Рост опционов на 18.000% в результате обвала российского рынка после переговоров Россия-НАТО

В течение этой недели российский фондовый и валютный рынки вели себя достаточно спокойно, можно даже сказать излишне позитивно ("отходя" от событий в Казахстане неделей ранее), несмотря на то, что тот индекс российских ОФЗ уже закладывал в цене [не только дальнейшие ожидания в отношении инфляции и ДКП, но и] предстоящие результаты "переговоров" Россия-НАТО:

Вскоре после дневного клиринга Интерфакс выпустил сообщение - в виде оральных интервенций замминистра иностранных дел России:

РЯБКОВ: НЕ ВИЖУ ОСНОВАНИЙ ОРГАНИЗОВАТЬ В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ НОВЫЙ РАУНД ПЕРЕГОВОРОВ ПО ГАРАНТИЯМ БЕЗОПАСНОСТИ. ОТКАЗ СО СТОРОНЫ США ПО КЛЮЧЕВЫМ ПРЕДЛОЖЕНИЯМ ПО ГАРАНТИЯМ БЕЗОПАСНОСТИ ЗАВОДИТ СИТУАЦИЮ В ТУПИК. (с) https://t.me/ecworldnews/2754

Рынок моментально отреагировал резким, но сначала достаточно небольшим снижением, а доллар чуть дернулся вверх:

Через полчаса участники немного успокоились и переключились с продаж на первые покупки. Еще через час "осознание" предстоящего (как другие участники будут реагировать на по сути провал переговоров - с учетом того, что рынок в предыдущие дни хорошо и "излишне" подрос, а рынок США стоит на раздаче) начало накрывать всё большее количество профессиональных участников рынка. И дальше началась история с "кто быстрее отдаст позиции в рынок" (в двух частях). В конце второй части крылись уже и те, кто покупал три часа назад, два и даже за час до этого. Рынок показал сквиз (на примере ниже этого хорошо видно по фьючерсу на индекс РТС):

Сильно упали абсолютно все голубые фишки нашего рынка:

И хуже всего пришлось Сберу, который оставался слабее других даже в предыдущие дни (ну, собственно целевые уровни [снижения] по этой акции мы обозначили еще на прошлой неделе). В топку движения добавил и Герман Оскарович:

«Нам каждый день чем-то угрожают, нас уже этим напугать невозможно. Что будет, то будет, господи. Мы ко всем вариантам событий готовы», — сказал Греф. (с) https://www.rbc.ru/rbcfreenews/61dfef879a7947076acf22c7

Рубль в итоге также вернулся к снижению и приблизился к своим многомесячным минимумам. Доллар показал отметку в 76,58 рубля, а евро достиг 87,80 рубля - уровня, который мы не видели с июля 2021 года.

Такая динамика распродаж рублевых активов выдавила фьючерс на индекс РТС практически к нижней планке торгов (около 0,5%до нее оставалось перед закрытием). И, конечно, подобная волатильность не могла не вызвать "шторм" на рынке опционов - такого уровня, какой мы не увидели уже достаточно давно: большинство пут-опционов РТС на страйки 160-150 выросли на сотни процентов; опционы с экспирацией сегодня выросли на тысячи и десятки тысяч процентов.

Так, пут-опцион страйка 160 вырос с утренних значений на +3.700% (с 220 до 8.500 пунктов):

А пут-опцион РТС страйка 155 вырос с утренних значений на +18.000% (с 20 до 3.600 пунктов) - еще раз: на восемнадцать тысяч процентов:

Понятно, что такой день для многих стал либо сильно убыточным, либо сильно прибыльным. Мало кто ожидал такой реакции на итоги переговоров, но она есть - и это результат в том числе неадекватного поведения покупателей российских активов в предыдущие дни.

То, что напрашивается движение вниз, стало уже хорошо понятно со вчерашнего вечера, когда было видно, что рынок ряд профучастников держит и выкупает просадки (на внешних факторах) роботами (по сути, это было манипулирование и "принуждение к покупкам" и закрытию спекулятивных шортов другими участниками). Сами же предпосылки к движению вниз мы увидели (ссылка) более чем за сутки от текущего момента благодаря нашим ботам, которые постоянно анализируют стаканы заявок бирж.  Инсайдеры уже готовились к этому, закрывая хедж и позиции в риске, раздавая их обычным участникам рынка. Соответственно, мы использовали ту информацию, которую нам дали наши боты, встав вчера против рисковых активов в РТС (ссылка) - в шорт:

- и до этого восстановив лонг-позиции в доллар-рубле (ссылка):

Как видно по точкам закрытия позиции, я также не ожидал, что столь сильное движение рынок покажет в первый же день "окончания" переговоров. Реакция, конечно, чрезмерная для такого короткого промежутка времени ... хотя, если смотреть на несколько шагов вперед, то с точки зрения долгосрочной истории, конечно, - разумная. Напомню, что наши боты показывают раздачу инсайдерами (в основном физическим лицам, так называемым "молодым инвесторам" (ссылка 1, ссылка 2)) позиций в российских акциях с конца весны - начала лета 2021 года. Мы говорили об этом и в рамках Курса активного управления капиталом в октябре 2021 года (перед началом падения российского рынка, прямо у его максимумов), и в ноябре 2021 года в публичной записи Черный понедельник 22 ноября: рынок вниз, доллар вверх.

Как я уже говорил выше, реакция в моменте (именно в моменте!), на мой взгляд, излишне эмоциональная, поэтому на вечерней сессии (пока я набирал эту запись) фьючерс на индекс РТС успел отскочить на 2000+ пунктов (почти +1,5%). Если же говорить среднесрочно, то тут теперь точнее нам подскажет примерно вторник (18 января): если рынок к этому времени не покажет какой бы то ни было значимый отскок (то есть сегодняшних покупцов продавят), то давление внешнего геополитического фона отведет наш рынок сильно ниже. Поскольку единственным позитивный фактором пока остается лишь зимняя Олимпиада. Всё остальное ... пока будет давить.

Да, есть нефть с ее локальными максимумами около $85 за баррель Brent. Но, как мы видим, для нашего бюджета и для элит (в преддверии достаточно дорогих предвыборных лет) это "уже не уровни". Это хорошо видно примерно со второй половины 2021 года (когда рублебочка не переключилась на "рекомпенсацию" слишком высоких цен первого полугодия, как это обычно бывает, - чтобы выйти на "нормальную среднюю" и комфортную для федерального бюджета и инфляционных ожиданий цену) - по нашим индикаторам, связанным с рублевой стоимостью бочки нефти. Сегодня как раз обновил данные - посмотрите по ссылке. А в следующей записи мы подробно об этом еще поговорим.

_

Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или нефть, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.

Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу канала кнопку ПРИСОЕДИНИТЬСЯ.