бесперецедентный рост этих фишек, я как человек из айти понимал, что логики под таким бурным ростом особо нет. //

К торговле это не имеет никакого отношения. Это вчерашнее https://ecworld.fund/emotsii-kotorye-meshayut-nam-zhit-stabilno-luchshe/ "хочу".
04.09.2020, 09:08
Аватар Anchuck
Anchuck
Я помню, что мы торгуем сантимент, старался минимизировать влияние этого хочу и действовать начал после первых сквизов вниз с открытия, ведь движение вниз шло широким фронтом (отсюда сделал вывод, что сантимент по крайней мере в рамках дня развернулся), позиции открыл не сразу на 3 фишки, а по очереди, каждая находилась в позиции не более часа. Видя хоть какой-то доход не стал дожидаться "еще больше" и брал что дают. Или это все равно слишком эмоциональное поведение для торговли?
04.09.2020, 09:37
Аватар ecworld
ecworld
Шорт как контр-тренд может быть только по сигналу (тем более, даже не индекса, а самых быстрорастущих акций). Я не знаю, давала ли Ваша ТС сигнал. Если нет, то это просто "шорт, потому что сильно выросло". Это торговля "хочу".
04.09.2020, 10:10
Аватар Anchuck
Anchuck
Понял, спасибо за ответ! Буду работать над ТС
04.09.2020, 10:25