Блог

Месяца полтора назад мы с вами говорили (см. запись Типичные ошибки молодого российского инвестора) о рисках инвестирования, когда в качестве "технической стратегии" физик использует одну единственную: покупать регулярно одинаковыми объемами.

Проблема в том, что и 2004-2007-ые годы показали, и текущий период показывает, и, я уверен, ближайшее будущее покажет, что большинство российских инвесторов физических лиц на самом деле спекулянты старших среднесрочных тайм-фреймов (ну, 3-4 года медианная часть в фишках продержит максимум

Немного технического анализа в рамках тегов трейдинг знания и техника.

Зачастую в интернете или на обучении можно увидеть / услышать фразы похожие на: "технический анализ не работает" или "технический анализ это гадание по звездам", или "прошлое не показывает будущее".

Прошлое, действительно, не показывает / не гарантирует будущее, но прошлое зачастую помогает понять, что

Хотелось бы в рамках тега трейдинг знания отдельно пояснить про уровень 4.120 SP, который стал для нас ключевым.

Вообще, технически правильнее, конечно, зоны проторговки смотреть на фьючерсах, но поскольку они недолговечны (живут от экспирации до экспирации), то смотрим по индексам. Они плюс-минус совпадают, но на графике это не всегда "точно" видно (уровни иногда чуть едут).

Еще на майских планировал написать о том, как заметно изменился за последний год "общественный сантимент", а в последние недели разумнее было использовать слово "накалился".

Дать две недели "каникул" с точки зрения экономической логики было, конечно, неверным шагом со стороны российского правительства, но абсолютно логичным шагом с точки зрения общественной логики / логики управления населением / настроением общества.

Отчасти в продолжение записи Долгосрочный портфель: инфляционный сантимент.

Американский рынок сегодня продолжил снижение. Value-сектор и growth-сектор идут вниз уже нос в нос, что говорит о закрытии позиций крупными участниками, держащими портфели широкого рынка, а также о том, что value начинает нагонять growth (то есть распродажи перекидываются на широкий рынок среди большинства участников). 

В продолжение предыдущей записи.

На предыдущей попытке коррекции цена сходила ровно к обозначенному нами уровню поддержки - в район $47.000, - отбилась вверх, вышла выше 54.000 и снова вернулась туда, "откуда начали" - к $58.000.

Тест $58.000 снизу оказался неудачным и снова тестируем уровень $54.000:

Несмотря на то, что среднесрочно доллар-рубль в даунтренде (евро-рубль - нет), диапазон поддержки пока остается устойчивым:

В силу растущих рисков на внешних рынках и в случае их реализации, риски

В продолжение записей:

• Долгосрочный портфель: изменения
• Долгосрочный портфель: изменения — 2
• Долгосрочный портфель: байбэки, облигации, ФРС и следующий кризис
• Долгосрочный портфель: изменения — 3
• Долгосрочный портфель: изменения — 4

Сантимент в части видения участниками рынка перспектив развития инфляционных процессов максимально накалился (графическая информация ниже представлена по данным google trends, но в российском инфополе (не в части запросов в Яндексе, ибо они от населения, а в части публикаций со стороны профучастников) тема пушится максимально):

В международных

Запись в большей степени как ответ на вопрос коллеги Paulus в комментариях предыдущей темы - в качестве примера работы элементов технического анализа (динамики цен финансовых инструментов) и поведения крупных участников, в том числе крупных спекулянтов.

Несколько лет назад мы с вами обозначили паттерны в золоте (см. задачи о золоте), которые приводили либо к росту цен на этот металл, либо к падению и со временем зоны этих паттернов становились уровнями поддержки и сопротивления на его ценовом графике:

Американский рынок (индекс SP) продолжает удерживаться от существенной коррекции - в основном за счет value-сектора:

Growth-сектор и с момента ноябрьских выборов, и с начала года, и с начала II квартала существенно отстает. Тот же FAANG сейчас примерно на уровне начала сентября 2020 года.

Наш рынок, который в значительной ориентируется на value-сектор, в последние дни продолжает взлет - и в силу:

Два интересных законопроекта одновременно родились в умах единороссов и иже (публично) в последние недели и вызвали бурное обсуждение в сети:

Группа депутатов Госдумы во вторник внесла законопроект об уголовном наказании за участие в деятельности иностранной или международной неправительственной организации, признанной нежелательной в РФ. Текст размещен в думской электронной базе. 

Американский рынок акций сегодня под давлением высокотехнологичного сектора (в большей степени FAANG) уходит в коррекцию.

Техническая картина в том же FAANG соответствующая: несколько попыток выйти из канала вверх - и отсутствие импульса (попыток уже "слишком много", а "сил"  уже нет) приводит к разочарованию участников и резкой смене настроений - на "на выход":

Судя по количеству плюсов к комментариям в Пятнице вопросов (ссылка), тема недвижимости (с точки зрения "быть или не быть?") до сих не теряет актуальности, хотя ежегодно мы проходимся по ней очень плотно, особенно хорошо прошлись в прошлом 2020-ом году, в том числе по зарубежной.

Поэтому вынесу комментарии по этой теме еще раз в отдельную запись. Сразу отмечу. Я могу говорить о

Одна из наших любимых тем, когда мы говорим о будущем (помимо ББД)  - это четырехдневная рабочая неделя (ссылка):

Медведев предложил провести эксперимент с четырехдневкой в регионах. Зампредседателя Совбеза считает, что эксперимент надо начинать постепенно и сокращать рабочий день на час, затем на два и так далее. «Можно это делать в масштабах эксперимента в целом регионе, в группе компаний», — пояснил он. 

Рубрика Пятница вопросов.

В этот раз сделал только для тех, кто проходит обучение в рамках Курса активного управления капиталом (остальным запись не видна). С предыдущей "пятницы" прошло уже много времени, поэтому, возможно, у кого-то накопились вопросы. Тематику в этот раз чуть расширим (можно общие вопросы).

Допускаются вопросы, которые относятся: