Блог

Нефть пока продолжает двигаться по альтернативному сценарию с небольшим смещением по времени:

Из-за возврата к границе канала вчера и закрыл половину позиции в шорте нефти (ссылка).

В дополнение про инвестиции Игоря Ивановича и про Газпром.

Германия будет до последнего биться и с Францией, и с США за Газпром. Так как окончательно отказалась разрабатывать (пока растрачивать) собственные месторождения и выделит 40 млрд евро компенсаций регионам добычи для "технологических изменений". Проблема в том, что если первое время потребность в экспортном угле вырастет (она и растет с прошлого года), то в будущем Германия собирается полностью переходить на другие виды энергии, в том числе на газ как наиболее экологичный и экономичный вид топлива (не опасаясь рисков усиления зависимости от России).

Еще одна проблема в том, что газ дешевеет (и уголь становится менее конкурентоспособным, то есть тоже должен падать в цене).

Такая ситуация косвенно говорит о том, что Игорь Иванович всё сильнее смещается в понимании перенаправления источников дохода:

Нефть марки Brent сегодня ушла ниже отметки $70 за баррель. На этом фоне доллар начал рост и снова пытается снизу тестировать зону ~65 рублей.

Рублевая стоимость бочки нефти, которая уже два месяца удерживается выше среднегодовой цены 2018 года, немного снижается, уходя ниже 4400:

Таким образом, скрытая девальвация продолжается. За последний месяц среднегодовая рублевая цена бочки нефти (накопительным итогом) выросла дополнительно на +2,7%, еще немного приблизившись к среднегодовой цене 2018 года:

В евро-долларе накопилось "напряжение". В ближайшие 2-4 недели под технику может выйти новость, которая разожмет пружину.

Отсюда либо резкий сквиз вниз, либо ложный вынос к 1,1 и уход наверх:

В текущий момент шансы

Настроения на внешних рынках второй день негативные. Сегодня с утра падают уже не только Китай, и фьючерсы на SP, но и Европа.

ММВБ также начал снижение и продолжает тест верхней границы трендового канала:

Акции Сбербанка аналогичным образом встали у границы канала, вчера несколько выйдя за нее:

Поведение автократической власти везде одинаково. Ибо "советниками" и "финансистами" выступают самые послушные холуи, пока "друзья" разворовывают страну.

Посмотрите, к чему привела такая политика властей Турции - курс турецкой лиры к доллару в последние месяцы падает быстрыми темпами и возвращается в историческому минимуму (максимум цены доллара к лире):

Российский инвестор должен подумать:"хорошо же, деньги с других развивающихся рынков (Турции, например) пойдут к нам, да и идут уже, посмотрите на ОФЗ". А потом посмотрит на последние шаги властей Турции и увидит в них какое-то ... родное сходство ... с действиями нашего правительства (ЦБ, Минфин):

Еще один важный момент. Обратите внимание, как "тащат" ММВБ и РТС в последние дни вверх.

Не широким рынком (внешне - не на чем и денег столько нет). А сначала Газпромом, потом Лукойлом, потом связкой Сбербанк и ГМК. В это время другие акции продают (фиксируют прибыль).

Технически РТС, отработав сверху неоднократно ранее пробитые сильные уровни, выглядит очень сильно:

- более того, еще несколько десятков пунктов - и РТС выйдет из зоны коррекции к многолетнему падению - в зону начала долгосрочного роста:

Они как бы уже даже не скрывают, что интересы Китая (ссылка 1, ссылка 2) - прежде всего:

Минфин предложил авиакомпаниям совместно с компанией «Российские железные дороги» (РЖД) проработать вопрос оптимизации пассажирских перевозок по маршрутам железнодорожного транспорта, проходящим по Байкало-Амурской и Транссибирской магистралям («Восточный полигон»).

По данным Минфина, проект оптимизации поможет привлечь авиакомпаниям дополнительный пассажиропоток, а РЖД — увеличить объем грузовых перевозок на восток (с) https://www.rbc.ru/society/21/05/2019/5ce2c42f9a794737a1105bbf 

А позволяет ли гражданам цена на авиабилеты спокойно передвигаться по стране, им без разницы. Более того, на гражданах еще и заработают, так как вместо субсидирования билетов - цены на них поднимут (а летать, известно, будут больше окологосударственные авиакомпании):

Коллеги, еще раз отдельно вынесу два важных события июня, итогов которых ожидают крупные игроки:

• заседание ФРС, ссылка;
• заседание ОПЕК+, где Саудовская Аравия должна будет окончательно решить, будет ли она и далее поддерживать решения ОПЕК+ или нет.

Ключевые инструменты,

Интересно, что даже перед началом налогового (рублевого) периода (не забываем регулярно заглядывать в Календарь событий, ссылка), в пятницу 17 мая чистая лонга-позиция крупных игроков по доллару была в почти 1,5 раза выше средней - порядка 0,430 млрд долл.

В понедельник недели аппетит чуть снизился, но во вторник вернулся обратно. Рублю несмотря в "рекорды" в ОФЗ не дают расти. Долларовый пылесос продолжает работать. Сегодня около +0,260 млрд долл.

Только мы написали про интересы и усиление позиций ИИ (в том числе см. пункт 10, ссылка), как спустя час пришла новость:

Сбербанк может продать активы проблемного заемщика, Антипинского НПЗ (входит в группу «Новый поток» Дмитрия Мазурова и партнеров), своему давнему партнеру — структурам бизнесмена Михаила Гуцериева. Об этом РБК рассказали два человека, близких к акционерам завода, и федеральный чиновник.

О Гуцериеве-претенденте слышал и собеседник в консалтинговой компании, которая работает со Сбербанком. Гуцериев может получить имущество завода в ходе банкротства, но окончательно решение о сделке пока не принято, рассказывают два собеседника РБК. Представители Сбербанка и Гуцериева отказались от комментариев (с) https://www.rbc.ru/business/21/05/2019/5ce268429a794709ff2cf935 

Сейчас посмотрят, как подешевле зайти и пойдут активы в расход. Для блокировки возможных неприятных действий со стороны Сбербанка, кстати, ранее подключали и Костика (для ограничения влияния на предстоящий дербан - других групп элит):

Ранее мы часто говорили о том, что самым неприятным моментом (но который может дать нам краткосрочный экстремально-положительный и последний "всхлип" нашей экономики) может стать загрязнение нефти на Ближнем Востоке в результате "инцидента" (ссылка).

Но, как оказалось, далеко ходить не надо - внутрироссийские разборки (ссылка) между группами элит, могут оказаться не только разборками, но и "диверсией в интересах Китая".

Если ситуация затянется, то Китай первым будет готов просить "дисконт" как гарантию, что с ним подобного не произойдет (независимо от способа доставки). А если и с "планом Б" выйдет неудача, то он и излишки готов будет забирать. У нас же маржа большая, можем и по длинному пути пустить.

Теперь очевиднее некуда, чьи уши торчат из происшествия:

С каждым днем всё больше новостей вокруг Антипинского НПЗ. Можно финансовый роман написать с элементами геоплитики.

Предыстория:

1. в начале 2000-ых построили новый НПЗ, единственный для Тюмени и большей части УрФО;
2. доля за помощь оказалась у "знакомого" ССС;
3. к концу 2000-ых компания полезла в кредиты, прежде всего - валютные у Сбербанка;
4. 2014 - девальвация, которая увеличила долги компании вдвое (доходы исключительно в рублях);
5. 2015 год - доля появилась у однокурсника Первого лица - у Николая Егорова (типа решим все проблемы; финалочка уже должна быть очевидна, все помнят истории, в том числе Мастер-банка и "племянника", но отказаться нельзя);
6. 2016-2017 (точно не помню уже, перемешались те годы) - представители НПЗ бегают по рынку и просят войти в них, чтобы уйти от зависимости от Сбербанка (все на рынке знают, что если этот банк дал крупному бизнесу кредит, то собственником бизнеса сбольшой долей вероятности скоро станет сам банк, точнее, люди, стоящие за ним). В Москве ребята ходят с флажком "ССС", но никто не откликается, ибо просят сначала избавиться от Сбера, иначе это инвестиции в никуда - замкнутый круг;
7. 2017 год - подключился ИИ - "независимые" АЗС начали давить из федерального центра - централизация отрасли / ускорения процесса борьбы между элитами за кусок пирога; как говорится, свяжите это с пунктом пять, чтобы еще раз напомнить себе, чьи интересы реально представляет ИИ;
8. ноябрь 2018 - Сбербанк в НПЗ вводит внешнее управление по сути;
9. 2019 - речь о банкротстве;
10. Афипский НПЗ, который как и Антипинский НПЗ входит в "Новый поток", уходит Гуцериеву (считай  - ИИ);
11. появляется информация, что "знакомый" ССС стал (еще в 2018 году) акционером компании;

Прошлая пятница (17 мая):

Трамп уже 4 пакета санкций отложил, а они опять:

Почти 400 членов конгресса США (79 сенаторов из 100 и 303 члена палаты представителей из 435), представляющих как Демократическую, так и Республиканскую партии, подписали письмо президенту Дональду Трампу, в котором выразили свою обеспокоенность ситуацией в Сирии и призвали его усилить давление на Россию и Иран в связи с их деятельностью в Сирии (с) РБК 

Никак не поймут, что у человека Выборы только через полтора года. Если сейчас всё переделать, то с какими победами на выборы-то идти. Глупые какие ... вообще.