Российский рынок продолжает свое снижение, идеально отработав технический фактор в индексе РТС, о котором мы говорили в предыдущей записи, и отбившись от верхней границы производного (от ключевого многолетнего) канала:

Агрессивная фаза роста (импульс после пробоя верхней границы основного канала и ретеста сверху) российского рынка подошла к концу.

Самое важное - в конце. Сначала - "академическое" и нудное.

Вчера мы с вами говорили (перечитайте по ссылке) о том, что период зима 2022 - лето 2023 может оказаться жарче ожидаемого [МинЭком, ЦБ и даже "экспертами рынка"]. И всё из-за действий ЦБ, не только нашего, но и в целом центробанков мира (во главе с ФРС и ЕЦБ). 

В продолжение предыдущей записи Последствия резкого повышения ключевой ставки: на что намекает ЦБ РФ и предшествующих ей.

Есть причина, по которой я всегда прошу, изучая материалы, делать две вещи:

Банк России сегодня повысил ключевую ставку сразу на 75 базисных пунктов - с 6,75% до 7,5%. И это шестое повышение ставки подряд. СМИ пишут, что повышение ставки неожиданно [для многих участников рынка] резкое.

Не знаю ... на мой взгляд, решение логичное, но важнее, что таким образом "сказал" ЦБ (как я это вижу).

Для начала отметим один момент. С утра инсайдеры залезли в стаканы (фьючерса на доллар - прежде всего) и начали продавливать курс СПОТа вниз, вытаскивая других участников из лонг-позиций (в том числе на СПОТе). Тут сразу два момента: это и хедж (инсайдера), и "предварительное и принудительное сопровождение" цены, как если бы

Примерно 15.000 лет назад в записи Важность системного подхода и несколько слов о влиянии на рынок однотипных действий мы с вами рассматривали ряд моментов активной внутридневной торговли, которые связаны с рисками массового выставления заявок около одного ценового уровня.

Поскольку времени прошло "так много", то многие из нас уже, видимо, забыли то, о чем мы неоднократно говорили, в том числе в той записи:

Наш рынок сегодня потихонечку продают * (в основном на раздаче Газпром, ГМК; за последнюю неделю наиболее активно раздавали Сбербанк, Газпром, Лукойл).

Несмотря на то, что РТС переписывает 10-летние максимумы, основное движение происходит в рубле (он укрепляется). Акции в последние 1,5 недели не сильно торопятся за внешним поводырем в виде американского SP, который (ожидаемым ростом на отчетах - как и почти каждый год / квартал) пробил сопротивление и вернулся выше - в наш целевой диапазон 4.400 - 4.600, о котором мы весной и летом говорили как о потенциально предельном диапазоне текущей фазы роста:

Поскольку комментарии в записях перечитывает не более 8-10% прочитавших текст в записях, то - с учетом того, что тема поднята в предыдущей записи достаточно важная, - вынесу сюда комментарий коллеги 371095048Aa:

Еще один момент (мы его уже касались ранее дважды в этом году, но повторюсь еще раз, так как в комментариях последних  записей коллеги два раза сконцентрировали на этом внимание, как-будто мы об этом не говорили). Кратко.

Риски и возможности всегда в одном месте / в одной точке. Одновременно для одних это (какое-то событие) - риски, для других - возможности. Для одного человека сначала это может быть риском, а потом возможностью. И наоборот.

В продолжение темы инфляционных ожиданий.

Как мы уже поняли из опроса, проведенного в выходные дни, реальная инфляция для обычного российского домохозяйства за 9 месяцев 2021 года по ощущениям находится где-то в районе 20% (в диапазоне 15-25% со смещением к верхней границе):

В том числе отвечая на вопрос logon495 по ссылке.

Первая вводная. Иногда случается, что в публичной части или здесь, в рамках Курса, я даю материал, который можно отнести к "мотивационной" части. Для многих из нас это важная / нужная часть "процесса" движения вперед. Хотя, и это и не сама благодарная работа. 

Коллеги, не забываем, что Курс заканчивается не последним календарным днем месяца, а через 31 день, то есть в зависимости от дня, когда вы оплатили Курс [дня самой первой оплаты — для тех, кто непрерывно платит со скидкой].

На следующий 31 день Курс оплачивать лучше заранее (можно прямо сегодня взять и оплатить). Не затягивайте, пожалуйста, до последних дней, потому что будет как обычно: забудете, скидка исчезнет (вернется стоимость 9.500 рублей вместо текущих 2.470 рублей) — и начнутся письма в почту.

В продолжение записи Инфляция, гиперинфляция, стагфляция: что нас ждёт?

Еще немного фактов относительно ножниц (ссылка) (расходы - доходы), которые ждут россиянина. На графике - данные, которые официально публикует Сбербанк на основании транзакций по картам / счетам россиян.

Потребительские расходы за сентябрь:

Помню, как Эльвира Набиуллина получила премию журнала Euromoney как лучший руководитель среди глав центральных банков в 2015 году. Многие коллеги по рынку тогда говорили, что это "заслужено", "глава ЦБ, действительно, большой молодец", "она достойна, она вытащила". И это после 100%-ой девальвации рубля в 2014 году и супер-волатильности 2015 года (71 - 48 - 71 рубль за доллар).

Прошло всего 9 месяцев 2021 года. Да,

Российский рынок пока двигается в рамках наших ожиданий. К раздаче в других фишках вчера присоединился продавец в Сбербанке (впервые за несколько дней с хорошими заявками в стакане), продолжая и сегодня раздавать ранее набранные позиции.

Наибольший негатив сегодня сконцентрирован в Газпроме (в последнюю неделю дней объемы на продажу выставляют более чем значительные) и Сбербанке (может, еще в ВТБ), в остальных фишках - нейтральная ситуация (продавец после обеда ушел из стаканов).

Вообще, интересно, как ребята шаг за шагом пытаются "провести" возможность "без решения суда" [делать вообще что угодно, но пока] хотя бы временно ограничивать физическое и юридическое лицо финансово. Вот и очередной законопроект зашел в Госдуму:

ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН (проект внесен в Госдуму). О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в части противодействия финансированию терроризма и (или) иных противоправных деяний: 

Статья 76. Недопущение использования банковских счетов (вкладов) и электронных средств платежа в целях финансирования террористической и (или) иной противоправной деятельности.