Чтобы всем понимали: рост сургута теперь (если он будет)  -  это рост девальвационных ожиданий.

Во-первых, коллеги, спасибо за беспокойство :) Нет, я никуда не пропал. У меня всё отлично :) В скрытых записях я по-прежнему активен. Но сейчас очень много дел, поэтому я пока не способен больше, чем на несколько сделок и краткую аналитику по нефти, доллару и некоторым акциям.

Сегодня (к моменту опубликования поста наступит уже четверг) у меня поездка в Ярославль. А вот в пятницу, думаю, буду уже более активен и в публичном доступе. Тем более, что накопилось много интересных тем. И рынок уже как натянутая струна. Скоро начнется горячая пора.

Кратко по рынку.

Нефть в очередной раз не смогла преодолеть зону 48+, и вернулась под узкий локальный ценовой диапазон (48,5-47,5), как мы вчера и прогнозировали. Позиции, набранные ранее, пока держим. Накопленная прибыль +5,2% в новом контракте. Учитывая события выходных - понедельника (саммит G-20, выходной в Штатах), закройте завтра в период с 13:00 до 18:00 половину позиции. Стоп (по оставшейся позиции) переносим за закрытие выше 48,5.

Нефтерубль по-прежнему стоит у отметки 2900+ (сейчас чуть ниже). Напоминаю, что от отметки 2700 мы снова начали формировать среднесрочные позиции в данном инструменте. Затем продали бОльшую часть позиции тут и тут -  с общей прибылью +9,3%. Почему вышли из среднесрочных позиций  -  написано ранее (грубо  -  нужно ждать, как разрешится ситуация с объемным уровнем 48).

Цитата:

Банк «Открытие» с высокой долей вероятности может уступить статус оздоровителя «Траста» Альфа-Банку. Результаты повторного конкурса на санацию банка «Траст» могут быть объявлены уже на этой неделе, пишет «Коммерсант».

Деньги на санацию «Траста» (в конце 2014 года было выделено 127 млрд рублей, 99 млрд рублей — на десять лет под льготную ставку 0,51% годовых и 28 млрд рублей на шесть лет под 6,01%; «Открытие» просило еще 47, но получило отказ) будут те же. Изменяются условия их предоставления (ставка, либо срок, либо и то и другое), указывают источники газеты. Дополнительных средств на санацию ЦБ и АСВ, как известно, теперь больше не дают (с) http://www.banki.ru/news/lenta/?id=9193391

Отличная сделка:

1. плохие долги из открытия перелиты в траст;
2. часть денег, выделенных на санацию, за полтора года открытием прокручены (через валютные операции, облигации и пирамидинг там же)  -  прибыль получена.

Кто не стал строить синтетическую конструкцию и / или верит в пробой ММВБ 2000, возьмите в среднесрочный портфель Сургутнефтегаз. Можно отсюда по 30,6.

Коллеги, обновление стоп-листа банков будет до конца недели. По некоторым банкам (не смотря на официальное "улучшение ситуации в банковском секторе") какая-то странная динамика. Разбираемся.

Напоминаю, что завтра последний день для того, чтобы остаться читателем скрытых записей в сентябре. Кто забыл, вспоминайте.

Нефть снова в узкой зоне 48 (47,5 - 48,5). Пока верх выйти не получается.

Ждем завтрашней статистики по нефти. После неё, с бОльшей долей вероятности поедем вниз. Поэтому пока работаем в шорт. Завтра перед самой статистикой (17:30) внутридневные позици лучше прикрыть (или оставить только их часть). По итогам трех часов торгов после выхода статистики смотрим, куда пошел рынок. Туда и становимся до конца четверга.



Что касается торгов в пятницу

Предварительно. Технически сейчас ряд ключевых факторов за разворот рынка :

1. в пятницу прошли большие объемы на заявлениях Джанет Йеллен;


2. на графиках (пока на часовиках) мы видим фигуры разворота;


3. ММВБ никак не может выйти из восходящего канала (отскакивает от верхней границы), а количество позитивных драйверов сокращается (рост акций за счет девальвации будет отходить на второй план, и на первый выходить факт приближающихся выборов, точнее факт их окончания и связанные с этим ожидания участников рынка).

Важные события прошли. Теперь смотрим, как пройдет понедельник-среда (как остаточная реакция на сегодняшние новости из США). Теперь пока работаем в лонг по доллару.

Железный стоп 63,72. Весь, лонг среднесрочный, который будете набирать, с этим стопом. День закрываем ниже  -  отбой. Кто на пару дней позы набирает, то смотрим как часовики закрываются (два подряд).

Пишешь вам, пишешь :) пытаешься растолкать на "подумать", развиваться ... видеть логику и причины действий государства, смотреть на пару шагов вперед (где можно увидеть, что следствие и есть причина текущих событий), но вы такие тяжелые ... :)  Совсем обленились. Приятнее читать (ТВ, интернет ...), но никак не думать.

Ладно, сам с собой поговорю :) и вытащу отсюда свой коммент:

 ...  данная операция (отсутствие в августе 2016 года индексации на еще 9%) позволит сэкономить в бюджете страны порядка 0,9 трлн. рублей с этого момента до конца 2017 года. То есть почти до выборов Президента.

В каких условиях такое поведение по отношению к ключевому электорату может оправдано?

1. в условиях ожидания низкой инфляции. В каких случаях мы можем иметь низкую инфляцию? В условиях ожидания стабильности нефтяных цен и курса доллара + в условиях высокого уровня / развития импортозамещения или снятия санкций. Если цены на нефть будут низкими, удержание инфляции возможно только через сжигание резервов. Последующий итог (в случае удержания цен на нефть на низких уровнях) для рубля очевиден.

2. в случае "двойной" индексации перед выборами Президента. Логичнее - в начале 2018 года (с 1 февраля); то есть в один из пиков нагрузки по выплате внешнего долга. Что тогда будет после этого?

А. высокая база и супер-расходы на пенсии, начиная с бюджета 2018 года;
Б. супер-нагрузка на рубль за счет большого спроса на доллар и на бюджет (п. А).

Что может покрыть такие сверхрасходы в дальнейшем? В случае

Если информация подтвердится, это нагрузит бюджет чуть сильнее и приведет к росту курса доллара в следующие 4 месяца еще в среднем на 2 рубля (по отношению к тому курсу, который мы могли бы видеть в случае приватизации и "Башнефти"):

В плане приватизации на 2016 год осталась одна компания. В списке компаний, которым предстоит «большая приватизация» в 2016 году, осталась только «Роснефть», узнала газета «Ведомости». По информации издания, приватизация «Совкомфлота» перенесена на 2017 год (с) http://www.rbc.ru/finances/26/08/2016/57bfb0d49a79471a2726ddd1

Но мне лично сейчас интересно больше другое, почему правительство решило не индексировать пенсию сейчас, а сделать единоразовую выплату в феврале 2017 года? Математически там

Ну, и про технические причины девальвации (в т.ч. будущий этап).

Дополню предыдущую запись из открытого раздела блога здесь, в скрытых записях (в открытом доступе финансовая "математика" к сожалению не находит отклика, а сюда вы всё-таки за информацией и чем-то более объективным приходите; поэтому чаще что-то более интересное будет здесь, в скрытых записях).

По тамошнему графику видно, как растет денежная рублевая масса (формально под приход / "обеспечение" валюты в страну). Последние годы мы видим снижение "чистого" притока валюты (падение нефтяных цен, возврат долгов, отсутствие возможности нормально перекредитоваться в валюте вне пределов России). Кроме того, по результатам ряда месяцев мы видим чистый приток близкий к 0. Несмотря на всё это денежная масса продолжает расти. Это раз.

Два. После начала греческого кризиса (совпало ли или "пытались упредить"), с началом падения нашего фондового рынка  -  финансовые власти начали разгонять пирмиду РЕПО в рублях (задолженность кредитных организаций перед Банком России по операциям РЕПО в рублях):



А теперь давайте посмотрим, к чему это привело, когда начала падать нефть. И что финансовые власти реально делали, чтобы "остановить" нарастающую ситуацию. Вот

В продолжение "нашумевшей" записи про крах рубля и разрастающуюся дыру в банках (банковские ножницы).

Эмиссия параллельно с накачкой рубля / ОФЗ. Еще раз, одновременно происходят две вещи (двойной удар по будущему рубля):

1. скрытая печать денег: офз в капитал банков, для спасения вкладов до 1400 т.р. через АСВ ... обмен валюты из резервов на рубли без обеспечения;


2. инвесторы переводят валюту в рубли, а рубли в ОФЗ.

Потихонечку начинаем собирать информацию для прогнозирования курса доллара в 2017 году исходя из бюджетных "формул" и предполагаемой цены нефти. Сразу запишем бюджету в плюс:

Минфин хочет собрать с нефтегазовых компаний еще 320 млрд рублей налогов.

Фьючерс на индекс РТС. Всё, что на часовиках ниже 95.320, - это шорт. Всё, что выше 96.200, это лонг. Внутри этого диапазона - работать от границ, с оч коротким стопом.

Коллеги, кто читает скрытые записи, а нужно ли здесь каждое утро открывать