Инфляционные риски — 2021

18
11119

В продолжение темы, начатой в записи Год Быка — 2021: предпосылки — 2 (цитата оттуда) :

>> Мир будет наблюдать, как скрытая инфляция будет убивать их сбережения (именно сбережения). Национальные банки при этом будут рассказывать про официальную низкую инфляцию и необходимые меры для повышения инфляции. Доходы останутся те же, а цены вырастут — на базовые «тяжелые» вещи. Физики стали жить слишком роскошно, их немного поставят на место. //

— и в целом в рамках тега инфляция — для того, чтобы еще раз акцентировать внимание на проблеме, с которой столкнется в этом году большинство компаний [прежде всего] в России (то есть эти риски нужно заложить в свои модели, если ранее этого сделано не было) и, как следствие, большинство потребителей.

Рост расходов. К новости всего месячной давности:

Резкий рост цен на сталь, уже вызвавший недовольство застройщиков и дискуссии в правительстве, коснулся и машиностроителей. Как выяснил “Ъ”, «Росспецмаш» попросил президента Владимира Путина вмешаться и ввести плавающую экспортную пошлину на металлопрокат, который для тракторов и комбайнов подорожал в декабре на 35–50%. Схожее обращение, по данным “Ъ”, готовят и автопроизводители. Металлурги объясняют ситуацию временным дисбалансом на глобальном рынке, который должен вскоре сойти на нет. Аналитики отмечают, что введение пошлин и раньше обсуждалось при всплесках цен на прокат, но проблему удавалось решить без него. (с) Коммерсант, https://t.me/ecworldnews/1618

— добавим сегодняшнюю новость, которая снова подняла проблему конца прошлого года:

О том, что из-за высокой стоимости морских перевозок в ближайшее время ожидается рост цен сразу на несколько категорий импортируемых в Россию товаров, РБК рассказали участники рынка из нескольких отраслей.

  • По прогнозу гендиректора «INFOLine-Аналитика» Михаила Бурмистрова, в ближайшее время стоимость новых партий габаритных импортных товаров — бытовой техники, мебели, товаров для дома и др. — может вырасти не менее чем на 10–15%. Исполнительный директор diHouse (входит в группу компаний ЛАНИТ) Андрей Тарасов прогнозирует, что электроника и бытовая техника могут подорожать на 2–3%.
  • По словам основателя Zenden Group (бренды обуви Zenden, Thomas Munz и Mascotte) Андрея Павлова, компания уже сейчас получает межсезонную обувь и коллекции весна–лето по более высокой себестоимости, увеличение цен на полке в зависимости от категории товара составит от 2 до 10–20%.
  • Сразу несколько участников рынка говорят, что к концу 2020 года стоимость морских перевозок выросла примерно до $9 тыс. с $1,5 тыс. за контейнер.
  • «Если речь идет о перевозке холодильников, в стандартный контейнер их помещается 60–70 штук, — приводит расчет глава представительства производителя бытовой техники Candy-Hoover Group Глеб Мишин. — То есть рост стоимости перевозки с $1,5 тыс. до $9 тыс. означает плюс более $100 на каждый холодильник». Он отметил, что до недавнего времени производители субсидировали увеличение расходов в надежде, что это временное явление, а также использовали складские запасы на территории России. Но, поскольку высокий уровень цен на перевозку сохраняется, в ближайшее время он начнет отражаться на конечной стоимости товаров, констатирует собеседник РБК. Впрочем, на собственную продукцию Candy-Hoover не ожидает существенного роста цены, потому что значительная ее часть собирает внутри страны. (с) https://www.rbc.ru/business/01/02/2021/6016624d9a794755dc0e2f8e

Проблема в том, что к мировой инфляции (доллара, не официальной), которую стимулируют власти США, и стремительного роста цен на товары (металлы, которые дают «инфраструктурный» / мультипликативный эффект) в прошлом году, добавится инфляция рублевых расходов (за счет девальвации рубля в последние 6-9 месяцев).

Еще хуже то, что останавливать этот процесс пока никто не планирует. Власти США продолжат и дальше вкачивать в население через повышение минимальной заработной платы и пособия — триллионы долларов, реальной потребности в которых нет (мы видим, что значительная часть средств тут же уходит на фондовый рынок или сбережения, часть — на потребление ТНП, которое в том числе и стимулирует рост цен на «инфраструктурные» товары, который в свою очередь ведет к росту себестоимости вообще всех товаров и услуг).

Если посмотреть даже на Россию, где второй пакет экономической помощи населению не был принят и население считается менее обеспеченным (чем в США), то мы увидим, что — кроме беднейшей узкой части населения — прямая дополнительная помощь особо никому со стороны государства не нужна. Из воскресного опроса (ссылка) это хорошо видно:

 

— реальная насущная и серьезная потребность в дополнительной помощи есть только у 5% населения (это средства на лечение) + небольшая часть предпринимателей (11% опрошенных) хотела бы расширить действующий бизнес. Всё остальное — это дополнительное или сверхпотребление, которое как раз к инфляции и ведет. Маловероятно, что ситуация в США в этом смысле хуже. Поэтому вливание денег в экономику в данном случае контрпродуктивно. Когда население почувствует снижение рисков следующих волн пандемии и связанных с ними рисков потери работы / возможного снижения доходов, оно тут же вернется из модели сохранения / инвестирования — к модели потребления — что вызовет взрывной рост спроса — и инфляции.

Хотя, у властей США есть еще два способа выдавить население в потребление (раскрутить маховик мировой экономики):

  • наливать денег всё больше, что в конце концов приведет население к мысли «уже достаточно отложил, можно и тратить часть«;
  • прекратить / замедлить QE — дать фондовому рынку остыть (вернуть «молодых» инвесторов к реальности), вызвав падение на десятки процентов и перетащить ситуацию во флэт — население в этом случае начнет постепенно доставать инвестиционные деньги и переводить их в потребление.

Но пока конца и края неадекватности финансовых властей США и ЕС в этом направлении не видно (хотя, уже многие участники рынка говорят об этом вслух). Закачка средств в экономики (причем в непроизводительном формате; экстенсивный, неэффективный, таящий огромнейшие риски путь) продолжается и порождает огромные дисбалансы в мировой экономике. Стоимость жизни из-за этого растет — и часть «помощи» от государства тут же «сгорает».

Хочется надеяться, что к весенним заседаниям центральные банки подойдут с уже менее агрессивными позициями / видением (всё-таки, услышав участников рынка), но пока даже уже сделанное приведет к тому, что цены на ТНП будут значительно расти. С лагом, но этот процесс растянется на весь год и залезет в карман каждому россиянину, высасывая из его кармана всё больше рублей каждый месяц.

Поэтому рекомендую тем, кто еще не пересмотрел в своих моделях / планах инфляционные риски, сделать это, заложившись на достаточно сильный инфляционный скачок именно в части оборудования / техники. Лучше оплатить их заранее (возможно, даже использование кредитных средств для производственного оборудования окажется более выгодным, чем откладывание приобретения на полгода-год — то есть для того же предпринимателя, вероятно, выгоднее перейти к наращиванию производственных мощностей чуть раньше запланированных сроков, если это возможно).

Для физика это выливается в логичность более раннего приобретения исключительно необходимого ему оборудования / техники / ТНП (которые он в любом случае планировал приобрести в этом году).

_
Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или нефть, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.

Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу канала кнопку JOIN.

18
Оставить комментарий

5 Цепочка комментария
13 Ответы по цепочке
21 Последователи
 
Популярнейший комментарий
Цепочка актуального комментария
Leonard Shelby
Leonard Shelby

Проблема с дисбалансом контейнеров не решится за месяц, но и вряд ли растянется на годы. Если не возникнет других проблем, то стоимость перевозки может откатиться на прежние уровни.

janivanov
janivanov

По сути все это прекрасно же, столько денег, сколько сейчас, будет ли в рынке когда-то?
Доходности даже не сверх, они гипер или больше. Немало историй на моих глазах, как простые Васи стали с нуля фактически обладателями состояний (пусть и виртуально) в сотни тысяч, миллионы долларов.
Это, конечно, скорее исключение из правил. В основном тренд 2020 и 2021 я вижу: «богатые — богатеют, бедные — беднеют».

Lozano
Lozano

Ну кстати в опросе есть неточности. Например нет пункта «образование», я бы например эти деньги за обучение заплатил. Пункт недвижимость тоже слишком общий. К примеру можно было бы назвать «улучшение жилищных условий или ремонт», и тут бы я разделился, ибо надо делать нормальную лестницу дома и менять уже наполовину развалившийся забор, а то такими темпами собаки с улицы забегать будут. Насчёт автомобиля тоже не всё так однозначно, у знакомого есть машина, шестерка древня, если он себе новую купит то это норм, а то он может кого-нибудь покалечить если она у него на дороге развалится. Из неё по ночам бензин сливают… Подробнее »

Neuraler
Neuraler

А в Вашей местности, где люди сливают бензин у соседей, а у Вас стоит дилемма: лестница/целый забор, в какое образование есть смысл вкладывать деньги?

Lozano
Lozano

В аспирантское, а то придётся на нужды роты вкладывать в другом месте. А там и до расходов на лечение недолго.

Neuraler
Neuraler

Да, прямо по краю ходите. Нужды роты, лечение. Может, сменить место жительства?

Lozano
Lozano

Это в процессе, надо сперва английский до с1 хотя бы прокачать.

Neuraler
Neuraler

Английский, при регулярный занятиях, это не долго.

Hakz
Hakz

Про образование очень верно подмечено. Поэтому выбрал другой не характерный пункт))

poloska89
poloska89

ТНП?
Товары народного потребления.
Простите. разобрался

dep23
dep23

В опросе выбрали бы несколько пунктов, но выбрали недвижимость вместо развития бизнеса и лечения, так как с тремя детьми на 30 кв. м. 😭. На развитие бизнеса и так кредиты, ипотеку не полянуть, задушил со всех сторон. Да и 500.000 на недвижку это только на ремонт и часть мебели, технику
и то не хватит скорее всего.