bail-in: вместо денег со счетов получите акции банка

Судя по такой заботе ЦБ, видимо, действительно, решили избавиться от частного банковского сектора. Еще пара сотен банков под нож. Думают, как смягчить так, чтобы не вызвать панику в процессе и дать надежду держателям счетов (и речь уже не о простых физиках) в таких банках на то, что с ними когда-нибудь расплатятся:

Сегодня на совещании у первого вице-премьера Игоря Шувалова должна быть запущена межведомственная дискуссия по теме радикального изменения подхода к санации банков и передачи ее от Агентства по страхованию вкладов (АСВ) под полный контроль ЦБ. Дискуссия будет: вопрос активности госструктур — для них репутационный аспект, он важен даже в случае аппаратного проигрыша. Но шансы на изменение ситуации если и есть, то малы, считают эксперты.

Совещание у первого вице-премьера Игоря Шувалова по вопросу о совершенствовании механизма финансового оздоровления кредитных организаций намечено на сегодня. По данным "Ъ", на повестке дня два пункта: создание фонда консолидации банковского сектора (идея ЦБ взять санацию полностью под собственный контроль через учреждение специального фонда под управлением УК, учреждаемой ЦБ, без участия АСВ) и внедрение в России процедуры bail-in (спасение банков в том числе за счет их кредиторов). В целом, оба вопроса — на тему санации (bail-in — часть процесса оздоровления), но их проработка исторически (bail-in стал обсуждаться раньше санации под контролем только ЦБ) разведена по двум законопроектам, которые впоследствии могут быть объединены, как это сейчас обсуждается. Из нового (позиции ЦБ и АСВ по вопросу корректировки подхода к санации и позиция ЦБ по bail-in уже были представлены) к сегодняшнему совещанию Минфин подготовил новую версию законопроекта по bail-in (поправки к закону "О банкротстве" и ряду других законов), с которой ознакомился "Ъ".

В документе привлекают внимание два момента. Во-первых, он отличается от подхода к внедрению в России инструмента bail-in, предложенного Банком России. Отличия в предложенном ЦБ и Минфином подходе к спасению банков, силами в том числе их кредиторов, таковы. ЦБ предлагал конвертировать в акции или субординированные кредиты обязательства проблемных банков перед акционерами, субординированными кредиторами, топ-менеджерами и сторонними клиентами — юрлицами, но только крупными, которым банк должен более 100 млн руб., причем конвертировать их требования к банку в части, превышающей эти 100 млн руб. Минфин предлагает ввести страхование вкладов юрлиц на 1,4 млн руб. (с переоформлением банковских лицензий и дополнительной проверкой банков, привлекающих только средства юрлиц для вступления их в систему нового тотального страхования), и применять bail-in к кредиторам банка на сумму сверх этой планки, причем в порядке обратной очередности. Всего законопроектом предлагается ввести 9 очередей кредиторов: в хвосте — субординированные кредиторы, работники банка — получатели завышенных выплат, кредиторы, исполнение обязательств перед которыми ранее было оспорено, и пр. Таким образом, хотя проект упорядочивает ситуацию с очередностью кредиторов, он допускает, что дело может дойти до участия в bail-in и физлиц (на суммы свыше 1,4 млн руб.). Второй момент, роль АСВ в поправках Минфина по bail-in — прежняя, хотя законопроект свежий, и bail-in — часть процесса санации (который как раз и предлагает радикально изменить ЦБ).

Источники "Ъ", знакомые с тем, как развивается ситуация вокруг темы санации, указывают, что появление такого количества разных подходов — скорее проявление межведомственной борьбы, желания в какой-то степени отстоять свою репутацию (со стороны АСВ и Минфина), продемонстрировать активность, наличие идей, работу, нежели попытка, имеющая реальные шансы на успех. "Учитывая, что ЦБ не поддерживает страхование вкладов юрлиц, дискуссия, конечно, возникнет, раз такие предложения представлены, но шансов мало,— говорит один из источников "Ъ".— Скорее всего все вернется к первоначальному варианту с bail-in от 100 млн руб. для юрлиц". По его словам, есть настрой на дискуссию и по поводу полного отвода АСВ от новых санаций, но учитывая, что концепция ЦБ поддержана первым лицом страны (на предложениях ЦБ по санации стоит положительная резолюция президента), эта дискуссия, скорее всего, будет формальной. Расхождения же в законопроектах устранят в ходе дальнейшей работы над ними.

С этим согласны и опрошенные "Ъ" эксперты. "Даже если есть одобрение предложений ЦБ президентом, процедура должна быть соблюдена,— говорит партнер фирмы "Ионцев, Ляховский и партнеры" Игорь Дубов.— ЦБ не обладает законодательной инициативой, и законопроект скорее всего будет вноситься правительством или президентом. В этом случае стандартная процедура — сбор мнений профильных ведомств". По словам исполнительного директора Heads Consulting Никиты Куликова, базовое направление (заданное ЦБ и поддержанное президентом) понятно, механизм санации нужно модернизировать, однако именно в формате обсуждения законопроекта каждое ведомство может внести необходимые поправки. Член совета директоров компании "Финэкспертиза" Агван Микаэлян с ним не согласен: "Я думаю, это чистой воды проформа, и если проект ЦБ поддержан на высшем уровне, то никакие правки в него уже внесены не будут".

Впрочем, и АСВ и Минфину есть за что бороться. "Если будет создан санационный фонд ЦБ, то значимость АСВ может снизиться, а Минфин, как и АСВ, в этом не заинтересован,— указывает аналитик ИК АЛОР Кирилл Яковенко.— Если у АСВ отберут функцию санации, то необходимо создать какой-то противовес, увеличить зону ответственности на других направлениях: таким направлением может стать страховка ответственности юрлиц, которую лоббирует Минфин".

В АСВ сообщили, что находятся в процессе формирования своей позиции, отказавшись от дальнейших комментариев. В ЦБ не комментируют неопубликованные проекты и внутренние обсуждения. Представитель секретариата Игоря Шувалова отказался от комментариев (с)  http://www.kommersant.ru/doc/3071097

Но до этого успеют собрать деньжат в АСВ (отчисления) из этих банков. Удобно, что.