Драгоценное будущее: металлы, отрасли, инвестиции

14
7452

Драгоценные металлы в этом году показывают необычную динамику: с начала года рост на общем падении фондового рынка, затем на финальной стадии кошмара инвесторов (март) резкий провал и только затем логичный рост на ожиданиях восстановления экономической активности.

Золото. В среднесрочные портфели мы его (и производные на него) периодически покупаем, затем продаем, и снова покупаем (ссылка 1, ссылка 2), закрывая иногда с прибылью до 10-20% на сделку. В наших долгосрочных портфелях золото лежит уже несколько лет.  Например, в 4-летний долгосрочный портфель в конце мая 2017 года (ссылка) мы покупали его еще по $1.256 (когда и доллары (по 56,9 рублей) и евро по (по 63,8 рублей) в тот же портфель). С тех пор за 3 с небольшим года золото выросло на +50% в валюте и на +88% в рублях.

Сегодня цена на золото, наконец-то, с небольшой задержкой достигла нашей долгосрочной и среднесрочной цели в $1.880-1.900. В последний раз мы возвращались к этому прогнозу в конце января этого 2020 года в скрытых записях (ссылка):

>> Если 10 февраля позитивные новости также не придут, то до середины марта мы можем потестировать зону $1760 — с потенциалом ухода (в случае пробоя) в район $1880 (район исторических максимумов) //

— к прогнозу в той записи я приложил вот такой вот график (прогнозная часть дорисована зелеными линиями):

А вот такой фактический график цены золото отрисовало к сегодняшнему дню:

Практически идентичное спрогнозированному движение от $1.570 к $1.880. По срокам чуть сместились, но не критично.  Еще один наш прогноз реализован.

Серебро в последние недели не менее активно себя ведет. Пробив важный уровень $19,0-20,5, о котором мы говорили всего полторы недели назад (ссылка), цена на металл быстрым импульсом пошла к следующему обозначенному нами целевому уровню в $24,5 — сегодня серебро коснулось уровня $23,25.

Вообще, на динамику металлов интересно смотреть при изменении периода инвестирования. Так, например, с нижней точки падения в конце марта этого года лучше других ключевых драгоценных металлов вело себя именно серебро (серым цветом на графике ниже):

— затем идет платина (голубым цветом), палладий (фиолетовым цветом) и в конце «тяжелое» (ключевой инвестиционный и спекулятивный металл) золото (желтым цветом на графике).

Если мы посмотрим на динамику с начала 2020 года, то ситуация уже несколько меняется, серебро пока еще показывает динамику лучше других металлов, но уже не столь сильно опережает их:

А теперь посмотрим динамику металлов с 2017 года (за 3,5 года):

— и динамику с 2007 года (за 13,5 лет):

Промышленный фактор и дефицит сырья (в рамках этого фактора) сыграли свою ключевую роль, сделав вложения в палладий самыми доходными за последние несколько лет (хуже двигаться он стал только после I квартала 2020 года, как мы и прогнозировали в декабре 2019 года в скрытых записях (ссылка 1, ссылка 2)).

Что здесь важно? Промышленный фактор и технологический уклад. На мой взгляд, вся эта история с исторически рекордным выделенным объемом средств QE ФРС США (триллионы долларов), а теперь и Европы, после подписания на этой неделе пакета мер:

Лидеры Европейского союза (ЕС) согласовали пакет мер на сумму 1,8 трлн евро ($2,06 трлн) по поддержке экономики, которая переживает вызванный пандемией коронавирусной инфекции спад. Новые меры будут способствовать экономической интеграции ЕС, пишет The Wall Street Journal. (с) https://ecworld.fund/valyuta-i-evro-dollar-situatsiya-v-momente/ 

— выльется именно в ускорение прогресса. В последние месяцы, несмотря на карантины и падение экономик всех стран, мы видим очередную большую волну IPO, подъема и финансирования стартапов. Такое количество «высвобожденных» средств приведет к «новому качеству» (количество в умелых руках всегда превращается в качество), как это случилось в ХХ веке (сначала автоматизация, затем компьютеризация).

На мой взгляд, всё идет именно к смене технологического уклада. Это будет основным позитивным итогом выделения крупнейшими центробанками мира столь огромного количества денежных средств. Не факт, что эти деньги помогут решить проблемы экономики (хуже того, наоборот, на мой взгляд, это может приблизить конец 100-летней эры ФРС), но то что эти средства приведут к некому качественному технологическому скачку, думаю, это очень вероятный сценарий. «Лишние» миллиарды хлынут по всем «малым» рынкам (отраслям, которые только начинают свое развитие, для которых всего десятки миллиардов долларов это уже «очень много»), будет проводиться больше исследований, экспериментов, будет допускаться больше ошибок, но и позитивных итогов, результатов, продуктов будет больше. Что-то выстрелит очень сильно и изменит этот мир кардинально.

Это те самые отрасли, которые мы много лет назад называли потенциально наиболее интересными в будущем и которые сегодня уже начали свой подъем: ВИЭ, электротранспорт, цифровизация (не только софт, но и хард), дальний космос, биоинженерия … На этом фоне наиболее интересными (долгосрочными) инвестициями выглядят не только сами эмитенты, которые уже торгуются на бирже (и только будут торговаться в будущем) и связаны с перечисленными секторами, но и производители редких, драгоценных, цветных металлов, промышленный спрос на которые формируется именно в этих отраслях, а также сами металлы.

В связи с чем, формируя свои «пенсионные портфели», мы должны обращать внимание внимание (частью портфеля) в том числе и прежде всего, именно на этот фактор. Поскольку, если потребление человеком продуктов и типичных бытовых услуг останется на том же месте (плюс минус), то образ жизни (включая новые услуги, новую технику, привычки) ближайшее будущее может существенно изменить. И, если сегодня нефть / бензин мы потребляем, как и одежду и посуду из переработанных углеводородов, то, я не ручаюсь, что через 40 лет та же Роснефть будет производить некий другой (параллельный) продукт и останется интересной инвесторам корпорацией. Особенно на фоне мирового тренда заботы об ухудшающейся экологии.

_
Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или нефть, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.

Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу канала кнопку JOIN.

14
Оставить комментарий

6 Цепочка комментария
8 Ответы по цепочке
21 Последователи
 
Популярнейший комментарий
Цепочка актуального комментария
Sekander
Sekander

И опять из за печки вылазит биткоин?, или он уже все же отплясал свое ?

acubabiza
acubabiza

Для качественного технологического скачка нужны предпосылки, а их я упорно не вижу. Более того, даже областей, где можно было бы совершить качественный скачок — нет. Ну разве что кроме технологии управляемого термоядерного синтеза и получения энергии таким образом. Но исследования в данной области не потянуть мелким компашкам, даже не всякому государству они под силу. Слухов про бестопливный двигатель EmDrive тоже что то давно не вылезало. Так что я пока вижу всего два способа изменения текущей ситуации в технологиях: реальный — прилетят инопланетяне и нам помогут, и фантастический — сами справимся 🙂 С другой стороны — перекрестком технологий за всю историю… Подробнее »

Raider
Raider

Области возможно есть, Lockheed Martin давно работает над управляемым термоядом, беспилотные авто уже видимо лежат под сукном и в целом готовы к эксплуатации и задерживаются для выпуска в свет в основном по социальным причинам. Но позволю не согласиться с автором-одними деньгами QE прогресс не вызовешь, они в основном пузыри надувают или идут банкротам типа Италии на всякие пере-погашения долгов и социалку. У крупных корпораций (Apple, Google) судя по фин. отчетам кэша куры не клюют, а они вместо того чтоб его вкладывать в перспективные технологии, скупать стартапы итд просто маринуют его на счетах и проводят байбэки. Единственное что пока еще как-то… Подробнее »

slava1976
slava1976

Никаких новых технологических укладов не будет. Даже на то, чтобы воспроизводить ключевые вещи (турбины, реактора, АСУ ТП, сплавы) не хватает инженеров, технологов, т.к. эта работа требует сплава ныне невстречаемых у людей вещей — таланта и самоотдачи ОБЩЕМУ делу. Такая ситуация не только в РФ, но и в Германии, Швеции. Только самоотверженные китайцы (в Китае, США, Англии) еще «тащат». Получение (а не сохранение, распространение) энергии, создание реальных коммерческих новых материалов, создание прорывных конструкций, в утилизации мусора — последнеие 25лет ничего не изменилось практически. Именно поэтому корпорации и сидят на горах наличности — нет и не предвитется разработок, которые существенно что-то смогут… Подробнее »

Johnbinner
Johnbinner

Думаю, что возможно, прорыв будет в технологии аккумуляторов (либо возможно он уже давно был, но сейчас пришло самое время выпустить эту технологию наружу). Это изменит полностью весь уклад жизни, будет массовый переход на электромобили, перестройка инфраструктуры, тотальная электрификация. Такие мысли.

Chervonets
Chervonets

Канал пробили в золоте, что дальше?

Val
Val

Квантовый компьютер может рассматриваться в качестве одного из проявлений такого скачка?

acubabiza
acubabiza

Мое мнение — нет. По крайней мере не в ближайшие лет 50. Потому что: а) для того чтобы квантовые компьютеры (как и любая другая технология) стали тем самым скачком — пользоваться ей должны все или большинство, либо прямо, либо опосредованно. Для квантового же компьютера у простого обывателя нет и не может быть задач, для которых он бы потребовался, кроме разве что взлома соседского вай-фая. И отсюда вытекает: б) повсеместному распространению квантовых компьютеров и технологий для их создания будут максимально сопротивляться абсолютно все структуры всех государств мира. Потому что взлом систем шифрования — это единственная задача, для которой может потребоваться квантовый… Подробнее »