В продолжение записи Логика эмиграции финансового и человеческого капитала из России и как ответ на вопрос коллеги TerMIt:

Денис, коллеги. Раз уж в этой записи речь зашла сразу и про накопления в долларах(евро) и про эмиграцию, то мне хотелось бы обсудить вопрос, который не дает мне покоя.

На периоде в 10-15 лет перспективы Европы (как экономические, так и социальные, а, главное, всеобъемлющая толерантность) кажутся мне достаточно мрачными. Это суждение основано, в том числе, на мнениях людей из отзывов к соответствующим статьям на этом ресурсе. 

В отдельную запись вынесу ответ на вопрос, который всё равно постоянно будет возникать по мере движения графика вправо в случае отсутствия значимых коррекций.

Slava37 спрашивает:

Денис, если можно, ответьте на вопрос. А не кажется ли Вам, что всех «молодых» инвесторов ведут на убой? (вот прямо сейчас). Просто складывается впечатление, что рынки держат, чтобы набилось еще немного народа - и дальше все падает и уже не растет как той весной? 

К текущему моменту за два часа всего около 3.000 человек поучаствовало в опросе (ссылка), но всё равно уже хорошо видно, насколько позитивно сместился интерес граждан нашей страны (и соседних стран) с точки зрения направлений инвестирования рублевых (и не только) доходов:

Помню, как в 2016-2017 годах я проводил аналогичные опросы в рамках проекта ECWORLD - и за тот же пункт "инвестиции в акции США" голосовали единицы, ну, десятки людей. Даже просто в валюту "инвестировало" гораздо меньше людей, хотя со многими мы вместе прошли волатильные для рубля 2014-2015 годы (ссылка).

Индикатор "силы тренда", которым я пользуюсь уже не первый год и который (через паттерны) позволяет прогнозировать коррекции в рамках трендов (вертикальные или горизонтальные / боковик), по нефти к сегодняшнему дню добрался до уровней, которые мы последний раз видели в феврале 2012 года (напомню, тогда нефть стоила $125 за баррель Brent), а до этого в марте-апреле 2011 года, когда нефть стоила те же $125, после чего и перед февралем 2012 года уходила в коррекцию к $100.

Если брать период чуть больше 10 лет, статистика говорит следующее: при достижении сегодняшнего значения индикатора "силы тренда" (не важно, какое это значение в абсолютных цифрах) в большинстве случаев происходила коррекция не менее $10 долларов. Аналогичные сегодняшним значения индикатора на графике ниже изображены зелеными овалами:

В продолжение записи Долгосрочный портфель: изменения.

Не хочется быть "старым дедом", который не воспринимает "новый мир". Поэтому буду просто рациональным человеком, который сторонится токсичных лидеров и компаний. Да, некто или нечто может быть токсичным и приносить деньги - и, наверное, с точки зрения спекулянта, неплохо пользоваться такими возможностями.

Немного технического анализа и пояснений (логики) по утренним сделкам.

Российский индекс РТС является производной от индекса ММВБ и курса доллара. Сегодня утром фьючерс на индекс РТС открылся гэпом вверх - сразу у границы канала:

Аналогичная ситуация наблюдалась во фьючерсе на индекс ММВБ (плюс фьючерс достиг зоны наиболее активной проторговки, от которой ранее мы видели импульс / выход вниз (на рисунке ниже она изображена красным прямоугольником):

Ситуация на рынках в последние дни снова приобрела экстремально позитивный окрас - благодаря новому пакету стимулов от администрации Д. Байдена - выделения еще почти 2 трлн долларов для поддержки населения / экономики.

Рынки - несмотря на то, что уже "устали" расти - вынуждены были продолжить движение вверх. Рост продолжился в большей части групп активов (в том числе в золоте), что говорит о росте инфляционных ожиданий участников рынка.

Сводная запись. Речь пойдет о миграции финансового и человеческого капитала из России.

Не самая любимая моя тема, так как происходящее в России сегодня это по сути принуждение к эмиграции (человеческого капитала), а не добровольный процесс, но поскольку запрос на эту тему постоянный и всё равно многие из нас немного ленивые, чтобы перечитывать старые записи, - то вынесу отдельно ключевые моменты из предыдущих записей в эту.

"Нескоординированно" в один день, четверг, 4 февраля 2021 года:

• США слили санкции https://t.me/ecworldnews/1708
• ЕС предлагает слить санкции https://t.me/ecworldnews/1707
• Команда А. Навального (в очередной раз) слила протест https://t.me/ecworldnews/1705

Одновременно с этим российская вакцина "Спутник" заблистала в нескольких мировых СМИ и подается как [еще одна] новая надежда человечества.

Поскольку "активировались" сразу несколько несколько факторов / моментов, разнонаправленно влияющих на рынок, нужно внести ряд дополнений в предыдущую запись.

Первое, что обращает на себя внимание, это резкое изменение ОИ во фьючерсе на индекс ММВБ на финальном снижении в конце января (см. нижнюю часть графика):

Доллар укрепляется. Евро-доллар пока двигается в рамках нашего прогноза от начала января (ссылка):

>> Если в ближайшее время никакой фантастики на политической арене США не произойдет (например, вброс компроматов), то цена двинется тестировать сверху границу ключевого канала, выделенного красными линиями. Это уровень 1,19. После длительной проторговки, ближе ко второй половине года мы можем двинуться в сторону 1,14. //

- и прошел вниз уже порядка 1,5-2%:

Ближе:

Одним взмахом руки, как по мановению волшебной палочки, полностью убрав из повестки дня Дональда Трампа, вот уже больше недели СМИ засаживают обывателю в голову одни и те же лозунги: "физики разорвали хедж-фонды", "революция простых людей на Wall Street", "кухарки и рабочие обыграли толстосумов".

О том, как "простые парни обыграли Wall Street", сегодня написано на каждом заборе, а твиттер наполнен скринами миллионных заработков вчерашних безработных:

- Reddit при этом стал синонимом правосудия и "свободы" (почти как Telegram).

Итог широкой PR-кампании очевиден: люди видят то, что им показывают.

Как мы и обсуждали в последние годы (в том числе в недавней записи Путин сотворил экономическое чудо: часть 7), риски формирования из предпринимателя "врага народа" ("жулика" - по Путину) и противопоставление его остальной части общества как некоторого источника проблем / "непослушного" / излишне активного члена общества / имеющего слишком много прав - начинают возрастать. Ставить экономические препоны частному бизнесу - становится нормой для текущей элиты.

Сегодня сделали "взрослый" вброс для оценки "общественных" настроений на тему отмены статуса ИП:

Внешние рынки сегодня были позитивны (американский индекс SP, нефть) - и, как следствие, наш рынок - до решения суда по А. Навальному - двигался в том же направлении.

Индекс ММВБ к закрытию основной сессии подошел к и начал тест (снизу) середины производного канала:

В продолжение темы, начатой в записи Год Быка — 2021: предпосылки — 2 (цитата оттуда) :

>> Мир будет наблюдать, как скрытая инфляция будет убивать их сбережения (именно сбережения). Национальные банки при этом будут рассказывать про официальную низкую инфляцию и необходимые меры для повышения инфляции. Доходы останутся те же, а цены вырастут — на базовые «тяжелые» вещи. Физики стали жить слишком роскошно, их немного поставят на место. //

- и в целом в рамках тега инфляция - для того, чтобы еще раз акцентировать внимание на проблеме, с которой столкнется в этом году большинство компаний [прежде всего] в России (то есть эти риски нужно заложить в свои модели, если ранее этого сделано не было) и, как следствие, большинство потребителей.