Омикрон обвалил цены на нефть на -16% за 3 дня

Нефть за 3 дня вернулась с "уверенных $80+ за баррель" до значений, у которых мы были не только в августе, мае, но и, аж, в конце февраля этого года.

-16% за 3 дня и -20% с максимумов месячной давности. Еще раз: почти всё движение вниз сделали всего за 3 дня. При этом ничего особенного не произошло.

Рынок падает на ожиданиях. На ожиданиях, что новый штамм "омикрон" приведет к новому закрытию границ и ограничению передвижения населения, что приведет к сокращению потребления топлива (бензина, нефти) и превышению предложения над спросом (что в итоге выдавит цену вниз).

3 недели назад, пока форумы трейдеров гудели на тему супер-физика в лонге, мы в записи Рынок: ситуация в моменте обсуждали следующее:

>> Интересный момент. В среду после заседания ФРС США в стакане текущего фьючерса на Мосбирже начали появляться заявки с огромным ... лотом (около 50k контрактов ~ 0,5 млрд одного только ГО (гарантийного обеспечения)). Естественно, сообщества трейдеров сразу загудели о супер-физике. Все быстренько перевернулись в лонг и вчера в первой половине дня (наш-то рынок был закрыт) очень радовались импульсу в нефти в +3%. 

>> На самом деле, ситуация была наоборот. Как показывают наши боты, выставив огромный лот в стакан, участник роботами плавно начал забрасывать стакан заявками на продажу (на круг — значительный объем), по сути продавая об мелких и средних физиков, которые прыгали в стакан перед крупной заявкой. //

Всё это происходило где-то около $82+ за баррель Brent (и после этого рынок даже немного подрос, но крупные участники умеют ждать).

Честно говоря, если заглянуть чуть назад, то в конце октября я и сам не предполагал, что первый этап снижения будет столь резким. Тогда (29 октября, у нефти по $84) мы обсуждали сценарий небольшой коррекции в пределах 8-10% на первом этапе:

>> Если из диапазона вниз выйдем, то пока сильное снижение не видится — снизу многолетняя поддержка в виде трендовой, которую «сломали». То есть (при пробое нижней границы диапазона) можем увидеть тест $76-75 на первом этапе (это первая поддержка), а дальше посмотрим ... //

Когда же обозначенный уровень был пробит вниз, то ситуация в корне изменилась. Поддержка стала сопротивлением. Об этом мы как раз говорили в ночь с воскресенья на понедельник (почти позавчера) в записи Нефть: ситуация в моменте:

>> На малых тайм-фреймах мы пока пробили вниз и сейчас на открытии (понедельник, ночь) мы видим отскок и тест линии сопротивления снизу. Важным уровнем сейчас будет $76 за баррель Brent. Если отобьемся вниз, то еще ряд участников почувствует слабость рынка и перестанет смотреть на пятничные события как на «излишне эмоциональную реакцию». В этом случае пойдем тестировать $69-68 (в случае пробоя — [скрыто]). //

Пока ситуация развивается в рамках нашего прогноза. Как мы видим, отбившись вчера от зоны $76, сегодня нефть достигла значения $68 за баррель Brent и даже сходила на 0,5 доллара ниже:

Месячный график (а месяц заканчивается сегодня) выглядит уже не столь позитивно, как неделей ранее:

Чтобы ситуация развернулась, нужно, чтобы кто-то вышел и сказал "Omicron =bullshit". Но и в этом случае не факт, что это сильно изменит наметившуюся тенденцию. Как я уже много раз говорил "тяжелые" старые сектора ("реальная экономика") стоят с весны на раздаче (у нас тоже). Тот же американский DJI из-за этого до сих пор не ушел от значений конца весны 2021 года (сейчас стоит у максимумов мая):

Всё последние время SP вытягивали в основном ... даже не "техи" / growth в целом, а конкретно FAANG и около (крупнейшие фишки) - главные бенефициары карантинов и "новой нормальности".

Для последних новый возможный карантин это, конечно, гуд, но, во-первых, интрига с переизбранием Д. Пауэлла почти отработана, как я уже говорил ранее:

>> Коллеги по рынку пишут, что сохранение ключевой позиции в ФРС за Д. Пауэллом это позитивный сигнал для рынка, так как он продолжит прежнюю политику. Я же считаю, что переназначение Пауэлла это позитивный сигнал лишь для Пауэлла. Теперь он, будучи уверенным (правда, еще предстоит «акцепт» в Конгрессе), сможет «яснее» взглянуть на происходящее на рынках и в мировой экономике благодаря действиям прежде всего его команды. Я думаю, среднесрочно это негативный сигнал для рынка. //

- а, во вторых, не факт, что в ближайшие месяцы внутренние карантины будут такие же суровые (чтобы значительно повысить доходы техов, потребители которых увеличивают траты на "цифру" сидя дома (не более чем "как обычно перед рождеством)), как прежде. Тот же Fitch имеет похожее мнение относительно карантинов:

Из-за недостатка достоверной информации о новом омикрон-штамме коронавируса включать его последствия в прогнозы экономического роста еще рано, однако сейчас вероятность глобального спада экономики такого же масштаба, как в первой половине 2020 года, маловероятна.

«Но опыт большинства крупных стран показывает, что каждая последующая волна коронавирусной инфекции оказывает меньшее влияние на экономический рост по мере адаптации экономики, например, за счет изменений в моделях работы и потребления», — считают в Fitch.

Кроме того, со времени начала пандемии появились программы вакцинации, а также значительно улучшилось научное понимание вируса, и это снизило зависимость ситуации от административных ограничительных мер. К тому же значительно возросла политическая цена новых локдаунов для правительств стран. (с) https://www.rbc.ru/economics/30/11/2021/61a65abf9a794719a1f074a5

Так что, рынок, вероятнее (пока видится так), не будет вести себя классически ("рождественское ралли"). Но тут я уже согласен с Fitch: ближайшие несколько дней покажут, что будет дальше (ждем развитие ситуации с штаммом омикрон и реакцию национальных правительств). Подождем.

_

Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или нефть, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.

Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу канала кнопку JOIN.