Российский индекс РТС не смог побить 9-летний рекорд и ушел в коррекцию

20
2619

Напомню, что в мае-июне 2019 года мы видели самое длинное за 9 лет движение на недельном графике в РТС: российский долларовый индекс рынка акций закрывался в плюс 8 недель подряд (последний раз такое движение мы видели в 2011 году).

На этой неделе, вероятно, серия из 7 недель подряд прервется и 8-ая недель будет закрыта в минус (если в пятницу на российском рынке не появится некий сверх-позитивный повод для роста индекса РТС на +2,5%):

Вторник-четверг на российском рынке прошли в негативном ключе. Падали сырьевые экспортеры и сильнее всего Сургутнефтегаз и Газпром. Рублевый индекс акций ММВБ падал в след за ними, поэтому, вероятно, также прервет 7-недельную позитивную историю.

На этой неделе мы немного заработали от шорта:

  • в Газпроме +6,0% на половину позиции (ссылка на вход в позицию, ссылка на выход из позиции), вторую часть пока защитили стопом;
  • в нефти +3,6% (ссылка);
  • в ММВБ +2,6% на половину позиции (ссылка на вход в позицию, ссылка на выход из позиции), вторую часть пока защитили стопом;
  • в fРТС +2,2% в двух сделках (ссылка 1, ссылка 2).

Однако, есть один момент, который всегда несколько напрягает при работе от шорта на российском рынке. Если работать в лонг (покупая акции и другие инструменты), инструментов хватает, то есть ликвидность, в принципе, можно набрать и во многих акциях дальних эшелонов. Но при работе от шорта, круг инструментов сужается + ты вынужден переходить на фьючерсы и пут-опционы. И, если с фьючерсами ты еще как-то можешь набрать объемы (а на вечерней сессии в большинстве инструментов — не всегда), то в опционах (кроме, РТС и доллар-рубля) ликвидности почти нет.

В качестве примера можно взять Газпром, на котором мы заработали за 4 дня +6%: я с удовольствием воспользовался бы опционами в этом инструменте — например, те же пут-опционы 245-го страйка (при минимальном риске на входе) дали за эти 4 дня +400%, — но только ликвидности там нет (посмотрите объемы внизу графика), а спред между покупкой и продажей был просто фантастический:

Проблемы с ликвидностью есть даже в опционах на пресловутый фьючерс на индекс РТС (одни из самых ликвидных опционов на нашем рынке), на вечерней сессии вообще не комфортно находиться в них. Иногда тут можно только на «игровом» счете развлекаться, чтобы лишние несколько десятков тысяч рублей к детскому счету прибавить, как сегодня (причем, собиралось это всё кое-как 21-22 января, когда спред делали тоже очень неприятным и не хотели брать заявки):

В целом, конечно, российский срочный рынок (опционов и фьючерсов) и дальше будет увядать, так как несмотря на то, что количество инвесторов в России за последний год существенно выросло (см. запись Лёд тронулся: количество инвесторов в России выросло в 2 раза за год), поскольку:

  1. брокеры заводят их в облигации, ОФЗ и акции (см. запись Еще немного о дедолларизации и смещении модели накопления среднего класса), что, собственно, хорошо для рынка в целом, особенно для крупных игроков, которым становится удобнее / дешевле разгружать набранные ранее позиции, и государства, которое кредитуется за счет средств населения (см. запись Что случилось с долгом России?);
  2. плюс в ближайшие годы новые нормативы ЦБ порежут объемы тех, кто торгует на срочном рынке (поскольку на нем много тех, кто торгует с плечами, при этом делая хуже себе).

Последнее, кстати, существенно скажется на возможностях крупных и средних участников рынка по хеджированию своих позиций.

Если возвращаться к рынку четверга, то два «индикатора» нам с утра подсказывали, что снижение во второй половине дня основной сессии будет существенное. Об этих «индикаторах» мы говорили в нашем втором ТГ-канале:

  • ночное и утреннее падение китайского рынка (ссылка):

  • сквиз во фьючерсах Газпрома (ссылка):

Ждем итогов пятницы.

_
Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или нефть, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.

Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу канала кнопку JOIN.

20
Оставить комментарий

1 Цепочка комментария
19 Ответы по цепочке
10 Последователи
 
Популярнейший комментарий
Цепочка актуального комментария
Musio
Musio

Сюда напишу, со вчерашнего дня у тиньков-брокера дикие траблы, до сих пор не починили, персональный менеджер пишет, что это проблемы роста, извиняемся. Доходы расходы позиций приложение не правильно считает, какие-то позиции вообще пропадают. Сегодня друзья говорят что в сбере траблы. Два брокера одновременно, что-то не верю я в такие совпадения, особенно после заявления властьимущих о контроле денежных потоков.

Musio
Musio

В моменте мне портфель минус 25% показывал (15 30 24.01 показывает до сих пор, персональный менеджер, говорит, что это ошибки технологов и пробелмы роста). 1) схлопнулись облигации банков с 1000 +\- до 100, т.е минус по позициям 90% (смотри субордированный тинькова например и альфабанк в у.е) 2) ряд облигаций не правильно показывает рост за все время\ год\ 6м 3) при выставлении заявок на покупку , заявка пока висит считает минус портфеля, а не что заморожены средства (ранее такого не было) 4) опять перестал работать их чат (лагает, дублирцет сообщения, ошибка пуш-уведомлений). 5) странно, но биржа никак не отреагировала на это,… Подробнее »

Agnost1k
Agnost1k

Поделитесь на какого меняете?

Musio
Musio

Здесь автор блога удаляет эти сообщения. Но я намекну, сами найдете в гугле. На зарубежного брокера со страхованием брокерского счета и русскоязычной техподдержкой.

denver218
denver218

В Тинькофф вчера были проблемы — пропадало отображение бумаг в портфеле — и в десктопе, и в мобильном. Минут через 10 все наладилось. Ошибок вроде никаких не вижу.

Agnost1k
Agnost1k

Как уже писал на почту:) у меня проблемы у Сбербанка. Средства с фондового и срочного рынка сами переехали на валютный. Причем по отчету брокера от 20.01 это произошло именно в этот день(не прочитал его и заранее не заметил проблемы), а по факту я вчера до вечера успешно шортил и обнуление баланса увидел сегодня. Последние дни не всегда отображается информация в таблице «Ограничению по клиентским счетам», вчера были проблемы с отображением торговой сессии, периодические вылеты(думал что проблема в корпоративной сети). До техподдержки 2 уровня дозвониться невозможно. У меня ощущение, что китайцы вирус запустили чтобы рынки уронить(так ли он страшен, это вообще… Подробнее »

Musio
Musio

Мне кажется, сей час просто отрабатывается система, как с брокерских счетов резко перевести деньги на внутренние счета банков (помните новую поправку, что законы РФ, выше международного права). Так же собирают статистику как быстро отреагирует основная масса пользователей, когда увидят не понятки на счете и как долго будут терпеть и ждать изменений, слушая обещания, что это техническая ошибка . Так же начинаю понимать зачем сделали ИИС (стратегия купил и забыл, получай вычет только не снимай со счета).

Agnost1k
Agnost1k

Техподдержка Сбербанка ответила на мой запрос следующее: средства переместил их бэк офис в связи с образовавшимся минусом на валютном рынке, при проведении купли-продажи долларов и евро, так как в какой то из дней в штатах был выходной и что то там у них не срослось. Взлома или сбоя не было. Вывод — не нужно поднимать панику не разобравшись в ситуации.