Блог

В дополнение к информации из предыдущей записи относительно позиций крупных игроков, которые готовятся к сильному движению, и относительно паттерна "тень".

Встали у точки бифуркации. Если цена Газпрома пройдет уровень 224-223 рубля, то следующей целью

Периодически, раз в несколько лет, мы поднимаем эту тему, глядя на статистику по нашему фондовому рынку. Посмотрим, насколько эти "сигналы" станут "прогнозными" в этом году.

Момент связан со значительным изменением объема открытых позиций в дальних контрактах на некоторые инструменты.

Но начнем мы чуть издалека - со статьи в РБК:

Более половины роста российского рынка акций в 2019 году обеспечили бумаги всего трех компаний — «Газпрома», Сбербанка и ЛУКОЙЛа, свидетельствуют расчеты Сбербанка (есть у РБК). Один из двух основных индексов российского фондового рынка — рассчитываемый в долларах индекс РТС — за год вырос на 42%, а с учетом дивидендов (индекс РТС полной доходности) — на 53%. Российские акции в прошлом году стали одними из самых высокодоходных вложений в мире (с) https://www.rbc.ru/finances/03/02/2020/5e3437cf9a7947e3e0a142f6  

Напомню, что вес Газпрома в индексе ММВБ сейчас около 13% (третье место после Сбербанка и Лукойла). Поэтому и влияние столь существенное на рынок.

Вернемся к некоторым тезисам из записей за последние 10 дней:

• тема коронавируса, которую крупные участники рынка пушат в СМИ, здесь, скорее, как прикрытие.
• статистика по росту заболеваемости коронавирусом в Китае выглядит смешно на фоне реальной заболеваемости гриппом в сезон в любой другой стране;
• китайские власти перенесли сроки отчетности на целый месяц (данные за январь по импорту-экспорту будут опубликованы по итогам двух месяцев: января и февраля);
• новостной "коронавирусный" фон удобен всем: Китаю, США, России, Индии, странам Ближнего Востока ... где сейчас проявляются элементы политической нестабильности / политических изменений.

Что на самом деле происходит в Китае, мало кто понимает. А это важный элемент для прогнозирования движения фондовых рынков. Статистика по Китаю выйдет лишь через месяц, и ждать ее - значит запаздывать с принятием решений.

В продолжение пула записей по тегу 2030 (о перспективах российской экономики, доходов населения и курса рубля в период 2020-2030 годов).

Пока В. Путин в рамках своей новой стратегии "люди - новая нефть" наращивает профицит бюджета за счет снижения пенсионных выплат, повышения налогов, их собираемости и расширения налогооблагаемой базы, "вчерашняя" нефть, в соответствии с нашим прогнозом (ссылка), продолжает падать в цене, снижая столь важную рублевую (бюджетную) стоимость нефти до минимумов 2017 года.

К текущему моменту рублевая цена бочки нашей нефти упала до среднегодовых 3700 (см. зеленую линию на графике ниже), в точности пока копируя динамику "выборного" 2018 года:

При этом в моменте мы пока имеем и видим замалчивание проблемы значительной потери валютной выручки.

В продолжение темы, начатой в предыдущей записи.

Цены на нефть за предыдущую неделю еще немного снизились, приблизившись к минимумам волатильного декабря 2018 года:

- и к нашей ключевой точке в $53 за баррель Brent, которая отделяет нас от реализации

Запись из пула трейдинг знания.

Судя по тому, что многие из тех, кто недавно присоединился к Курсу, не стали читать старые записи хотя бы по обозначенной выше ссылке, посчитав, что они-то уже точно умнее рынка, придется еще раз пройтись по основной проблеме "молодого трейдера" - проблеме торговли по системе / проблеме дисциплины.

Закончилась еще одна торговая неделя - и из публичных 11 сделок - 9 сделок закрыты с хорошей прибылью и в 2 сделках вышли по стопу (убыток). Вот на этих последних двух сделках мы и остановимся.

В продолжение записи Нефть: сантимент.

Позавчера вечером, когда нефть возвращалась к отметке $54-53,8 мы обсуждали следующее:

>> Возможно, отсюда (или после еще одного сквиза нефти в район $53-52,5, где можно будет временно сбросить вторую часть шортовых позиций в нефти и избавиться на какое-то время от пут-опционов) нефть начнет небольшой отскок, что несколько поспособствует некоторому укреплению рубля. 

В части и нефти, и рубля наш прогноз реализовался - произошел отскок в нефти до $56,5 и рубль укреплялся в моменте до нижней границы прогнозной зоны покупок у 62,5 за доллар.

Однако, в нефти не произошел пока полноценный отскок. И вот здесь есть один важный момент.

В продолжение предыдущей записи. Цитата:

>> Логика пока чисто техническая: мы подошли к нижней границе локального канала — поэтому есть вероятность небольшого отскока в район 1535-1550 РТС.

Напомню, мы закрыли шорты в индексе РТС и etc около 1507 РТС и выставили заявки для нового шорта у прогнозного уровня 1550 РТС. Час назад мы достигли этой точки:

Прогноз реализован. Возможно, завтра на утреннем гэпе (или сегодня на вечерке) заберут вторую заявку. 

Если ночное (утреннее для Азии) открытие было более или менее спокойным, то к вечеру понедельника нефть не выдержала давление информационного фона коронавирусной инфекции в Китае - и обвалилась до рекордно низких за последние почти 400 дней значений - $54,3 за баррель Brent:

На этом фоне (плюс рубль сегодня немного окреп к пятнице) расчетная рублевая цена российской марки Urals провалилась в моменте до значения 3375.

Столь низких значений стоимости нефти в рублях (показатель очень значимый для бюджета) мы не видели с 24 декабря 2018 года, но, если считать формально, то

Запись из пула трейдинг знания. Пояснения логики сделок.

Несмотря на то, что на месячном тайм-фрейме индекс РТС показывает разворотную свечу:

- вероятность технического сквиза вниз растет, а позитивной информации из Китая нет

Если кто-то попросит меня взглянуть в целом на события января 2020 года во всем мире и описать итоги месяца тремя словами, то эти словами будут: нестабильность, дезорганизация, разрушение.

Какие ключевые события произошли в мире и наметились тренды за 31 день первого месяца високосного 2020 года, которые первыми всплывают в памяти?

Еще одна тема, которая вызывает не столь значительный отклик у россиян, потому что низкий уровень [финансовой] грамотности не позволяет проецировать или логикой доводить это событие до себя. Поэтому пока реакция на такие события и инициативы обычно такая: "Так, эти предприниматели и так до*уя зарабатывают, так что, правильно, что им налоги и комиссии повышают".

В продолжение предыдущих записей по тегу комиссия.

Недавно ЦБ похвалился рекордной прибылью банковской системы по итогам 2019 года, рассказав, что чистая прибыль банковского сектора за год достигла 1,7 трлн рублей (рост на 73% к 2018 году), однако отметил, что, если убрать технические нюансы, то:

Такой скачок связан с тем, что в состав прибыли 2019 года входит технический доход в размере около 0,4 трлн рублей от корректировок, связанных с внедрением нового стандарта учета кредитного риска МСФО-9, а также с тем, что в 2018 году банки под управлением ООО "УК ФКБС" отразили значительный убыток в размере около 0,5 трлн рублей из-за разового досоздания резервов по старым проблемным активам, в то время как в 2019 году их результат был близок к нулевому (с) ЦБ РФ.

То есть, если убрать убыток банков, санируемых ФКБС, за 2018 год и исключить влияние МСФО 9, то прибыль не выросла, а снизилась. Хуже того, как мы с вами отмечали в записи В. Путин ударил по банкам: количество банков в 2020-2021 годах снова сократится, а комиссии вырастут, ситуация с классической банковской моделью ухудшилась еще более значительно. На примере Сбербанка видно, что чистые процентные доходы (от "кредитной" деятельности) падают относительно доходов от "комиссионной" деятельности:

Есть еще один момент, на который хотелось бы обратить внимание в связи с происходящими событиями.

Очевидно, что ситуация вокруг коронавируса:

• либо искусственно подогреваемая (потому что есть как минимум две страны, чьи лидеры заинтересованы в том, чтобы отвлечь людей от политических изменений / событий, происходящих в этих странах, -  и Китай здесь очень подходит как отвлекающий маневр),
• либо "нам не всё говорят" (поскольку на фоне не высокой смертности и не такого, уж, большого количества заболевших, страны предпринимают слишком радикальные меры по удержанию распространения вируса, а товарные рынки реагируют явно с опережением.

И в том, и в другом случае происходящее сегодня - только начало. Даже, если рынкам через какое-то время дадут выдохнуть, вбросив позитивные новости по Китаю и акции резко вырастут, эта история для фондовых рынков не закончится в тот день.

В продолжение записи по ссылке.

Два интересных момента за последние 24 часа мы видели в индексе РТС: резкие выкупы и формирование фигур "к росту" заставляли многих небольших участников рынка (но в большом количестве) покупать рынок:

Первый момент произошел 30 января в 17:30: сквиз и быстрый выкуп с формированием на часовике разворотной свечи: 

Умению занижать риски российскими окологосударственными мужами позавидует разве что китайский муж. Лишь бы не было распродаж ценных бумаг и все продолжали верить в рост. Ну, и: "Мы не падали в грязь лицом, никакой имидж не пострадал!".

Помните, в апреле-мае 2019 года, когда произошло существенное загрязнение нефти в нефтепроводе "Дружба" хлорорганическими соединениями, многие чиновники и нефтяные эксперты говорили о том, что "мол, ничего страшного, компенсации будут незначительными"? Тот же министр энергетики А. Новак говорил о скромных 100 млн долларов потерь:

"Это не миллиарды долларов и даже не сотни миллионов долларов... Общая ситуация, которая потребует компенсаций, может быть меньше $100 млн, но будем считать более конкретно по факту. Это не Белоруссии, в целом" (с) https://www.interfax.ru/business/661277 

А статью в Википедии о разливе нефти вообще всеми силами пытались выпилить: