Блог

Еще раз напомню, что я рекомендовал сделать всем почти год назад (в январе 2021 года) в записи Инфляционные риски — 2021:

>> Поэтому рекомендую тем, кто еще не пересмотрел в своих моделях / планах инфляционные риски, сделать это, заложившись на достаточно сильный инфляционный скачок именно в части оборудования / техники. Лучше оплатить их заранее (возможно, даже использование кредитных средств для производственного оборудования окажется более выгодным, чем откладывание приобретения на полгода-год — то есть для того же предпринимателя, вероятно, выгоднее перейти к наращиванию производственных мощностей чуть раньше запланированных сроков, если это возможно). 

Поскольку этот вопрос задается с завидной регулярностью и отвечать на него постоянно это расход времени, которое могло бы быть потрачено с большей пользой для нас всех (то есть за то же время я мог бы опубликовать еще несколько записей в рамках Курса), то вынесу ответ в отдельную запись - и потом буду давать на нее ссылку (если Д. Пауэлл и Д. Байден так и дальше продолжат, то буду давать до лета).

Итак вопрос от коллеги escape77:

В продолжение вчерашнего разговора:

>> На самом деле, если бы не сегодняшние новости из Армении, то доллар-рубль сходил бы вниз (если ситуация не обострится на границах, то после теста сопротивления еще может сходить пониже). //

Ситуация к позднему вечеру у южных границ России стабилизировалась (у западных напряжение к утру тоже спало), поэтому интерес к агрессивной продаже риска угас. Хедж / шорт риска сокращают. В доллар-рубле (хедж СПОТа) инсайдеры стали набирать шорт (фьючерсом). 

В том числе в качестве ответа на вопрос коллеги Black Currant в комментариях.

Когда мы говорим о долгосрочном валютном портфеле, который мы периодически пополняем валютой, а затем инвестируем эти средства в различные финансовые инструменты (облигации, акции, недвижимость и так далее), то для "среднестатистического инвестора" важным является и нивелирование части рисков. Например, риска влияния курса евро-доллара (или доллара к другим валютам) на весь портфель.

Коллеги, не забываем, что Курс заканчивается не последним календарным днем месяца, а через 31 день, то есть в зависимости от дня, когда вы оплатили Курс [дня самой первой оплаты — для тех, кто непрерывно платит со скидкой].

На следующий 31 день Курс оплачивать лучше заранее (можно прямо сегодня взять и оплатить). Не затягивайте, пожалуйста, до последних дней, потому что будет как обычно: забудете, скидка исчезнет (вернется стоимость 9.500 рублей вместо текущих 2.470 рублей) — и начнутся письма в почту.

Воровство (оценочное суждение) по-русски:

Минтранс рассматривает возможность выделения субсидий для авиакомпаний из-за внедрения QR-кодов для пассажиров. Об этом, как сообщает ТАСС, заявил в кулуарах форума «Транспорт России» замглавы ведомства Кирилл Богданов. (с) РБК

- из кармана (налогов) здоровых налогоплательщиков заплатят тем, кто не пустит здоровых налогоплательщиков на борт самолетов (то есть откажет в предоставлении услуги). Удобно.

Ситуация на российском рынке пока развивается в рамках наших прогнозов, обозначенная тактика работы во фьючерсе РТС от шорта оправдывает себя. Обе попытки фьючерса отскочить после непродолжительного роста встречались с большим количеством заявок на продажу в стаканах:

Одновременно с этим нужно отметить, что после пробоя

В продолжение момента, затронутого в записи о перспективах рынка недвижимости за рубежом. Цитата:

>> Еще важнее учитывать миграцию, которую нам только предстоит увидеть: куда будут смещаться люди в случае вынужденной «климатической» миграции. Пока «цивилизованный мир»видит угрозу лишь в беженцах с Ближнего Востока и с африканского континента. Но скоро он столкнется с тем, что нужно будет делить землю и дом с их вчерашними согражданами, которые живут чуть ближе к морю.

>> И это вызовет проблемы перенаселения в соседних городах. Нагрузку на ЖКХ-инфраструктуру, социальную инфраструктуру, систему здравоохранения (которая и так жестко стоит в ряде стран Европы и ЮВА и городов США). И на печатный станок, в итоге (QE это такая новая реальность, пока система не исчерпает себя). //

Хотел бы на последнем предложении сделать акцент и еще раз выделить эту мысль. Мы уже больше 10 лет живем в парадигме "количественного смягчения" (в том или ином виде и в той или иной степени) и, как показал рынок, он

Интересно наблюдать, когда движение на рынке идет "с низкой базы" резко и против тренда - на "сильных" новостях. В этом случае ... трендовые позиции, хедж других инструментов ... всё быстро и на объемах кроется - и мы видим сильное и "давно забытое" движение.

Доллар за каких-то неполных 30 часов прибавил +3,8%, а РТС за примерно то же время упал на -4,5%.

Почему госмонополии и около поддерживают и пушат введение системы QR-кодов, понятно: чтобы не нести лишних расходов на обслуживании населения, но при этом выбить дополнительное финансирование из государства (субсидии - по принципу "ой, как нам тяжело - помогите").

А вот что поддакивает или молчит крупный и средний частный бизнес, мне интересно.

Давно мы не видели столь очевидного манипулирования на рынке, как в последние сутки+.

Началось всё с того, что в среду утром, наши боты сообщили, что инсайдеры на росте начали собирать заметный хедж (я писал об этом). Мы начали спокойно работать от шорта в течение дня.

Началась вечерняя сессия (рынок США поехал потихонечку вниз) и наш рынок внезапно поехал вниз с ускорением, хотя днем мы и так хорошо проехали (движение на вечерней сессии обозначено левым прямоугольником ниже):

Тут соседушка наш выступил и снова очень звонко:

"Мы им прощать ничего не должны. Польша нас пугает, что закроет границу. Пожалуйста, закрывайте: меньше беглых туда будет перемещаться. Вопрос не в этом. Я просто послушал этих мерзавцев, которые вообще безголовые. А если мы закроем транзит через Беларусь? Через Украину не пройдет: там российская граница закрыта. Через Прибалтику дорог нет. Если мы закроем для поляков и, к примеру, для немцев, что будет тогда? Мы не должны, защищая свой суверенитет и независимость, останавливаться — ни перед чем." (с) А. Лукашенко.

Вернувшийся 5 ноября сильный спрос на золото (ссылка; наши боты ранее фиксировали его в стаканах на всех площадках) позволил цене на золото выйти из консолидации и пробить диапазон $1.780 - 1.820 вверх:

Сегодня на выносе:

Один тонкий момент, про который мы часто забываем. На одном маленьком примере.

Есть такое выражение: "Хочешь что-то сделать хорошо, сделай это сам". Это было бы здорово (делать всё самому), если бы в сутках было не 24 часа, а хотя бы 72. Именно поэтому основным фактором успеха, когда у тебя "большое хозяйство", является умение правильно делегировать.

Обычная ситуация на рынке это когда рынок растет, а индекс страха (VIX) падает (как и его производные). Когда рынок падает, тем более, резко - VIX импульсом растет. Выглядит это так (черным цветом - SP500, оранжевым - VIX):

В начале 2020-го года (благодаря чему мы и заработали очень большие деньги на падении, в том числе за счет роста пут-опционов (как пример - см. раз, два)), когда рынок летел камнем вниз, VIX (оранжевым цветом ниже) вырос в 6 раз (на +500%) буквально в течение месяца: