Известно, что большой капитал склонен к минимизации рисков и к инвестированию в консервативные инструменты (никто же не путает объем инвестиций и объем капитализации компаний, чтобы написать в ответ: "ты что, ты что, эпл и амазон вдвоем это уже ого-го"?). И мы сейчас снова про объем живых денег.

Так вот. На фоне роста доходностей американских трежерис (подробности, в том числе "опасную" точку доходности можно найти по тегу treasury) за крайние два года:



- несмотря на коррекцию последнего месяца  -  интересно смотрится наш любый BlackRock (ссылка), который своими алгоритмами покрывает объем (прежде всего  -  консервативных, то есть долгового / облигационного рынка) инвестиций порядка 15 трлн долл.:

Нефть подошла к отметке $57 за баррель Brent.

Это один из самых сильных уровней на отрезке роста от минимумов 2016 года к максимумам октября 2018 года.

Кто работает от шорта. Не доливайте здесь. Наоборот, лучше прикрыть часть позиций. И стоп по оставшейся части позиции далеко не уводить.

Кроме того, завтра ФРС.

Чтобы лучше понять, о чем идет речь в этой записи, можно сначала перечитать посты от ноября 2016 года (ссылка), от августа 2017 года (ссылка) и ноября 2017 года (ссылка).

Смотрю сейчас на последний твит Дональда Трампа:



Он, конечно, пытается быть более авторитарным. Часто, как минимум на словах, в своих рекомендациях старается затронуть все сферы жизни общества. Но прежде всего чувствуется в нем бизнесмен и

Написал и сохранил в черновиках этот пост неделю назад. Но, видимо, мы с рынком сейчас на одной волне, когда проявление излишней активности уже имеет мало смысла. Интересно, что за это время даже уровень цен мало изменился, немного только цифры нужно поправить.

С конца ноября многие участники фондового рынка задаются вопросом: когда начнется рождественское ралли? Первая декада декабря прошла, затем прошла и половина месяца, а намеков на типичный предновогодний рост всё еще нет.

Хотя, статистика по американскому рынку (индекс SP) даже за последние ~15 лет как бы намекает, что "сезонность" надо бы соблюдать:



А в реальности ...  сегодня американский индекс SP в очередной раз обновил локальные минимумы и вернулся к значениям начала февраля этого года. А если не считать

Я уже делал запись на эту тему, но, как правило люди не обращают внимание на важные моменты, отмеченные соответствующими тегами.

Есть небольшое количество людей, которые изо дня в день въедливо перечитывают этот блог в поисках полезной информации. Скорее всего, сегодня они воспользовались советом и заработали немножко легких денег.

Для остальных еще раз напомню, что за 4-5 дней до экспирации квартальных фьючерсов / смены контракта на первых секунда после клиринга (чаще вечернего или утром) роботы в новом контракте гоняют мелких участников по стопам, отсавляя их с убытками и забирая дешевые деньги с рынка (за счет скорости и более комфортного доступа к бирже быстро выставляя заявки перед другими участниками).

Сегодня мы видели это в новом фьючерсном контракте на акции Сбербанка srh9, который идет на смену старому srz8:



Что нужно делать каждый день в новом фьючерсном контракте (чаще РТС, Сбербанка, Газпрома, доллара) за 4-5 дней до экспирации старого контракта? За некоторое время

Если ничего экстраординарного за ночь на рынке не случится.

Завтра с большой долей вероятности Apple и Microsoft потянут американский рынок вниз. Если фон после EЦБ / Драги сложится негативный для евро-доллара, то наш fРТС может потестить отметку 110.000.

Сопротивляться этому будет только пред-фон пятничного заседания нашего ЦБ.

В принципе, рынок инсайдеров это [как и тонкий неликвидный рынок, где зарабатывают манипулированием] очень сложный рынок. Где невозможно работать по классической технике, а нужно работать от сантимента, анализируя очень большой пул данных в динамике, иногда очень далеких, казалось бы, от экономики.

Но когда ваш рынок находится в этом состоянии (рынок инсайдеров) очень долгое время, он приобретают свою характерную технику. Свои паттерны.

Вот вам еще один паттерн из серии трейдинг знания, который часто работает и проявился снова сегодня:

если утром уже известно (инсайдерам), что на вечерней статистике нефть не пойдет вверх, или известен факт выхода вечером для нефти новостей негативных, акции российских нефтяных гигантов не будут обращать внимание на позитивный внешний фон.

Так, например,

Предварительно (до закрытия еще больше двух часов). Судя по тому, что финсектор в Штатах из лидеров дня выбился в аутсайдеры (падение с максимумов открытия на -3-4%), завтра и на нашем рынке могут сделать праздник финансовому сектору:

WFC:



JPM:

Мне как математику всегда интересны повторяющиеся цифры. Еще интереснее, когда на графиках совпадает не только цена, но и ее почти полная динамика на длительном промежутке времени и даже даты внутри года.

Сейчас в нефти мы видим повторение событий 2014 года с разницей в 6 дней:



В первом случае движение вниз это

Метка. SP.

Июнь 2019 - критическая точка.

Пока предварительно.

По таймингу. Локальный разворот по нефти может произойти где-то 18-20 декабря.

Если в ближайшие 2-3 сессии не развернемся, то нас ждет тест $56,0-56,8. А в случае пробоя этого уровня  -  тест $50,3-49,8 за баррель Brent.

Позиции, открытые инсайдерами (рост ОИ в моменте сегодня утром на 26%)? вечером дельту роста до 40% добили. На ОПЕК+ скинули, затем перезашли. Движение в ближайшие торговые сессии нас ждет сильное и направленное:

Завтра смотрим на узкую зону 66,7-66,8 рублей за доллар. Если возьмем, то дальше пойдем тестить 67,5.

После 67,5 только  -  самая важная зона  -  68,0 рублей за доллар.

Если будеть отбой вниз, то остается шанс сходить на 63-62 (последняя докупка у этой зоны).

P.S. 66,7 - 67,5 это важная зона для игроков на экспирации. Взять ее (выйти сильно выше) до квартальной экспирации (через 10 дней) это сломать через колено огромные позиции. Кроме ЦБ это сделать некому (а логику ЦБ на ближайшее время я описал в предыдущем посте). Если только что-то экстраординарное: нефть на 53 / суперТрамп / санкции ...

Снова самый распространенный вопрос: почему на падающей нефти ЦБ держит рубль высоко (валюту низко), избегая девальвации, ведь, по итогам такой политики бюджет недополучит еще десятки миллиардов рублей?

Общественно-политические причины я уже называл. Основная из них  -  Первое лицо должно "отчитаться" о низкой инфляции (это была основная задача на этот год).

Ключевая причина: основные бюджетные расходы идут сейчас (в конце года, так устроена система), в расчетыах по контрактам в крупных госкомпаниях также есть похожая сезонность; бенефициары девальвации (они же распильщики госбюджета) значительную массу рублей получают именно в этот период и переводят в валюту с октября по февраль. Им нужен низкий курс валюты. Потом будут снова нагонять семимильными шагами, разгоняя бочку. Как было после Выборов в этом году (о чем я вас до Выборов и предупреждал, ссылка -  с того момента, как вы помните, бочка выросла в цене больше чем на +50%).

 

Я уже много раз обращал Ваше внимание на то, что "изменения климата" внесут ключевую лепту в геополитический разлом в мире. Каждый раз, когда за последние годы всплывал этот вопрос (за несколько недель / месяцев ДО этого момента), умирал кто-то из крупных политиков наднационального уровня или на рынке начинался разворот в том или ином ключевом инструменте (евро-доллар, нефть, крупнейшие индексы), или начинались локальные обострения в одной из стран, играющих ключевую роль в процессе регулирования климатических вопросов (узнать такие страны можно по инфографике в этой записи -  это крупнейшие промышленные страны, которые отличаются большим импортом / экспортом).

Одна из последних аких ситуаций наблюдалась во Франции, когда к власти пришел Макрон. Сейчас Франция снова запылала и Трамп не забыл напомнить, с чем это может быть связано / чего ждать дальше в том числе:



- на что глава французского МИД сразу отреагировал:

Интересно, всегда наблюдать, как Вселенная складывает пазл.

Я уже много раз рассказывал (один, два), что, когда мне интересно с кем-то пообщаться (с незнакомым мне человеком и с которым я не могу сразу вспомнить общих знакомых), я через пару дней случайно встречаю этого человека где-то в центре и появляется возможность пообщаться или хотя бы понять, что это за человек, если общение происходит в общем кругу.

Аналогично с информацией. Когда мне не хватает ее и найти подтверждение некоторых гипотезам сложно, раз ...  и происходит встреча с людьми, которые могут дать такую информацию. Как бы случайно.

Вот и в этот раз. Двое суток назад вышел репортаж о Катерине Тихоновой. Где-то в моем подсознании снова забродил тот самый старый момент, который всегда несколько беспокоил меня. Зачем информацию об этом человеке периодически вбрасывают. Если бы тема была табу, то никто бы не стал ее публиковать (потому что никто не хочет проснуться утром и умыться "новичком"). Если же тема не табу, то почему нет большого количества людей, пишущих о знакомстве с ней (школа, ВУЗ, спорт, работа ...).

Один из вариантов: взяли двух девочек, затем в сеть "случайно" просочилась информация о том, что это дочери Первого лица. Ну, а на самом деле это люди для отвода глаз. До настоящего момента Первое лицо