Нефтерубль + доллар-рубль + нефть: обновление

Закрытие половины позиции в нефтерубле с прибылью в +14% (ссылка) в понедельник 16 сентября на гэпе, связанном с атакой дронов на Саудовскую Аравию, было оправдано. На 15%-ом росте нефти действия ЦБ / Минфина по сдерживанию укрепления рубля привели нефтерубль к локальным максимумам в районе 4300, после чего коррекция началась и в нефти, и в долларе (к рублю) - в результате чего нефтерубль вернулся к локальным минимума в районе 3800:

Сегодня нефть продолжает движение к закрытию гэпа почти двухнедельной давности - от 20%-го роста в моменте осталось всего 3% до значений закрытия пятницы 13-го сентября: 

Правительство при текущих ценах на нефть чувствует себя по-прежнему более чем хорошо. Доходы растут (в том числе за счет улучшения администрирования налогов, ссылка), профицит бюджета растет (в том числе за счет неисполнения бюджета расходов). Можем позволить себе "бороться" с инфляцией (при этом зачем-то осознанно продолжая уничтожать экономику, ссылка) и держать нефтебочку у локальных минимумов:

От прошлого года цена бочки отстает уже на -6,6% (сентябрь к сентябрю) и запас прочности у правительства еще огромен. Хотя, судя по заявления Первого лица и прогнозному бюджету на 2020-2022 годы, очевидно, что цель - не это. Наращивание рублевой цены бочки в ближайшее время продолжится (если, конечно, мы не увидим резкий пробой вниз уровня $59 за баррель Brent).

На фоне происходящего (коррекция нефти после гэпа) необходимо отменить и еще один [не спекулятивный] фактор, существенно влияющий на цену нефти:

Министерство финансов США включило в санкционные списки по Ирану пять граждан и пять компаний из Китая. Об этом говорится в заявлении, опубликованном на сайте ведомства.

Ограничения коснутся, в частности, Cosco Shipping Tanker (Dalian) Co и Ship Management Co Ltd, но не будут распространяться на их материнскую компанию, говорится в уведомлении. Санкции Вашингтона также будут наложены на китайские China Concord Petroleum Co, Kunlun Shipping Company Ltd, Kunlun Holding Company Ltd и Pegasus 88 Limited (с) https://www.rbc.ru/rbcfreenews/5d8b63e49a7947e0290273a1 

Cosco Shipping Tanker (Dalian) управляется компанией Cosco Shipping Energy Transportation, которая является одной из крупнейших блоков COSCO Group - одного из лидеров морских перевозок. Санкции введены только для дочек, иначе встанет немалая часть мировой торговли. А как мы видели по ценам на нефтяной фрахт на этой неделе, рынок очень жестко реагирует на такие события (по данным судовых брокеров в Лондоне и Сингапуре, спотовые ставки на супертанкеры превысили на этой неделе 43 тыс. долларов в день; для сравнения, до атак 14 сентября ставки были ниже 30 тыс. долларов в день). Соответственно, можно предположить, что китайцы продолжат в нарушение санкций покупать нефть у Ирана (всё равно уже под санкциями, а дальше их расширять сильно некуда, чтобы существенно не навредить всей мировой экономике).

Ну, и в целом это событие (санкции в отношении китайских компаний) еще раз напоминает нам, что эмбарго не работает. И нефть Ирана - НА РЫНКЕ. Просто, в чуть меньших объемах и с дисконтом. То есть влияние эмбарго больше для Ирана, чем для реального рынка нефти.

Как обычно, обновленные данные в виде всех доступных графиков для прогнозирования курса рубля на второе полугодие находятся в разделе меню — Инструменты — Рублевая Urals или по прямой ссылке.

Более подробная [конкретная] информация по прогнозному курсу доллара и евро как обычно в скрытых записях, в том числе прогноз и порядок действий на среднесрочную и долгосрочную перспективу описан по в последних актуальных обзорах (ссылка 1, ссылка 2 и далее).

_

Если Вы хотите понимать, что происходит вокруг Вас, а также получать больше полезной информации и получать ее более оперативно, поставьте приложение Telegram и присоединяйтесь к нашему каналу — https://t.me/ecworld — заходите и обязательно нажимайте внизу канала кнопку JOIN.