Как выглядит ад инвестора? Обрушение рынков в черный понедельник 16 марта 2020 года

10
9151

В продолжение пула записей по тегу инвестиции.

Тем, кто недавно к нам присоединился, рекомендую перечитать две последние записи, где мы говорим о том, как «молодых» инвесторов весь прошлый год загоняли на фондовые рынки — особенно в ноябре 2019 года — январе 2020 года на нашем рынке:

— и как их уже два месяца режут. Точнее режут их капитал.

Вот так, например, сегодня выглядят месячные итоги американского рынка акций:

Сегодня (понедельник) на рынке, кстати, очередной «плохой день». Один из худших за долгие годы. Черный понедельник 16 марта 2020 года. Американский индекс SP заканчивает этот день с результатом -12%, а индекс голубых фишек американского рынка — с результатом -13%:

Сегодня падают в цене большинство групп активов:

  • акции;
  • сырье (нефть обвалилась еще на -14%);
  • драгоценные металлы (большинство из которых показывает двузначное падение, например, платина и серебро, которые закрывают день с результатом -12%);
  • даже криптовалюты (биткоин сегодня упал еще на -9%; о его перспективах мы поговорили отдельно по ссылке).

Европейский рынок (немцы, французы) днем также падал на -11-12%.

День начался с того, что ФРС США в полночь объявила о снижении ставки до минимальных значений, снижении резервирования банков до 0 и полноценное QE. То, что все эти позитивные [по логике] шаги принесут на рынок очередной негатив, я неоднократно говорил в предыдущих записях. Мы прогнозировали это в скрытых записях несколько недель назад и затем обсуждали публично в записи За снижением ставки ФРС последовало падение рынка).

Но, поскольку такие записи не вызывают достаточный интерес (судя по количеству комментариев и лайков), то, естественно, все пропустили и это падение — в итоге кто-то получил огромные убытки (например, фьючерс на российский индекс РТС сегодня сделал -15% с закрытия пятницы), а кто-то просто не взял прибыль.

Хотя, я три-четыре раза предупреждал, что действия ФРС будут выстроены таким образом, чтобы нанести максимальный урон рынку. И сами участники рынка будут «выдавливать» ФРС к более агрессивным действиям (например, я говорил об этом в записи онлайн-трейдинга, ссылка):

Если для реализации прогноза о первом снижении ставки потребовалось 2 дня, то здесь чуть позже получилось — через полторы недели. В пятницу вечером тот же рынок США (и наш рынок на вечерней сессии) усиленно за последние полчаса (не только на закрытии части прибыльных шорт-позиций) выдавили вверх (SP закрылся около +10%) — очевидно, что под гэп вниз в понедельник (крупные участники понимали, что те, кто покупает в пятницу вечером на «эйфории», будут вынуждены продавать в понедельник, еще сильнее уводя индексы вниз).

Причин такого гэпа вниз могло быть несколько:

  • плохая статистика из Китая;
  • усиление ситуации по коронавирусу в США и Европе;
  • внеочередное понижение ставки ФРС (кто еще не понял, в третий раз поясняю, что этот инструмент не работает «привычно» в ситуации падения операционных доходов компаний; ликвидность и ставка влияют только на денежный поток, который включает кредитные средства и «инвестиции», но не прибыль; кроме того, в ситуации с коронавирусом этот инструмент никак не поможет «гарантировать» будущие прибыли компаниям; не сейчас).

Понимая это и учитывая прогнозы из скрытых записей (напомню, что с 20 января мы только продаем рынок, работая от шорта) я в пятницу на одном из счетов перед закрытием рынка набрал очередные пут-опционы РТС широким спектром по ряду страйков (ниже пример набора позиции в 90 страйке):

— с утра сегодня (понедельник) даже еще немного (полноценно уже не дали) доливался после открытия. В итоге в течение дня почти в три раза дороже раздал их (прибыль +200%). Затем, как днем и написал в записи Рынок: ситуация в моменте:

>> Пока мы продолжаем работать от шорта отскоков. В том числе на отскоках покупаем пут-опционы на РТС. //

— начал на вечернем отскоке fРТС снова набирать шорт-позицию, в том числе через покупку пут-опционов на фьючерс РТС — небольшими порциями по спектру страйков (ниже пример набора позиций в 85 страйке):

— что дало еще около +30% прибыли в среднем на позицию.

В принципе, почти каждый день одно и то же (подробнее можно посмотреть в записях за последние 2 месяца, в том числе по тегу опцион). Зарабатываем на падении рынков.

Вторник, вероятно, будет для нашего рынка тяжелым. Хочется надеяться, что придут какие-то позитивные новости, но пока их ждать неоткуда.

Несмотря на то, что основные голубые фишки нашего рынка (Сбербанк, Газпром, Лукойл, Роснефть) за два месяца уже упали на -50% в долларах, долгосрочно это не предел. Мы еще не видели не пик коронавируса в Европе и США, ни отчетности компаний по итогам этого периода (у нас, в Европе и, самое главное, в США).

Как будет двигаться рынок дальше в среднесрочной и долгосрочной перспективе, описал в записи Точка бифуркации: среднесрочный тренд и долгосрочный взгляд на рынок. Чуть позже, там же, в скрытых записях, опишу подробнее ближайшие прогнозируемые движения и дальнейшую логику развития ситуации. Если кому-то интересно научиться разбираться в рынке, всесторонне анализировать происходящие события, управлять рисками в период высокой волатильности, — вы можете легко присоединиться к нашему Курса активного управления капиталом. Для большинства коллег наши скрытые записи стали одним из лучших источников информации не только в российском интернете.

Что хочется сказать коллегам по рынку. Среднесрочные отскоки, конечно, будут и хорошие (и даже уже скоро). Но губу пока раскатывать не стоить. Придется немножко побыть спекулянтами (быстро купил — быстро продал; быстро продал в шорт — быстро откупил), а не инвесторами.

Не торопитесь. Лучше упустить часть движения, чем каждый день вас будут стопить. Ведь, крупные участники рынка так и будут делать, пока вы не перестанете покупать и / или не пройдут настоящие крупные маржин-коллы, в том числе по залогам (не рыночные).

Что еще важно сейчас. Чаще в течение дня читайте новости по крупнейшим эмитентам. Вот, например, в дополнение темы обвала на рынке драгоценных металлов:

Французский автопроизводитель Renault приостанавливает производственную активность на своих площадках во Франции до нового распоряжения, говорится в сообщении компании. (с) ПРАЙМ.

— и сразу в голове выстраивается логическая цепочка:

  • приостановка производства
    1. снижение спроса на комплектующие
      • приостановка / замедление производств комплектующих
        • снижение зарплат сотрудников предприятий, производящих комплектующие …
    2. снижение спроса на сырье
      • превышение предложения сырья в моменте
        • снижение цен на сырье
        • приостановка добычи
          • снижение зарплат сотрудников добывающих предприятий …
    3. снижение зарплат сотрудников
      • снижение потребительского спроса …
        • приостановка производств / компаний, производящих ТНП и продукты / услуги
          • снижение зарплат сотрудников данных компаний …

И такие истории только начинаются в Европе, США, Индии, России. Государства не смогут покрыть выпадающие расходы населения (возможно, только часть через субсидирование ипотечных ставок). Поэтому последствия кризиса разгребать еще долго. Даже, когда ситуация с коронавирусом пойдет на спад, в реальной экономике нас ждет масса банкротств, а также национализация бизнеса, в том числе из-за специфического поведения ключевых акционеров компаний в предыдущий период (ссылка).

P.S. Еще раз напомню, что еще в начале января я предупреждал (ссылка), что это будет затяжное падение и настоящий черный лебедь. Будьте гибче. Рынок меняется. Возникают совершенно новые ситуации. А нас ждут совершенно необыкновенные ближайшие 2-3 года. Готовьтесь и используйте возможности, которые дает рынок и такая нетипичная ситуация.

_
Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или нефть, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.

Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу канала кнопку JOIN.

10
Оставить комментарий

3 Цепочка комментария
7 Ответы по цепочке
11 Последователи
 
Популярнейший комментарий
Цепочка актуального комментария
Mee7R4
Mee7R4

Уважаемый автор! Скажу за себя: все доступные мне материалы Вашего сайта я прочитываю «от корки до корки», многие — не по одному разу. Все Ваши записи вызывают поголовный интерес. Ваша прозорливость наводит на мысль о путешествиях во времени, не иначе. Ваш ресурс не нужно ни рекламировать, ни продвигать — он сам говорит за себя. Ваши записи — это фонарик в кромешной тьме. «Он просто чертов гений» — говорю я себе каждый раз по прочтении. Не переживайте о количестве/соотношении лайков и комментариев. К большинству Ваших записей возможен только один комментарий: «Умри, Максим, лучше не скажешь!». И просто: умному достаточно. Пожалуйста, только… Подробнее »

franky_wanky
franky_wanky

Автору:
я бы с удовольствием купил курс, но остаются сомнения что меня могут забанить за неудобные вопросы. В ЖЖ я задал вопрос и выразил несогласие, за что был забанен. Моментально. При этом ни троллинга, ни насмешек, ни обиды не подразумевал. (Причем следующие комментаторы после меня тоже удивились такому поведению). Возможно, мой вопрос показался автору слишком тупым (я гуманитарий), а посему, скорее всего, троллингом, но это не так. Какова вероятность, что после покупки курса, ситуация повторится?

Highwayman
Highwayman

можно нестандартные цепочки строить. Понятно, что снижение зарплат снизит покупательную способность, кредитование населения банками, приведёт к снижению цен на недвижимость и т.п. Но ещё оно увеличит количество алкоголиков и наркоманов. Это приведёт к нагрузке на систему здравоохранения, скачку преступности и через несколько лет к выбытию доли активного населения с рынка труда (кто-то сядет, кто-то сопьётся и станет безработным, кто-то умрёт). То, что Путин сейчас начал менять конституцию, а не в 2022 году, возможно, намекает на то, что всё это долго будет продолжаться, и поэтому эффект может быть существенным. В общем, можно купить для родственников перцовые балончики или что-нибудь такое, чем… Подробнее »