Cash-out

Большинство типов рисковых (и не только) активов сегодня с открытия рынка летит вниз. Cash-out явился продолжением настроений, которые были заданы в конце прошлой недели статистикой США по инфляции, которая рекордно ускорилась, тем самым как бы намекая на продолжение ужесточения ФРС США монетарной политики.

Американский рынок акций (SP) падал сегодня в моменте на -3,3%:

- заражая красным и другие группы активов. Очень сильное падение наблюдается в товарах (кроме нефти), где особенно отличаются металлы, включая драгоценные. При этом падает не только условный "промышленный" палладий (-6%):

- но и "защитное" золото (-2,3%):

Вниз летят криптовалюты, а биткоин внутри дня падал рекордно за полгода (-14%):

- что отразилось даже на бирже Binance:

Европейцы, которые очень долго сидели в широком боковике [благодаря политике ЕЦБ, который пытается усидеть на двух стульях - что, на мой взгляд, может вызвать только усиление падения рынков и экономики между двумя инфляционными волнами], - показывают, что тоже готовы выйти из проторговки вниз. Французский CAC40 и немецкий DAX сегодня продолжают падение:

Не добавляют [долгосрочного] позитива и заявления политиков:

Франция вступила в период военной экономики, в котором страна больше не может жить с «программированием расходов годичной давности». Об этом заявил французский лидер Эмманюэль Макрон на открытии международной выставки оружейной промышленности Eurosatory 2022.

«Я попросил министра [обороны Франции] и начальника штаба вооруженных сил провести в ближайшие недели переоценку закона о военном программировании с учетом геополитического контекста», — заявил он.

Макрон выразил уверенность, что Франции удастся «организоваться» в долгосрочной перспективе. (с) https://www.rbc.ru/politics/13/06/2022/62a725129a7947682cd76273

Это заявление как бы добавляет негатива в корзину наших прогнозов на новое десятилетие, прежде всего - в части первого прогноза от июля 2021 года (ссылка), который касается негативной реальной доходности фондового рынка США (а значит и ЕС) по итогам следующих 10 лет. За 11 месяцев от точки прогноза мы ушли уже на -15% вниз по широкому рынку / SP. Хотя, тот же FAANG (ключевые голубые фишки / техи рынка США) ушел от этой точки уже на -35%, а от историчеких максимумов прошлого года на -40%:

Напомню, что ранее мы прогнозировали (см. запись Рынок США: ситуация в моменте и долгосрочно), что сильнейшее давление на рынок начнут оказывать именно крупнейшие фишки growth-сегмента / техи. Тот же Amazon сегодня падал в моменте на -5%, а FB пробивает ключевую поддержку. Поэтому мы же торгуем SP от шорта.

Бюджетные изменения, о которых говорит Э. Макрон, долгосрочно только усилят давление на мировую экономику и фондовый рынок. Такие изменения - это всегда тяжело и надолго. Тем более - "... на военные рельсы". То есть и непроизводительно в условиях отсутствия реальной (!) войны (ссылка).

Вслед за рынками идут и валюты. Евро-доллар падает почти на -1%:

- тогда, как доходности американских десятилеток (трежерис) показывают 11-летний максимум:

- а индекс доллара сегодня обновляет максимумы вообще за 19,5 лет:

Несмотря на то, что инвесторы-физики продолжают покупать акции, а оставшиеся в живых российские инвесторы, не разобравшись еще со убытками и безвозвратными потерями в российских активах, продолжают ждать отскок и на рынке США (судя по обсуждениям в чатах), - в реальности мы видим только начало "процесса". Это десятилетие будет сложнейшим для инвестора-физика за последние 100 лет.

_

Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или нефть, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.

Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу канала кнопку ПРИСОЕДИНИТЬСЯ.