Черная пятница - 10 октября 2025: как это было

Зафиксируем для истории этот день на фондовых рынках - в том числе под тегами инвестиции и трейдинг, чтобы:

• все последующие поколения вновь приходящих на рынок инвесторов знали хотя бы, что такое бывает (и как оно выглядит);
• все приходящие на рынок трейдеры, торгующие с плечами, знали, что придет день, когда они останутся без собственных средств или будут должны брокеру миллионы.

Итак, пятничный вечер в Москве / утро в Нью-Йорке 10 октября 2025 года начались с сообщения Д. Трампа, который "возбудился" на тему резкой смены риторики Китая в части торговых отношений:  

В Китае происходят очень странные вещи! Они становятся крайне враждебными и рассылают письма по всему миру о том, что хотят ввести экспортный контроль на все виды продукции, связанные с редкоземельными металлами, и практически на всё, что только могут себе представить, даже если это не производится в Китае. Никто никогда не видел ничего подобного, но, по сути, это «засорит» рынки и усложнит жизнь практически всем странам мира, особенно Китаю. К нам обращались другие страны, крайне возмущенные этой огромной торговой враждебностью, возникшей на пустом месте. Наши отношения с Китаем в течение последних шести месяцев были очень хорошими, поэтому этот шаг в торговле стал ещё более неожиданным. Я всегда чувствовал, что они выжидают, и теперь, как обычно, я оказался прав!

…

Я должен был встретиться с председателем Си через две недели, на саммите АТЭС в Южной Корее, но теперь, похоже, нет причин для этого.

…

В конечном счёте, хотя это и может быть болезненно, для США это будет очень хорошо. Одна из мер, которую мы сейчас прорабатываем, — это значительное повышение пошлин на китайскую продукцию, поставляемую в Соединённые Штаты Америки. Существует множество других контрмер, которые также серьёзно рассматриваются. (с) 

После этого сообщения - американский рынок акций резко полетел вниз - и к концу для просел на -2,7%:

Сильнее других просел "технологический сектор", который рос в предыдущие месяцы и недели быстрее других на фоне развития инфраструктуры вокруг AI и большого количество сделок, связанных с OpenAI, разработчиком ChatGPT (раз, два, три). В итоге Nasdaq упал на -3,5%:

- и зажег рынок черным красным. Индекс страха VIX по итогам дня вырос сразу на +35%.

Если говорить с точки зрения статистики, то [исключая какие-то особые моменты экономической истории] такие падения, как вчера, на рынке обычно бывают 1-2 раза в год. То есть то, что мы вчера видели, - это очень необычно для рынка США (хотя, мы и видели нечто подобное в начале этого года на той же теме - "пошлины Д. Трампа"). История, которую мы видели весной, повторилась. И инсайдеры были к ней готовы ... (но об этом чуть ниже).

Итак, закрылась основная торговая сессия на рынке акций США - и Д. Трамп сразу опубликовал новое сообщение:

Исходя из того, что Китай занял эту беспрецедентную позицию, и выступая только от имени США, а не других стран, подвергшихся аналогичным угрозам, с 1 ноября 2025 года (или раньше, в зависимости от дальнейших действий или изменений, предпринятых Китаем), Соединенные Штаты Америки введут 100%-ный экспортный тариф на Китай сверх любого тарифа, который он платит в настоящее время. Также с 1 ноября мы введем экспортный контроль на всё критически важное программное обеспечение. (с) 

Это привело к усилению шока на рынке. Но, если рынок акций США просто продолжил падение (примерно еще на -1% по фьючерсу на индекс и на -2-3% по "перегретым" техам), то рынок крипты вкусил настоящий ад. Точнее - большинство неготовых к этому участников, которые все последние месяцы торговали с плечами и рассказывали в соцсетях, как они заработали очередные $10.000, $100.000 ... $1.000.000 ... $10.000.000 и больше. 

Кстати, это не вымышленные цифры, как может показаться медианному россиянину-миллионеру, ... это - реальность каждого дня предыдущих месяцев торговли на крипто-рынке. Да-да, пока мамкин инвестор терял на вложениях в российские акции, 20-летние пацаны в крипте и на рынке акций США выбирали себе дома и авто. Но вот наконец-то, пришел праздник и на улицу нашего соотечественника - значительную часть мамкиных миллионеров за рубежом вчера обнулили.

Хотя, некоторые участники на этом заработали. Кто? Инсайдеры - как обычно.

Еще две недели назад я рассказывал, что ключевые участники (инсайдеры) постепенно продолжают выходить из крипты. Мы говорили в том числе о ETH (ethereum) и я объяснял, почему ситуация в TON (монета Павла Дурова) хуже, чем в других монетах, в части среднесрочных перспектив. Но в последние дни даже в "упертой" и сильной [с точки зрения поведения ключевых участников] SOL (solana) начался выход ключевых участников (инсайдеров) из спекулятивных позиций.

Наши роботы фиксировали это: по голубой волне сантимента ниже на графике хорошо видно, как при более высоких цена (цена - в виде черной линии) происходит выход ключевых участников (инсайдеров). Голубая волна сантимента резко пошла вниз. Я подсветил для вас этот момент красным прямоугольником. В итоге вчера Solana была в пуле тех монет, которые падали намного сильнее других (видно, как черная линия цены через пару дней резко улетела вниз - это было вчера):

Но такое поведение (раздачу позиций и шорт) всей массы ключевых участников мы наблюдали в предыдущие дни. А вот вчера ... перед сообщением Д. Трампа на рынке появились новые участники, которые входили в шорт (продавали монеты) на десятки и сотни миллионов долларов - и после выступления Д. Трампа - то есть всего через несколько часов после входа в сделки - закрывали / откупали эти позиции. Эти ребята ...  каждый из них менее чем за 12 часов заработал столько денег, сколько в России за всю жизнь зарабатывают все жители среднего российского городка. 

Потому что многие монеты упали на 30-80%, а потом с минимумов выросли в несколько раз. И одним из самых ярких примеров тут была как раз монета Павла Дурова - TON, которая в моменте падала почти на -80% и обновила исторические минимумы до $0,7:

- а затем выросла от минимумов в 3 раза до $2,1. Конечно, были и те, кто успел купить монеты по таким "бросовым" ценам - и сразу (в течение 1 часа) в трое увеличил вложенный капитал. А кто-то (да) сделал это с 100-ым плечом - и заработал десятки миллионов долларов. Но плечевики это чистые ошибки выжившего.

И таких монет было много. Например, Ripple (XRP) падал до $1 - до цены, о которой многие, кто не покупал ее ранее (в том числе долгосрочно в предыдущие годы), мечтали, потому что в конце прошлого года - в начале текущего эта монета выросла в 6 раз на фундаментальных причинах:

В общем, для кого-то этот день стал днем очередного шанса. Но для большинства днем негативными. Для истории же  - днём, который точно в нее (в историю) войдет. 

Почему же произошло такое сильное падение? Почему многие некоторые монеты провалились на 80-90%? Тут сразу пул факторов:

1. все последние недели рынок (рынок акций США и крипты) рос стремительно, выкупались все просадки; многие перестали ставить стопы, потеряли бдительность;
2. на рынке крипты начали распространять слухи о том, что октябрь и ноябрь станут лучшими месяцами в истории крипты - и на рынок загнали огромное количество новичков, которых через лидеров мнений в Twi и других соцсетях уговаривали брать плечи (кредит, в десятки раз превышающий их капитал), чтобы сразу купить себе тачку и квартиру к концу года; сотни тысяч людей поверили в это;
3. ключевые участники, которые поддерживали рынок ранее, ушли в продажи; спрос (заявки на покупку) с их стороны исчезли;
4. пятница, вечер: многие не следили за позициями + не было ликвидности (достаточного количества заявок на покупку) от самих участников на рынке. Поэтому на некоторых биржах котировки упали в разы сильнее;
5. на многих биржах маркетмейкеры оказались "не готовы" (думаю, это скоординированная атака на рынок - многих просто попросили не ставить в стаканы заявки на покупку). Поэтому на некоторых биржах котировки упали в разы сильнее.

Все причины вместе привели к тому, что многих участников ликвидировали по рынку, вызывая следующую волну маржин-коллов и ликвидаций позиций - и так по всё более худшей цене.

О роли инсайдеров из окружения Д. Трампа мы даже и говорить не будем. О них я уже рассказывал, когда говорил о том, как они выходят из позиций в крипте и на рынке акций в течение пары недель после победы Д. Трампа (за чем - через месяц-полтора - последовал тогда первый серьезнейший обвал обоих рынков). Это будет на совести тех людей. Точнее  - в их карманах в виде десятков миллиардов долларов прибыли.

Иронично то, что сама монета им. Д. Трампа (Trump) падала вчера куда-то там до $1+ - а, ведь, кто-то [кто не слушал про выход инсайдеров в конце прошлого года - в начале этого года] покупал ее по $40-70:

Конечно ... сегодня ночью соцсети взрывались записями и скринами, где люди показывали, как ликвидировали их позиции на десятки тысяч и миллионы долларов:

- ... и в целом на круг - на миллиарды долларов позиции были ликвидированы. Но пройдет месяц или два. Это снова забудется. А через год на рынок придут новые участники, которые вообще не будут знать, что такие дни были.

Наша задача (задача тех, кто на рынке не один десяток лет) - напоминать им, что:

1. чудес не бывает;
2. инвестиции и трейдинг это не только про постоянный рост (инвесторам в рублевые активы особенно нужно помнить об этом),
3. это и про вот такие дни, как вчера;
4. использовать плечи (кредиты) в торговле нельзя (на 100 ошибок выжившего / покупок Ferrari приходятся миллионы людей, потерявших свой капитал).

Торгуйте осмысленно (анализируйте происходящее, смотрите на графики со стороны, думайте сами) и следите за действиями ключевых участников (инсайдеров). Всегда.

И при необходимости (как напоминание или историю) кидайте ссылки на этот материал своим знакомым и в своих социальных сетях.

_

Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или криптовалюту, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите эффективнее управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, и зарабатывать больше, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.

Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/dsuchilin, чтобы получать еще больше полезной и интересной информации — заходите и нажимайте внизу канала кнопку ПРИСОЕДИНИТЬСЯ.