Лучшие и худшие инвестиции десятилетия (2010-2019): товары

Обновление записи статистики итогов предыдущего скользящего десятилетия.

Как мы с вами заметили, цены на натуральный газ вчера упали не просто до 4-летних минимумов (до значений 28 марта 2016 года):

- а с учетом накопленной инфляции - до минимумов за 30+ лет. Из-за продолжающегося уже более 10 лет даунтренда газ стал худшей из инвестиций в товары за последние годы (10 лет):

[за эту инфографику и последующие спасибо U.S. Global Investors]

Лучшей инвестицией за этот год и предыдущие стал палладий, в цене которого существенную роль сыграло и повышение спроса на бензиновые авто (спровоцировавшее дисбаланс на мировом рынке палладия), и спекулятивная составляющая:

Теперь пройдемся отдельно по каждому виду товара, упорядочив их по доходности за 2019 год: от самого доходного актива к менее доходному.

Нефть - второе место по доходности за 2019 год:

- правда уже по итогам этого года нефть просела в цене на -19% в моменте из-за дисбаланса на рынке и дополнительно из-за ситуации с коронавирусом в Китае (ссылка).

Никель:

Платина:

Золото:

Серебро:

Пшеница (еще один из основных наших экспортных товаров - после нефтегаза, угля, чермета и машин и оборудования):

Кукуруза:

Медь:

- которая с 20 января этого года начала падать в цене из-за ситуации с коронавирусом в Китае (ссылка) и с начала этого года просевшая в цене на -10% в моменте.

Алюминий:

Свинец:

Цинк:

Уголь:

Какие полезные выводы можно сделать из этих графиков?

1. движение инструмента в предыдущие годы не гарантирует повторения движения в следующие, если для этого нет фундаментальных причин (как, например, в ситуации с палладием в последние годы или с платиной в 2013-2018 годы, в том числе после дизельгейта);
2. большинство товаров представляют собой очень волатильные финансовые инструменты (цена меняется очень сильно), в целом на протяжении длительного периода оставаясь в неком канале цен; соответственно товары являются, скорее, инструментом для среднесрочных спекуляций, нежели инструментом для долгосрочных инвестиций;
3. наименее волатильным и наиболее подходящим инструментом для инвестиций (на длительном периоде) из товаров пока продолжает оставаться золото (в том числе как анти-риск);
4. наиболее волатильным и наименее подходящим инструментом для инвестиций (на длительном периоде) из товаров пока продолжил оставаться уголь;
5. корреляция между цветными металлами незначительная (она, скорее, в направлении: растем / падаем, чем в близости значений роста); поэтому не стоит торговать один инструмент, глядя на другой, что очень любят делать начинающие трейдеры; наиболее коррелируемыми между собой остаются золото и серебро, но за последние 10 лет золото в 7 случаях двигалось лучше, так как помимо базовых причин (ссылка) есть еще момент присутствия в ЗВР национальных банков:

_

Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или нефть, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.

Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу канала кнопку JOIN.