Почему российские частные инвесторы теряют, или как работают техника и сантимент (инсайдеры)

Российский рынок акций сегодня всего за час утренних торгов обвалился на -3,5%. Сейчас он показывает отскок. И снова силами частных инвесторов (толпы, физиков), поведение которых отражает зеленая волна Сантимента толпы:  

- и которые каждый день / неделю / месяц "работают" (теряют деньги) по одному сценарию: покупают, рынок падает, продают с убытком, снова покупают ...

Здесь действует простая психология каждого отдельного участника - и ниже два варианта логики:

• "цена уже очень низкая" (так мыслит именно "инвестор" и покупает);
• "ценаааааа, ссссска, тормозииииии" (так мыслит спекулянт и покупает всё больше, набирая плечи и попадая в тильт).

Проблема частных инвесторов в том, что они смотрят на "сейчас", а рынок это производная от будущей экономики / пред-индикатор того, как будет развиваться экономика компаний (и страны) далее / в будущем. 

Да, на российском рынке акций с 2022 года силу набрал именно "физик". Это он стал "королём рынка", как раньше были нерезиденты, которые двигали рынок / держали его, но затем покинули его в 2021 году, зная, что начнется в 2022 году. Сегодня рынок "держат" физики, поскольку подверглись двум воздействиям:

1. ограничениям в направлениях инвестиций (большинство боится инвестировать в тот же рынок США, который растет семимильными шагами, через иностранных брокеров, а в России для этого инфраструктуры почти не осталось);
2. психологическому давлению и манипулированию со стороны "амбассадоров" банков и брокеров - так называемых "финансовых советников" и "гуру" из инвестиционных ТГ-каналов, - информация которыми подавались как "истинная финансовая грамотность" (хотя, будем честными: на самом деле, большинство частных инвесторов прошло "курсы финансовой глупости" или "финансовой безграмотности").

Но основа успеха на фондовом рынке это смотреть вперед, оценивать будущее состояние компании / экономики. Именно это делают ключевые участники. Ключевые участники (инсайдеры) делают именно это - смотрят вперед. И принимают решения на основе понимания того, как только будет развиваться ситуация, а не на основе того, какие там сейчас цены (низкие или высокие). Поведение таких ребят мы отслеживаем через Сантимент ключевых участников.

Вот, например, в записи Российские активы: сигналы сверху от 22 июня этого года, то есть всего 2 недели назад, был опубликован график, из которого было видно, что во фьючерсе на индекс Мосбиржи ключевые участники (инсайдеры) набирают шорт (продают рынок в долг) - голубая волна Сантимента пошла вниз еще 16-17 июня (и все, кто хотел, следили за этим и видели):

Это означает, что ребята понимали, что рынок ждет обвал (и сами гнали его туда в том числе). На сколько рынок упал за это время? На -17% только по индексу. Всего за 3 недели. Многие акции упали на десятки процентов и обновили исторические минимумы или минимумы за десятки лет, как например, тот же Газпром, который обвалился до минимума за 17,5 лет.

Это движение - чистый заработок, но только для тех, кто стоял в шорте рынка / продавал его в долг (следил с нами за Сантиментом). И это чистый убыток для большинства физиков / частных инвесторов, которые всё это время каждый день покупали акции.

Что произошло сегодня? Рынок после падения отскочил, компенсировав часть утренних потерь. Но самое главное он, можно сказать, достиг нашей цели / среднесрочного прогноза ~ 2.100 пунктов. 

Видите на графике индекса Мосбиржи (индекса российского рынка акций) эти 3 жирные красные точки, начиная с максимумов 2025 года?

В эти дни, начиная с весны 2025 года мы начали говорить и говорили о том, что российский рынок имеет целью 2.500 и далее 2.100 пунктов. 

Первый раз мы заговорили об этом 9 марта 2025 года (16 месяцев назад) в записи Российские акции: нефть, инфляция, сценарии. Почему? Потому что на это указывала техника (начало отбоя от границы канала), а также состояние экономики и видение ее будущего. Вот так график индекса выглядел в тот момент:

А вот так грубо чуть позже выглядел наш первый сценарий (направление будущего движения показано пунктирной красной линией):

Индекс тогда был на уровне 3.200 пунктов. Это на 50% выше (на пятьдесят процентов!), чем сегодняшние уровни. 

Представляете, сколько денег можно было не потерять частным инвесторам, если бы они смотрели правде / реальности в глаза, а не в рот в том числе мошенникам из телеграм-каналов, которые гнали их в падающие акции, завлекая волшебной фразой "это уроки финансовой грамотности"?

Далее, 9 июня 2025 в записи Российский рынок: переваривая решение ЦБ мы снова говорили о том, что впереди нас ждет уровень 2.500 и 2.100 пунктов. И затем уже 29 апреля этого 2026 года в записи Российские активы: среднесрочные перспективы (2026 - 2029) мы снова говорили об этом (ниже цитата):

>> Так что, если первые после праздников дни торгов не дадут возможности вернуться рынку выше уровня поддержки / сопротивления, то падение может ускориться - и рынок поедет в сторону 2.500 пунктов и далее 2.100 пунктов. // 

Итак, сегодня цель достигнута. И сейчас рынок уже выглядит так (для сравнения с предыдущим графиком):

Но ... проблема для частных инвесторов в том, что цель это эфемерная субстанция. Она хороша для спекулятивной торговли. Она нужна для удобства. Но рынок не останавливается на какой-то "цели". Он каждый день переоценивает будущее.

Так, как вы думаете, оглядываясь на происходящее сегодня в экономике, - сама экономика ... предприятия / бизнес готовы начинать давать больше прибыли, чем вчера? Их будущее становится и видится завтра светлее? Или оно только заходит в тень, а впереди ухудшение ситуации и падение прибылей, рост долгов и так далее? Как вы думаете, какое влияние на экономику окажет всего один фактор - только начинающийся топливный кризис? А куда двинут бизнес и дефицит бюджета геополитические реалии? А невыплаты по кредитам, как от физиков, так и от юриков, среди которых быстро растет число банкротств? 

Ответы в том числе на эти вопросы дадут представление о том, куда далее двинется и рынок.  

Куда он может двинуться в ближайшее время, и так понятно. Но, чтобы понять среднесрочные перспективы рынка и акций, и облигаций, которые, кстати, тоже продолжают лететь вниз:

- для этого нужно смотреть на будущее всей экономической и финансовой системы, которую формирует внешняя и внутренняя политика. Понять это можно, прочитав записи серии Политика 2028-2036: база и записи серии Геополитическая развязка (переход к следующему этапу).   

Запомните. Вы всегда выбираете, каждый день: либо смотреть вперед, готовиться и использовать знания о будущем (зарабатывать, успевать вовремя предпринять важные действия) ... либо жить "сегодняшним днем" и терять. Хотя, мне кажется, выбор должен быть очевидным. 

Еще раз: будущее должно определять то, что вы делаете сегодня. А не прошлое. 

_

Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или криптовалюту, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите эффективнее управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, и зарабатывать больше, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.

Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/dsuchilin, чтобы получать еще больше полезной и интересной информации — заходите и нажимайте внизу канала кнопку ПРИСОЕДИНИТЬСЯ.