Блог

В продолжение вот этой истории.

Люблю такие моменты на рынке (что колл-опционы, что пут-опционы на минимумах в обратных ситуациях - в такие дни растут на тысячи процентов).

В шорте РТС собралось огромное количество физиков - 2/3 рынка это шорты физиков (и 1/3 это юрики):

Посмотрите, как методично людей "лишают надежды" (учитывайте, что большинство физиков - с огромными плечами, то есть чем выше рынок идет, тем больше стопов и маржин-коллов, что еще сильнее выдавливает рынок вверх):

Потихонечку начнем подходить к самой интересной и пока мало затронутой теме "русских денег" в мире. Пул записей будет идти под тегом "русские деньги".

Зайдем пока этим вводным постом со стороны.

Неоднократно по тегу инсайдер я показывал, как крупные участники на российском рынке набирают позиции. В последнее время речь шла о позициях инсайдера в нефти.

Посмотрим еще раз на график конца октября:

- и на вчерашний график:

В продолжение предыдущей записи.

Поскольку рынок вошел в интересную фазу и лебеди теперь могут начать прилетать совершенно разных цветов, важно (в принципе, это всегда было в торговле) напомнить снова о двух вещах.

Диверсификация портфеля. Не важно долгосрочно, среднесрочно или внутри дня вы торгуете, вы всегда должны разбивать свой портфель на инструменты, которые коррелируют с коэффициентом отличающимся от 1 и, если речь идет об акциях, инструменты должны быть юридически не связаны значительными обязательствами (например, значимая доля в кредитном портфеле или владение большим пакетом акций занимает значимую долю инвестиционного портфеля / активов).

Плюс большого опыта (участия в или наблюдения за) в каком-либо динамичном процессе в том, что в силу цикличности прохождения тех или иных процессов, связанных с деятельностью человека, - ты можешь переживать одни и те же "события" и связанные с ними "ощущения" раз с разом с неким интервалом. Когда ты встречаешь эти "ощущения" в третий, четвертый, пятый ... раз, ты уже начинаешь рассматривать их:

• со стороны;
• замечая их приближение заранее по тем или иным также уже ставшим знакомыми признакам.

Сегодня всё больше людей на рынке из тех, кто ранее были скептически настроен на продолжение роста, переходит в состояние "так может продолжаться еще долго", "рост продолжится"... Скрепя зубами, но люди выдавливают из себя эти слова. Давно не было этих ощущений, когда "вопреки логике", на фоне постоянных "нервных" новостей, рынок продолжает двигаться так, как двигался до этого. Наш рынок (эмоции несколько напоминают, но наоборот, то недоумение, которое было у игроков, когда рынок начал свой рост в той истории со взятым нами движением от 137.000 пунктов RI к 200.000 пунктам, ссылка - и затем продолжал и продолжал рост из "негативной ситуации" что называется "ни на чем").

Яндекс сегодня выпустил пресс-релиз:

Интернет, 7 ноября 2019 года. Яндекс начал тестировать робота для перевозки небольших грузов. Это автономный аппарат высотой около полуметра, способный ездить по городским тротуарам со скоростью пешехода. За сходство с луноходом робот получил название Яндекс.Ровер.

«При создании Ровера мы использовали наши наработки в области беспилотного управления, — говорит Дмитрий Полищук, руководитель направления беспилотных автомобилей в Яндексе. — Мы адаптировали существующие технологии для новых задач и новой системы с другим набором сенсоров, так что разработка заняла меньше времени, чем если бы мы делали всё с нуля. Я уверен, что уже в ближайшем будущем подобные роботы найдут множество применений. Например, они могут стать незаменимыми для этапа „последней мили“ в логистике». (с) https://yandex.ru/company/press_releases/2019/2019-11-07

Смотрим видео по ссылке из новости: https://www.youtube.com/watch?v=gGmXq_6AkGw

https://youtu.be/gGmXq_6AkGw

А теперь очень внимательно смотрим на видео 4-летней давности (2015 год), но от другой известной компании:

Продолжает происходить ровно то, о чем мы только вчера говорили (ссылка).

Сегодня с China International Import Expo пришли новости (внешняя ссылка) о том, что:

Saudi Aramco подписала соглашения о продаже сырой нефти на 2020 год с пятью китайскими покупателями, увеличив общий объем на 151 000 баррелей в день по сравнению с их контрактами на поставку в 2019 году. Эти новые договоры купли-продажи еще больше укрепляют позиции Компании как крупнейшего поставщика нефти в Китай.

Эти пять новых соглашений были подписаны отдельно на второй международной выставке China International Import Expo (CIIE), крупнейшей торговой ярмарке, проводимой под патронажем президента Китая Си Цзиньпина.

Комментируя недавно подписанные соглашения, Ахмед Аль-Субей, вице-президент по маркетингу, планированию продаж и поставок, сказал: «Новые соглашения, подписанные в CIIE, отражают неизменную веру китайских клиентов в стабильность поставок и превосходное качество работы Saudi Aramco. Аналогичным образом, новые соглашения демонстрируют нашу неизменную приверженность быстрорастущему мировому рынку нефти».

Напомню, что таким образом саудиты как бы решают в том числе проблему ограничений ОПЕК, уходя с открытого рынка США на непрозрачный рынок Азии (в будущем в значительной части - и Индии), помимо решения вопроса со снижением спроса в США.

В продолжение того, о чем говорили месяц назад (ссылка, нижняя часть графика).

Bloomberg сегодня пишет о том, что власти Саудовской Аравии продолжают договариваться с Китаем об участии в IPO Saudi Aramco исходя из оценки в 2 трлн долл. Западные партнеры видят оценку несколько другой - от 1,5 трлн долл. и ниже, внутреннего спроса не хватает и из-за этого приходится говорить с Китаем на его условиях (речь об объеме в 5-10 млрд долл. инвестиций). Наследный принц готов чуть подвинуться по цене, но не ниже 1,8-1,6.

Саудиты молодцы, конечно, предлагая брать:

Нефть после вновь начавшихся разговоров о предстоящем IPO Saudi Aramco вышла к верхней границе наиболее проторгованного диапазона (выделен красным на графике):

Соответственно, если после пост-реакции участников рынка на вечернюю статистику (среда) по нефти - цена не вернется обратно в диапазон, можно будет работать от лонга. В этом случае будет шанс порасти для начала

Дональд Трамп объявил о выходе США из Парижского соглашения по климату в 2017 году. Сегодня сделан еще один шаг в этом направлении:

ВАШИНГТОН (Рейтер) - Администрация Трампа сообщила в понедельник, что подала документы о выходе США из Парижского соглашения, сделав первый формальный шаг к прекращению участия в глобальном пакте о борьбе с изменением климата.

Этот шаг является частью более широкой стратегии президента Дональда Трампа по сокращению административных преград в американской промышленности. В то же время ученые и правительства многих стран призывают к оперативным действиям во избежание худших последствий глобального потепления.

Госсекретарь США Майк Помпео подтвердил в понедельник подачу документов и отметил, что Соединенные Штаты сократили выбросы в последние годы, даже несмотря на увеличение производства энергоресурсов.

“США гордятся нашей репутацией как мирового лидера в сокращении всех выбросов, содействии устойчивости, росте нашей экономики и обеспечении энергоресурсами наших граждан,” - сказал он.

Европейский союз выразил разочарование этим решением (с) https://ru.reuters.com/article/idRUKBN1XF19W-ORUTP 

Если это не типичное для Трампа очередное выкручивание рук "партнерам" (перед следующим этапом торговых переговоров США-ЕС), то потомки, конечно, задним числом проклянут Трампа и

Цитата:

В 2019 году с учетом первого квартала, когда НДС еще платился по старой ставке 18%, бюджет получит от повышения НДС около 507 млрд руб. Получается, этот фактор обеспечит более 7% общих поступлений НДС за год. Рейтинговое агентство АКРА смотрит на дополнительные поступления НДС в этом году даже более оптимистично, прогнозируя 545 млрд руб. от увеличения ставки, подсчитал для РБК замдиректора группы суверенных рейтингов и прогнозирования АКРА Дмитрий Куликов. Если бы НДС весь год платился по ставке 20%, дополнительные доходы бюджета могли бы превысить 700 млрд руб., говорит он.

В 2020–2022 годах федеральный бюджет получит более 2 трлн руб. от повышения ставки НДС до 20%, которое вступило в силу с этого года: в 2020 году — 639 млрд руб., в 2021-м — 686 млрд руб., в 2022 году — 737 млрд руб. (с) https://www.rbc.ru/economics/05/11/2019/5dbabda49a79474ba57f2dd3 

Обратите внимание, что доходы населения и расходы производителей (девяток яиц, изменение состава сложных товара, снижение качества продуктов и бытовой химии) удалось зажать так, инфляции почти не видно. Соответственно, этот прекрасный эксперимент с повышением НДС с 2019 года на 2 пп можно признать удачным.

/ отступление для особо упоротых фанатиков различных политических движений. возобладайте долей логики и каплей чувства юмора, пожалуйста, прежде чем начать читать данный обзор /

В продолжение предыдущих записей:

• Давайте честно: В. Путин это лучшее, что могло с нами случиться
• Путин сотворил экономическое чудо (с), или кто и куда ведет Россию
• Тем временем на севере мира …

Как вы помните из предыдущей записи, для исправления ситуации с дефицитом бюджета страна - наш нефтяной побратим - Норвегия вынуждена была прибегнуть в очередной раз к существенной девальвации своей национальной валюты (до 18-летнего минимума).

Кроме того, снижение цен на нефть (на ~11% в среднем за 10 месяцев к среднему значению 2018 года) привело к ухудшению ситуации с дефицитом бюджета у еще одного нашего нефтяного побратима - у крупнейшего экспортера нефти - Саудовской Аравии.

Министр финансов этой страны в конце прошлой недели объявил, что дефицит бюджета увеличится до почти 49 млрд. долларов (6,5% ВВП) в следующем году (для сравнения - в этом году дефицит планируется на уровне 4,7% ВВП).

Вот так выглядела ситуация с профицитом (дефицитом бюджета) к ВВП в предыдущие годы:

• Норвегия:

• Саудовская Аравия:

В Норвегии - в стране, ВВП на душу населения которой в 2,5 раза выше, чем в России, инфляция за последние 25 лет в среднем составляла менее 2%, безработица не поднималась выше 5%, а пенсионный фонд занимает второе место по величине в мире (данные Willis Towers Watson):

Top 20 pension funds (USD millions)

- как оказалось, не столь профессиональные экономические власти, как у нас.

Технически.

Посмотрите, как узко зажали доллар в экстремально сужающемся диапазоне. Такая пружина разожмется сильным импульсом:

На недельках:

В индексе РТС начался тест верхней границы канала:

Кто планировал сегодня докупать среднесрочные позиции (ссылка) и долгосрочные позиции в валюте, на мой взгляд, лучше подождать. Для начала - до 15:00 - 16:00.

Если к этому времени валюта к рублю уйдет вниз, то лучше (снижение рисков в в минус возможной доходности сделки)