Доллар резко вырос до 76 рублей, а евро до 90 рублей

7
10047

Буквально только неделю назад — спустя несколько месяцев — мы снова подняли тему нефтерубля (рублевой стоимости бочки нефти) в записи Новые риски для рубля: размещение ОФЗ провалено — и вот мы уже видим прогнозируемый нами всплеск в инструменте, который в прошлые годы приносил нам двузначные доходности (достаточно вспомнить одну историю хотя бы 2018 года с движением в +40%: наш прогноз от 12 марта 2018 года и его реализацию в записи от 24 сентября 2018 года):

За последнюю неделю нефтерубль вырос на +5%. ЦБ отпустил рубль с этого понедельника (24 августа). То есть мы видим одновременный рост и нефти, и доллар-рубля в последние дни (как вы помните, обычно динамика у этих двух инструментов разнонаправленная):

/ с учетом того, что влияние евро-доллара минимально за этот отрезок времени /

Рынку, как и в марте этого года, дают возможность сбросить напряжение / выпустить пар. Причины происходящего, насколько важный момент сейчас и что может произойти дальше, как обычно, обсудили вчера в скрытых записях, в том числе важный момент отражен по ссылке. А правительство тем временем будет за счет роста рубля решать свои проблемы с дефицитом бюджета.

Как видно из таблицы, в этом году правительству приходится решать две проблемы одновременно: падение доходов как нефтегазовых, так и ненефтегазовых (в таблице доходы нужно смотреть по статьям без «Прочие»), так и рост расходов, связанный с локдауном экономики:

Способов закрытия столь значительного дефицита бюджета немного. Два из них это:

  1. займы (размещение ОФЗ);
  2. девальвация рубля (позволяющая приходящую в страну валюту продавать «дороже» / по более высокому курсу доллара / евро, что в т.ч. приводит [грубо] к росту доходов экспортеров — и росту их налоговых выплат в бюджет).

Девальвацию правительство «проводит» два последних месяца. А с размещением ОФЗ в последнее время были проблемы. И позитив, с этой точки зрения, пришел на рынок только сегодня:

В среду, 26 августа, Минфин смог разместить государственный долг после провала двух аукционов в августе, следует из сообщения на сайте министерства. Инвесторам были предложены облигации федерального займа (ОФЗ) с переменным купонным доходом (ПК) с погашением 24 апреля 2024 года. 

Минфин разместил ОФЗ-ПК на 84,282 млрд руб., спрос был в несколько раз больше и составил 297,392 млрд руб. Бумаги выкупились с небольшим дисконтом, средневзвешенная цена составила 98,63% от номинала. (с) https://www.rbc.ru/finances/26/08/2020/5f4623089a79474bab7e7370 

Это еще одна причина повнимательнее посмотреть на наши среднесрочные валютные позиции, о которых мы говорили сегодня в скрытых записях (ссылка). Долгосрочные же валютные позиции (которые мы формируем несколько раз в год на провалах валюты и используем для инвестирования в валютные активы) сейчас чувствует себя вполне комфортно: последние покупки мы осуществляли со средней ценой ~ 71,2 рубля за доллар и ~ 78,6 рубля за евро, — и они тоже уже вышли в хороший плюс: +5 рублей и +11 рублей.

Кстати, доллар сегодня дошел до отметки 76 рублей, закрыв нашу прогнозную / целевую зону. А евро дошел до 89,80 рублей — по сути, без 20 копеек закрыта идея, которую мы озвучили в записи Евро по 90 рублей это нормально месяц назад. Кстати, таких значений мы не видели с 12 февраля 2016 года, то есть 4,5 года.

Я напоминаю, что в этот понедельник начались те самые ключевые 2-3 недели, которые определят дальнейшее движение на валютном рынке. Почему эти недели, так важны, мы обсудили чуть раньше в записи по ссылке.

Будьте осторожны с позициями: в ближайшие дни волатильность на рынке усилится, и для многих новые движения станут неожиданными. Читайте внимательно текст, особенно выделенное, и не забывайте перечитывать информацию по ссылкам, чтобы движения на рынке не стали неожиданностью для вас.

_
Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или нефть, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.

Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу канала кнопку JOIN.

7
Оставить комментарий

3 Цепочка комментария
4 Ответы по цепочке
18 Последователи
 
Популярнейший комментарий
Цепочка актуального комментария
JoiceHonk
JoiceHonk

Какие долгосрочные последствия такой вот целенаправленной девальвации рубля каждые 5 лет на десятки процентов?

Если есть возможность держать в покорности наиболее нищие, больше всего страдающие от таких практик, слои населения, то разве это не чуть ли единственный способ «реформировать» экономику без политических изменений?

Johnbinner
Johnbinner

Кажется что Путин своим интервью уже решил судьбу рубля.