SP упал на -25%, FAANG на -40%: важный момент для фондового рынка

Заметка для обозначения технического сантимента на фондовом рынке (не забывайте нажимать на ссылки, чтобы понимать, о чем идет речь).

В прошлом году (как и в конце 2019 года, перед обвалом 2020 года) мы раздали долгосрочные инвестиционные портфели рисковых активов (в том числе акции) в силу ожидания реализации значительных кризисных явлений в мировой экономике, о которых я предупреждал в июле прошлого 2021 года в записи Долгосрочные прогнозы — 2030-2040: часть I, в рамках многократного обсуждения первой острой фазы 10-летнего цикла смены глобальной парадигмы, а также в записях о типе нового "инфляционного" кризиса, который будет выражаться в двух волнах инфляции и сильнейшем спаде фондовых рынков и мировой экономики.

С января-месяца этого года по рынку акций США мы плотно стояли в шорте (от 4.600 SP):

- и по мере движения к первой цели (периодически перезаходя) раздавали основную позицию с прибылью (а VIX`ы - на импульсах).

К сегодняшнему дню мы подошли к нашей первой цели, которую мы обозначали и в апреле (ссылка):

>> FAANG сегодня достиг «красивой» отметки в 4.000 пунктов, где находится промежуточное сопротивление. Поэтому участники будут отсюда пытаться покупать. Инсайдеров не видно. Рынок выручают исключительно физики.

>> Следующая цель — 3.700 пунктов ... Та же цель у SP, но чуть позже ... //

- и в мае этого года (ссылка):

>> ... это укладывается в прогнозируемое движение в SP (там первая цель — 3.700 пунктов), но падение еще толком не начинал value-сектор (ну, или близко — индекс DJI). //

Это (3.700 - 3.500 пунктов по SPX) - первая существенная (и, наверное, ключевая) поддержка рынка, которая отделяет долгосрочный более чем 10-летний растущий тренд от его смены на полноценный снижающийся тренд (падение, ссылка):

Этот диапазон сегодня отделяет фондовый рынок США от падения к намного более низким уровням (о которых мы говорили и в прошлом году, и в мае и июне этого года (ссылка на ключевую запись с пояснениями и графиками)), а в целом "новую экономику" и глобально экономику США - от выпадения из индексов и рейтингов на первом этапе и далее - массовых банкротств "вчерашних звезд" growth-сектора:

- а также серьезнейшие проблемы у "старых акул":

Интересно то, что не только на рынке акций США мы подошли к важной поддержке, но и в крипте, где текущий уровень мы ранее обозначали как цель в привязке к тому же рынку акций США (ссылка):

>> ... я думаю, ключевую роль будет играть именно ситуация на рынке акций США. Если пойдет то движение вниз, о котором мы говорили в предыдущих записях, то биткоин может скорректироваться  к уровню $20.000 — 17.000 — в качестве первой цели. //

Итак, как и SP, биткоин на этой неделе также вплотную подошел к своей цели:

Одно но. Она не является ключевой. Она является промежуточной целью (ключевая - ниже и мы уже говорил о ней ранее). Но цифра в $20.000 выглядит красиво для участников рынка. Поэтому здесь цену встретят первыми новыми существенными покупками.

Как и в американском SP, где "молодые инвесторы" и ряд профиков снова начнут вливать кэш в рынок (надеясь от отскок от ключевой поддержки) / от точки возможной смены тренда. Плюс физиков "вдохновляет" то, что рынок уже "достаточно сильно упал" (например, за полгода - так):

От максимума прошлого года (он же исторический максимум) американский рынок в широком смысле (SP) сделал почти -25%, а "локомотив" рынка FAANG -40%.

ФРС (несмотря на то, что многим кажется обратное), на мой взгляд, не слишком агрессивен в повышении ставки и в своих заявлениях. Это придаст силы инвесторам-физикам в диапазоне 3.700 - 3.500 SPX. Одна проблема: наши роботы не показывают сколько-нибудь значимого интереса инсайдеров к покупкам на рынке США. Это означает, что они ждут продолжения снижения (речь идет о долгосрочном тренде; среднесрочный отскок от текущей зоны поддержки может быть).

Что касается текущей, локальной фазы движения ... то тут всё же придется подождать окончательной реакции рынка на недавнее заявление ФРС (пока выглядит негативно), которое наложится на тест ключевой зоны 3.700 - 3.500 пунктов SPX.

На мой взгляд, попытки ФРС и ЕЦБ усидеть на двух стульях только ухудшают ситуацию. Чем дольше они будут это делать (не давая рынкам "сбросить лишнее" и "очиститься"), тем сильнее будет падение, которое мы ждем, чтобы начать покупать акции в долгосрочные портфели снова.

Напомню, мы [раздав в прошлом году долгосрочные портфели акций] пока отказались от системной покупки акций долгосрочно (то есть прежние правила "покупки на откатах" пока не работают - и так будет пока наши роботы не покажут, что инсайдеры возвращаются глобально в лонг). Наблюдаем и спекулируем (пока от шорта рисковых активов). В моменте смотрим на тест уровня 3.700 - 3.500 SPX.

_

Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или нефть, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.

Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу канала кнопку ПРИСОЕДИНИТЬСЯ.