Блог

Рынок нефти отчасти застыл в ожидании не только по причине обострения в Иране и снижения официального баланса спроса и предложения на рынке из-за эмбарго в отношении Ирана и Венесуэлы, но и в ожидании будущего решения Саудовской Аравии на заседании ОПЕК в июне этого года (соблюдать или не соблюдать в дальнейшем лимиты).

Недавно Новак выразил "озабоченность", что цены на нефть могут пойти резко вверх и членам ОПЕК+, возможно, придется вмешаться, чтобы не допустить слишком высоких цен. Звучит смешно из уст человека, чьи доходы полностью зависят от цены на нефть. Но хорошо - когда нужно выталкивать цены вверх, чтобы стимулировать игроков к ожиданию роста цен , а спекулянтов, удерживающих шорты, отдавать их в рынок и поднимать таким образом цену.

На самом деле, у нашей страны может появиться еще один шанс на продолжение роста цен на нефть. Но чуть позже.

Российский рынок сегодня снова обновил исторический максимум, достигнув к текущему моменту отметки 2619,02 пунктов.

Рост в значительной мере идет на ослаблении санкционной риторики в отношении России:

• Трамп сконцентрировал свое внимание на торговой войне с Китаем, на обострении ситуации с Ираном (далее по пунктам идут Венесуэла и ЕС, ссылка);
• в начале мая Трамп снова "забыл" о новом пакете санкций в отношении России, отложив уже 4-ый пакет и заменив его на "санкции в отношении людей Кадырова" (чисто формальный жест, лишь бы хоть что-то) - новый пакет будет рассматриваться теперь уже в конце 2019 - начале 2020 года.

Участники рынка понимают, если особо резких движений в SP / нефти не будет, нашему рынку ничего не мешает просто расти "по инерции" и на деньгах спекулянтов, которые не торопились поддерживать рост рынка перед майскими праздниками (ожидания решения по санкциям, которого в итоге не состоялось).

Кроме того работают две отдельные истории: Газпром с его историческими дивидендами и Лукойл с продолжением истории обратного выкупа акций.

Дальше - внимание на технический момент:

Не самая приятная новость пришла из США:

Google Alphabet Inc приостановила бизнес с Huawei, который требует передачи оборудования, программного обеспечения и технических услуг, за исключением тех, которые доступны по лицензии с открытым исходным кодом.

Этот шаг может помешать бизнесу Huawei по выпуску смартфонов за пределами Китая, поскольку технологический гигант сразу же потеряет доступ к обновлениям операционной системы Google для Android. Следующая версия смартфонов Android также потеряет доступ к популярным сервисам, включая Google Play Store, приложения Gmail и YouTube (c) https://www.reuters.com/article/us-huawei-tech-alphabet-exclusive/exclusive-google-suspends-some-business-with-huawei-after-trump-blacklist-source-idUSKCN1SP0NB 

Если Трамп не исправит эту ситуацию до конца текущей острой фазы противостояния с Китаем (ссылка), то мы плавно выходим не просто на признание США собственной слабости и негативных ожиданий в отношении собственного места в мировой экономике через 12-15 лет (ссылка на скрытые записи), но и на борьбу за единого технологического оператора, который в будущем будет контролировать популяцию и большинство процессов на планете.

Борьба между "китайский социальный рейтинг" и "система цукерберга" (прелюдия по ссылке) в ближайшие годы начнет ускоряться. Пока сложно сказать, что чудовищнее (вероятнее, победит некая средняя вариация между двумя этими системами). Но старт

В предыдущей записи (ссылка) мы говорили о моментах, которые сейчас играют против Трампа в противостоянии с Китаем. В том числе это были:

• время: у Трампа на то, чтобы прогнуть Китай без существенных негативных последствий для США перед Выборами 2020, или / и с учетом временных затрат на восстановление рынка (вот здесь ФРС и может понадобиться — в последний для существующей «американской парадигмы» раз) времени совсем минимум: 6-7 месяцев;
• риски значительной девальвации юаня могут выйти боком Трампу и всей экономике США (формально в цифрах Китай отстанет, но конкурентоспособность его экономики вырастет, если правительство Китая сможет грамотно залить всё деньгами) и потребовать от Трампа (прежде всего от национальных компаний) более резких действий (запретов) в отношении Китая и его компаний как потребителя технологий, так и производителя. Это может привести США к ситуации «санкции против всех» (обратите внимание, как сейчас США избегают этого; например, из повестки СМИ совсем исчезли упоминания о пошлинах и торговой войне с ЕС и разговоры вокруг СПГ; или, например, игра вокруг санкций: смягчение / ужесточение — в отношении Ирана и Венесуэлы, ссылка + ослабление в это время и перенос вопроса по санкциям в отношении России).

Спустя двое суток Блумберг пишет:

Президент Дональд Трамп в пятницу заявил, что импортные автомобили представляют угрозу для национальной безопасности США, но объявил о задержке введения тарифов на импортные автомобили и запчасти из Европейского союза, Японии и других стран в течение 180 дней для ведения переговоров.

Этот шаг позволяет избежать открытия нового фронта в тарифной битве Трампа с некоторыми ключевыми торговыми партнерами США, однако он также создает основу для переговоров с высокими ставками, которые могут стать постоянным раздражителем в отношениях. 

В продолжение предыдущих тем:

• Инвестирование в товары и спекуляции на товарных рынках: итоги за 10 лет
• Несколько слов о разработке системы торговли на фондовом рынке
• Как активно торговать в плюс и не выгореть

Еще одна часть статистических данных (первая часть, вторая часть) — по инвестированию в российские акции широким фронтом как они представлены в индексе ММВБ (MICEX) - в рублях и выраженные в валюте (РТС / RTSI).

Когда полтора месяца назад мы только переезжали из Livejournal на этот сайт, одним из моих желаний было сделать сайт чуть более интерактивным - и прежде всего для людей, которым важна полезность - польза от информации, которую они получают. Для людей, которые смотрят чуть дальше, чем большинство, которые смотрят в будущее не только своё, но и прежде всего в будущее своих детей,  ответственны за это будущее и хотят сделать его лучше. Для людей, которые ценят эффективность затрачиваемого на получение какой-либо информации времени (так как свободное от работы времени мы хотим и должны дарить своим близким).

Поэтому в последний момент я отказался от

В продолжение предыдущих тем:

• Инвестирование в товары и спекуляции на товарных рынках: итоги за 10 лет
• Несколько слов о разработке системы торговли на фондовом рынке
• Как активно торговать в плюс и не выгореть

По результатам опроса в первой записи данной тематики - подготовил еще немного статистики по инвестированию с 2000-го года.

Почему именно с 2000-го года? На мой взгляд, именно на границе 1990-2000-ых годов произошли существенные изменения во взглядах инвесторов на различные рынки. Заданный тогда, 20 лет назад, тренд - продолжается и сейчас.

Кроме того, мало кто сейчас готов инвестировать далее чем на 5-10 лет. Статистика с 2000-го года включает этот промежуток.

Для удобства объединил инструменты инвестирования в "близкие пары".

Золото - Палладий:

Один из тех дней, когда настроения крупных игроков резко меняются.

Если на открытии еще были вялые покупки, то с 11:00 начались продажи крупными лотами в долларе. Наиболее крупные игроки продавали в диапазоне 64,9-64,7 рублей в первой половине дня и затем, после ухода ниже ключевой точки 64,7 рублей (когда стало очевидно, что "рубеж" пройден), в 17:10-17:30.

Судя по акциям экспортеров, которые сегодня сильно падают несмотря на рост цен на нефть и металлы:

• Роснефть -1,72%
• Лукойл -3,63%
• ГМК -1,1%,

- крупные игроки не ожидают ослабления рубля. Цена бочки нефти выше отметки 4500 рублей.

Ощущение, что по Лукойлу пошла финишная прямая.

Речь о национализации / смене собственника. Цена вопроса будет в районе $55-60B.

Трамп, конечно, сложный для переговоров и рынка. С одной стороны, он постепенно приучил фондовый рынок США не слишком резко реагировать на очередное осложнение отношений в рамках торговой войны между США и Китаем (SP по-прежнему у исторических максимумов) и теперь у него есть "запас" (условно назовем - доверие рынка) даже на фоне последнего значительного повышения пошлин для китайских товаров и обратной реакции Китая. Трамп умеет "задобрить" рынок / отношение инвесторов очередным твиттом.

С другой стороны, он не дает "партнерам" выдохнуть и выдавливает их в поле вынужденных действий / реакции, которая в случае с Китаем ослабит его экономику и даст США еще немного времени оставаться экономическим лидером: все-таки рост Китая и его лидерство по тому же ППС по сути пирамидально и построено на не самом крепком фундаменте (ссылка). Китай сейчас в ситуации культуриста, который работал на массу - и приходит время "сушки". Это последний шанс США формально удержаться под номер 1.

Несмотря на то, что происходящее сейчас в мировой экономике для Трампа выгодно:

Лукойл вышел из растущего канала. Возможно, что это не просто коррекция, а смена тренда. Поэтому до возвращения цены выше отметки 5400 рублей, отскоки вверх можно шортить и среднесрочно, и внутри дня:

Объемы при пробое нижней границы канала были значительными (что уже редкость на нашем рынке), что говорит о том, что акцию "ведут".

Пошла финишная прямая по закону, которому мало кто придает значение. Ну, прошла новость и прошла, посмеялись, пошутили в комментариях в СМИ - и забыли:

МОСКВА, 14 мая. /ТАСС/. Члены Совета Федерации совместно с депутатами Госдумы внесли в нижнюю палату парламента законопроект, дающий право регионам на создание медицинских вытрезвителей, сообщили ТАСС в пресс-службе Совета Федерации.

"Члены Совета Федерации и ряд депутатов Государственной думы внесли в нижнюю палату проект федерального закона "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в части оказания помощи лицам, находящимся в общественных местах в состоянии алкогольного, наркотического или иного токсического опьянения, утратившим способность самостоятельно передвигаться или ориентироваться в окружающей обстановке", - сообщили в пресс-службе.

"Концепция этого законопроекта заключается в том, что вводится система правоотношений в регионах и муниципалитетах по организации такого рода учреждений. Кроме того, закон дает полномочия регионам и муниципалитетам заниматься организацией медвытрезвителей", - пояснил Рязанский. Законопроект также не запрещает организовывать медвытрезвители на принципах партнерства с частными организациями (с) https://tass.ru/obschestvo/6428823 

Как человек, который видел достаточно финмоделей и презентаций проектов по ГЧП (и федеральным, и региональным), в том числе по инфраструктурным / социальным сферам, когда они еще только "входили в моду", сразу скажу, что в такие проекты заходят исключительно под

Среда-четверг - важные для курса рубля дни.

С одной стороны, валюта отбилась вниз от важной зоны (по доллару - 65,5 рублей) после теста снизу ранее пробитой зоны:

Кроме того, рублевая цена бочки нефти в моменте комфортная (хотя, средняя по году пока еще нет), так что, какое-то время на "сходить ниже" есть. К плюсам (для рубля) так же можно отнести размещение ОФЗ.

Газпром сегодня в центре внимания. Благодаря 70%-му скачку цен на газ в конце прошлого года (сентябрь - ноябрь) и благодаря фактору девальвации рубля - по итогам 2018 года Газпром показал прибыль на уровне 1,5 трлн рублей.

Сегодня Правление «Газпрома» пересмотрело рекомендацию Совету директоров о выплате дивидендов за 2018 год: 16,6 руб. на акцию против 8,0 руб. на акцию по итогам 2017 года. Это вызвало сквиз цены акций, сыграли свою роль не только объемные покупки, но и нарастающее закрытие шорт-позиций в акциях и производных:

К текущему моменту цена акций достигла значений 190,90 рублей за акцию, вернувшись таким образом к цифрам 20 марта 2012 года - то есть к значениям более чем 7-летней давности.

Пылесос на валютном рынке продолжает работать.

Сегодня вновь была зафиксирована интересная ситуация: чистая лонг позиция крупных игроков в евро по итогам дня была [чуть] выше, чем таковая в долларе. Это бывает весьма редко. Объем около 0,250 млрд евро (это очень много для данной валюты).