Кому выгодна инфляция и девальвация — 2

13
14438

В продолжение темы инфляционных ожиданий.

Как мы уже поняли из опроса, проведенного в выходные дни, реальная инфляция для обычного российского домохозяйства за 9 месяцев 2021 года по ощущениям находится где-то в районе 20% (в диапазоне 15-25% со смещением к верхней границе):

Теперь мы ждем заключительный «декабрьский рывок» (надеюсь, он не будет похож на «корнер» в газе) и пора уже будет смотреть дальше и прогнозировать развитие инфляционных процессов в приближающемся 2022 году. Что важно учитывать?

Во-первых, важно освежить (пока рекомендую перечитать) в памяти наши записи от начала 2021 года, где мы прогнозировали подобное развитие событий (высокий уровень инфляции). Например, запись от января 2021 года Инфляционные риски — 2021. А также хорошо бы перечитать и другие записи, в том числе связанные с одним из сценариев, который мы рассматривали так же, в начале года, описывающий развитие инфляции по двум волнам (высокая инфляция — кризис — очень высокая инфляция / существенное обесценение валют к товарам).

Во-вторых, когда мы говорим об инфляции (и тем более об очень высокой инфляции), а также пытаемся понять «доколе?» и осознать перспективы роста в следующие 3-6 и даже 12-15 месяцев, — не стоит забывать, что есть группы участников, которым инфляция как мать родная.

Правительство — не друг населению. Оно за ним, скорее, присматривает и держит в периметре. Поэтому нет никакого смысла «давать разбогатеть населению» за счет правительства. И именно поэтому всё, что правительство дает населению «сверх меры», оно потом заберет (это прогноз). Когда мы говорим «ого, как повезло жителям США, им просто так раздали деньги«, не надо переживать, что кто-то там «ожирел» (а вам не недодали). Вернут всё, через налоги, причем даже не повышая их, и через фондовый рынок.

Как вернуть через налоги? Мы с вами уже говорили об этом еще в мае 2021 года в записи Кому выгодна инфляция и девальвация? С того времени выводы стали только очевиднее / красочнее.

Так, если вы посмотрите на таблицу исполнения бюджета России (то есть посмотрим на примере России; на Западе это будет происходить чуть медленнее и незаметнее для ока более активного электората):

— то заметите, что всего за 8 месяцев 2021 года из нашего кармана уже взяли на 1,1 трлн рублей прямых налогов (через НДС, акцизы и налог на прибыль) больше, чем в прошлом году.

Кто-то скажет, что сравнивать с годом-локдауном (2020) неверно. Хорошо сравните с 2019 годом. Что получается? Правильно: в этом году уже собрали на более чем 900 млрд рублей «внутренних» налогов (за счет внутреннего фактора) больше, чем в «нормальном» 2019 году (а всего на 1,6 трлн рублей — без прямых нефтегазовых). Но самый дотошный все равно скажет, так нельзя смотреть (и говорить про наш карман). Конечно, нельзя. А теперь представьте, что цены не выросли. Налоги же тоже так не выросли бы. Значит, взяли из ваших карманов. Да, не всё. Но и мы выше говорим только о налогах «с этих цен», а сами цены (рост цен) вытащили из наших карманов гораздо больше (триллионы рублей на круг). Мы же пока только о дополнительной «прибыли» государства речь ведем.

Думаю, что глядя на происходящее, любителям теорий заговора не стоит сильно упарываться на тему «они это делают, чтобы обесценить долг«. Скажу по секрету, когда долг растет примерно едиными темпами по всей системе, всем пофиг, что он растет. 20 трлн долларов долг или 30 трлн, ли 40 трлн — нет никакой разницы, так как это просто цифра. Кто сказал, что вот такое отношение долга к ВВП нормально, а вот такое это уже «ууууу, как страшно, скоро конец!«. Нет. Посмотрите на P/E. Посмотрите на сегодняшние цены акций. Ничего, что вчерашняя «норма» значения коэффициента выросла в разы? Вас это не смущает?

Вот и тут так же. Просто нормы меняются. Это как с курсом доллара. Переставили.

_
Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или нефть, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.

Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу канала кнопку JOIN.

13
Оставить комментарий

4 Цепочка комментария
9 Ответы по цепочке
16 Последователи
 
Популярнейший комментарий
Цепочка актуального комментария
waoz2003
waoz2003

Хотелось-бы, чтобы в одной из публичных записей Вы осветили внезапную «зеленую» истерию, которая внезапно охватила весь мир. На волне этой истерии уже близкая к катастрофической ситуация с сырьем и материалами. В сфере микроэлектронных комплектующих ситуация уже близка к коллапсу. На этой неделе даже по аналоговым чипам широкого применения сроки поставки увеличились на 4 — 40 недель !!!! Раз в неделю приходять письма от производителей о увеличении сроков поставки уже оплаченных партий полупроводников. По новым заказам сроки — конец следующего года!!! Через Китайских дистрибютеров тоже не вариант — там тоже нет на складах, а у кого остались — цены на 300-700%… Подробнее »

rstsower
rstsower

А никто не знает реальных темпов инфляции. Сильно, как вы понимаете, это зависит от группы товаров. Ну вот лично я помню как пиво Fraziskaner 0,5 покупал за 50 рублей в 2001-ом году. Сейчас оно стоит 100. Итого за 20 лет рост всего в 2 раза, но при этом Балтика или ему подобное вырасло в 3-4 раза.
А вот сахар в 14-ом по акции стоил кило 19 рублей, сегодня дороже в 3 раза, и не за 20 лет, а за 7. Крайне сложно оценить.

Remo
Remo

к слову сказать, сейчас этот самый францисканер совсем не тот что был раньше. это одна из моих любимых марок пива и я знаю о чем говорю. в 2004 году францисканер выкупил InBev. если для вас это ни о чем не говорит, значит не понять разницы. поэтому сравнивать тупо цифры — не корректно. вы сравниваете банку и название, а не содержимое и его себестоимость. те же самые бритвенные станки джиллет — тогда и раньше совершенно разная продукция. раньше ручка делалась из металла (мак 3), сейчас дешевая пластиковая штамповка. качество кассет для бритвы тоже стало хуже. тупятся намного быстрее. но если просто… Подробнее »

rstsower
rstsower

Это тоже моё одно из любимых. Если помните раньше у нас и выбор их был больше, помню был Kristall, но честно говоря, я не помню чтобы он изменился по вкусу, хз…Есть люди считающие, что в Германии это одно, а у нас другое. Фиг знает, пил его и там тоже — на вкус одно и тоже, а вот разница есть если ужраться. От того что у нас — есть сушнячок, а там как огурчик.
Но давайте скажем, сегодня и Балтика не та, что была 20 лет назад.

snooki_snooki
snooki_snooki

Так Денис и спрашивает в опросе про «субъективную реальную инфляцию». Тут очень сильно зависит от потребления конкретным человеком товаров/услуг. В моём случае «обязательные ежемесячные траты» выросли за прошедший год процентов на 20+-, при том что в общем-то структура этих трат не поменялась — те же самые продукты, те же самые услуги, примерно в том же количестве. Про «остальные траты» сложно судить — там некоторые позиции приобретаются раз в несколько лет. Некоторые заменяются другими. Что-то могло и в 2-3 раза подорожать за это время, что-то больше, что-то меньше. В рублях, само собой. Цены в валюте на некоторые товары могут оставаться одинаковыми… Подробнее »

rstsower
rstsower

>>Цены в валюте на некоторые товары могут оставаться одинаковыми несколько десятилетий…. К важности понимания в чем лучше хранить сбережения, вспоминаю несколько кейсов из 1998-го, и прихожу к выводу, что в баксах цены-то те же. 1. Новый VW Bora от 18500$, Passat 23000$. Эти модели и сегодня стоят ровно столько же. 2. «Крутой» комп по тем временам Пень2 450, с 3dfx voodoo2 стоил тогда 2000$. Сегодня же подобный десктоп стоит также 3. «Крутой» ноутбук Panasonic, Sony на базе пня второго 3000-4000$. Сегодня абсолютно те же цены. 4. Мобила аля Нокиа, модель уже не помню, они тогда все были не дешевы, стоила… Подробнее »

viewfinder
viewfinder

у меня тут немножко когнитивный диссонанс от этих двух подряд постов в Ecworld News
comment image

1) Спайк в доллар-рубле на открытии до 73,72 рубля
2) SberCIB повысил оценку курса рубля к доллару на конец 2022 г. с 70 до 67 руб.

Кто-то из них ошибается или что-то недоговаривает…

rstsower
rstsower

Вы первый день на рынке?
Подобные спайки вообще ни о чем не говорят. Несколько раз у меня были заявки, но именно мои нифига не исполнялись, хотя шпилькой их задевало. Но, однажды, круто повезло, я продал опционы. С точки зрения направления цены, ориентироваться на сопли эти — это угадайка.

Remo
Remo

А ведь на 72 шпилька в мае правильно отработала вниз.

Remo
Remo

у вас сегодняшняя шпилька и прогноз на конец 2022 связаны одним днем? либо 67, либо 73?

viewfinder
viewfinder

верное замечание, это просто так сегодня новости совпали, а вообще да, на конец года вполне возможно всякое