Резня инвесторов - 2020

В продолжение двух предыдущих записей:

• Американский рынок пережил второе сильнейшее падение за 20 лет (в абсолютных цифрах)
• Российский рынок упал рекордно за почти 2 года, или как инвесторов загнали в акции на максимумах

Как мы и прогнозировали в ноябре-декабре 2019 года, падение рынка будет резким, чтобы не дать возможность типичным инвесторам подумать и выйти по комфортным ценам (после некоторого падения включается жадность и человек уже не хочет фиксировать определенный уровень убытка / малой накопленной прибыли - и терпит растущие убытки дальше). Цитата из скрытой записи от 30 октября 2019 года (рынок тогда находился примерно у текущих значений):

>> Кроме того, реализации даже двух этих факторов Трампу может не хватить, чтобы «докатить» рынок до Выборов 2020 в таком состоянии. Поэтому здесь возможен вариант с коррекцией перед «предвыборным ростом» (вопрос — в сроке, так как есть еще и желание красиво закрыть последний предвыборный год, то есть еще и рождественское ралли).

>> Кроме того, 100-летний тренд в DJI (ссылка) напоминает о высокой вероятности коррекции. Однако сложно сказать, когда именно она может начаться, так как период слишком большой — 1248 месяцев, на этом фоне 1-2 месяца теряются также как и 12-24. Не говоря уже о неделях. //

И затем 17 декабря 2019 года я дополнил свою логику (ссылка на скрытую запись от 12 декабря 2019 года):

 >> Технически среднесрочно всё хорошо. Плюс есть возможность на импульсе начала года прострелить. Плюс ФРС продолжает заливать рынки и все понимают, что ФРС понимает «без этих денег больше не существует никакого роста фондового рынка» (и без выкупов акций эмитентами / байбэков). 

>> Но есть и другие моменты:

• покупать рынок на максимумах начала года большие инвесторы не готовы (это удел новых свежих денег следующего уровня домохозяек, которых теперь будут заманивать экстремально высокой доходностью 2019 года);
• цикл роста подходит к своему завершению.

>> По факту завершения первой фазы сделки США-Китай может быть еще один импульс вверх и импульс начала года может быть, но это время глобальной раздачи. Для того, чтобы рынку снова расти и / или подрасти к Выборам 2020 в США, ему нужно скорректироваться (на новых деньгах следующего уровня домохозяек расти сложно). Я ранее закрылся долгосрочно и штаты широким фронтом, честно, не готов пока покупать (только отдельные истории). // 

Далее ситуация развивалась по нашему прогнозу: импульс начала 2020 года (затем внутри него еще один ложный выход на первом "позитиве" по коронавирусу из Китая, как мы и предполагали) - и всё рынок резкими рывками, как мы и предполагали, пошел вниз. Время на обдумывание ситуации инвесторам не давали.

За последнюю неделю рынки укатали так, как давно этого не делали. Негативные новости с воскресенья начали приходить одна за одной. Как итог к 18:00 четверга американский рынок в виде индекса SP выглядел вот так (недельная динамика):

А сам график SP в моменте выглядел вот так:

Немецкий рынок сегодня в моменте падал почти на -5%:

- и по сути вернулся к значениям апреля 2015 года (то есть с максимумов 5-летней давности немецкий фондовый рынок так и не вырос).

Вниз который день летела нефть, так же сегодня в моменте падая на -4%:

За внешними рынками падал и наш рынок. Рынок акций в виде индекса ММВБ закрылся на отметке -3,3%:

Долларовый индекс рынка акций - РТС - закрылся на отметке -5,1%:

- вернув инвесторов к значениям июля 2019 года. И как мы уже говорили сегодня в телеграм-канале (ссылка), таким образом, все покупки акций на нашем рынке (широким фронтом), начиная с ноября 2019 года (то есть за 4 последних месяца), приносят инвесторам убыток в моменте. По разным акциям ситуация, конечно, несколько отличается, но, если инвестор, например, покупал только Газпром и / или Сургутнефтегаз, который сегодня падает на -10%, то для Вас ситуация гораздо хуже. Еще актуальнее становится история с раздачей акций на локальных максимумах основной массе "молодых" инвесторов прошлого и начала этого года (см. запись Российский рынок упал рекордно за почти 2 года, или как инвесторов загнали в акции на максимумах).

Учитывая объемы, которые сегодня прошли, очень многим пришлось зафиксировать убытки.

Мы сегодня продолжили торговать рынок от шорта (цитата из утренней скрытой записи):

>> Наши ключевые голубые фишки (Сбербанк, Лукойл) встали у ключевых зон многомесячной поддержки. Они находятся у минимумов среды. Если их пробить (и ММВБ зайдет в канал), то падение усилится. Поэтому пока работаем от шорта. Если ситуация к середине дня начнет меняться на позитивную, то можно будет пробовать работать в отскок — от лонга (но это уже будет высокий риск на таком рынке). //

Днем я попробовал (на "затишье") перевернуться в лонг по фьючерсу на индекс ММВБ и отдал по стопу 0,3%. Далее рынок пошел на обновление минимумов и работать можно было только от шорта.

К 18:00 пут-опционы на индекс РТС снова росли (как и в предыдущие дни) на сотни процентов (за 24 часа торгов). Второй столбец в таблице ниже это как раз проценты изменения по инструментам (пут-опционам):

Как видите, один из опционов (с экспирацией сегодня) вырос в 10 раз, другие выросли в 2-5 раз.

К текущему моменту рынок уже хорошо отскакивает: и американский (SP отыграл 2,5% падения), и российский (fРТС отыграл 2% падения), как мы и прогнозировали около 18:00 сегодня (ссылка). Поэтому я еще и на противоходе от сильной поддержки по одному из счетов взял в опционах почти +85% к небольшой позиции, на которую вошел:

Учитывая, как выросла волатильность, думаю, в ближайшие 2-3 месяца скучать нам не придется. И зарабатывать можно более чем хорошо (уж, точно больше, чем инвесторы, которые послушались сотрудников банков и брокеров - см. запись Еще немного о дедолларизации и смещении модели накопления среднего класса). Главное - быть гибким и не спорить с рынком.

P.S. Стоит отменить, что в действиях крупных участников в конце прошлой недели были замечены элементы, которые говорили о том, что они готовятся к некому негативному событию. Мы в скрытых записях (см. запись Крупные участники рынка ожидают событие) отметили это:

>> Но на нашем рынке присутствует некий инсайд. Это видно по очень аккуратным действиям игроков. Кроме того, курс отпустили (ЦБ нет в стакане) ... [скрыто] ... Возможно, участники рынка ожидают некое негативное событие. Помимо прочего второй день странно ведет себя золото (сильно растет против фона) и падает палладий. //

- и еще в прошлый четверг-пятницу подготовились к этому (ссылка):

>> В выходные может произойти обострение. Поэтому насобирал дальних (и по страйку, и экспирации) путов на РТС за два дня — 140000BO0 со средней около 540.

>> Дальние по экспирации — чтобы не было сильного временнОго распада и еще была возможность вернуть (если всё будет нормально), не теряя в цене. //

Это позволило нам взять дополнительную значительную прибыль (как сейчас растут пут-опционы вы видели выше).

P.S. Кстати, ситуация на рынках к выборам США может быть не столь однозначная, как мы предполагали ранее. Вернемся к этому вопросу позже.

_

Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или нефть, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.

Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу канала кнопку JOIN.