Блог

На нашем рынке теперь вся надежда на "силы" экспирации. Посмотрим, сколько смогут держать. Поскольку США могут не удержать 2770 пунктов по SP (ссылка).

Пошел тест зоны:

- падать начали еще ночью и пока продолжаем - причем широким фронтом:

Падение в нефти продолжается. К текущему моменту нефть с открытия упала еще более чем на 4%. Падение за два дня около 9% (на графике данные с учетом цены нового фьючерса):

Ситуация укладывается в наши ожидания от начала мая о коррекции рынка к заседанию ОПЕК в июне (ссылка):

Есть у нас такая непопулярная тематика, которую с лета 2018 года мы начали плотнее рассматривать в записях под тегами 2030 и 2035. Эти записи не вызывают особо интереса у широкой массы читателей, потому что касаются отдаленного будущего, а люди в нашей стране не привыкли планировать заранее и любят, когда 2014-ый, 2008-ой, 1998-ой или в целом 90-ые приходят внезапно. Русский [как собирательный образ нации] человек любит быструю езду (бег в поте лица и в панике), любит страдать и любит откладывать дела на потом.

Поэтому, чтобы не грузить большинство читателей "скучной" информацией, я решил увести ключевые записи данной тематики в скрытые записи и позавчера открыл новой вводной записью (ссылка) - будущий пул тем относительно того, что в практическом плане ожидать от экономической и социальной ситуации в нашей стране через 10-15 лет и как правильно подготовиться к экстремальному сценарию, который [при неизменной экономической политике] с высокой долей вероятности начнет разворачиваться в нашей стране благодаря совершенно разным факторам, в том числе, которые мы ранее затрагивали и в публичных записях по тегу 2030. Кто читает скрытые записи, не забывайте заглядывать в комментарии постаревших на пару дней записей - там порой бывает не меньше полезной практической информации, чем в самом тексте записи.

Одной из причин начать освещать данную тематику чуть раньше стало заявление главы Минфина - Антона Силуанова, высказанное им на днях (на этой неделе ему, кстати, уже дважды разрешили почувствовать себя зампредом Правительства):

В продолжение предыдущей записи.

Ситуация по Лукойлу не изменилась. Пока Лукойл вышел из растущего канала и работа от шорта отскоков наиболее приемлема (до взятия отметки 5400 рублей).

Сегодня Лукойл снизу протестировал канал, из которого ранее выпал, подтвердив слабость в моменте):

На большем тайм-фрейме:

Вчера фондовый рынок США падал, немцы падали ... а наш рынок не просто не падал, а сильно рос, вернувшись к концу дня к историческим максимумам и сегодня обновив их:

Есть объективные причины, которые называют аналитики:

Интересные новости приходят из Китая, где государственные СМИ массово статьями первой полосы запостили прямой вопрос США: "Как на счет ограничения на импорт редкоземельных металлов?"

Дело в том, что основной добывающей редкоземельные металлы (РЗМ) страной является Китай - более 70% мировой добычи. США импортирует из Китая около 80-85% РЗМ для использования в промышленности (из критичных - электроника). То есть вот эти ограничения могут оказаться, мягко говоря, неприятными для США.

Интересно, что китайские СМИ подают это как "ага, игра окончена". Хотя, всем известно, что, основным импортером РЗМ в мире является Япония, которая также является и самым комфортным союзником США (Япония при ВПП в 4,3 раза ниже Китая удерживает те же 17% внешнего долга США, что и Китай --> по сути, Япония - последний штат США). Японии, как импортеру основной части мировой добычи РЗМ (более 60%) достаточно увеличить объем импорта всего на 10%, чтобы компенсировать потери США от санкций Китая.

Да, для США вырастут транспортные расходы, да, будет небольшой напряг, но

Фундаментально пока ничего не предвещает резкого импульса. Но техника и сантимент (вкупе с заявлениями Силуанова) начинают формировать "напряжение" на рынке. Технически сейчас важен уровень 65,5 рублей в долларе:

- если его пройти и тут же быстро пройти 66,5 рублей - то импульс может резко увести нас

Нефть на текущем этапе коррекции начинает второй тест нижней границы канала:

Технически вероятность пробоя и выхода из канала вниз (как минимум - временно) растет. Новости под это событие (перед предстоящим в июне заседанием ОПЕК+) уже начинают появляться в СМИ:

Практически все хотя бы раз слышали в той или иной форме про "зефирный эксперимент". Для упрощения ситуации опишу его цитатой из Википедии:

Стэнфордский зефирный эксперимент — серия исследований отсроченного удовольствия, проведённая в конце 1960-х и начале 1970-х годов под руководством психолога Уолтера Мишела, ставшего позднее профессором Стэнфордского университета. В этих исследованиях детям предлагали выбор между одним небольшим вознаграждением, предоставляемым немедленно, и увеличением награды вдвое, если они смогут терпеливо ждать её в течение короткого периода (примерно 15 минут) во время которого экспериментатор покинул комнату, чтобы вернуться после ожидания. В качестве вознаграждения использовался зефир, печенье или сухарик. В последующих исследованиях учёные обнаружили, что у детей, которые были в состоянии дождаться увеличенной награды, как правило, жизнь складывалась более благополучно. Такие выводы были сделаны по их SATам (стандартизованный тест для приема в высшие учебные заведения в США), уровню образования, индексу массы тела и другим показателям качества жизни. 

В 2018 году Тайлер Уоттс и другие опровергли эксперимент.  Изначальный эксперимент был проведён на нескольких десятках детей сотрудников университета, Уоттс же провёл его на 900 детях с разделением по расе и доходу. К 20 годам влияние «силы воли» оказалось близким к статистической погрешности, при этом обнаружилась общая причина — достаток в семье, влиявший и на «силу воли», и на успешность. Дело в том, что для бедных «потом» могло никогда не наступить, для богатых же эта зефирка — незначительная награда, ведь дома их ждёт, например, мороженое. К тому же бедные привыкли баловать себя какими-то мелочами вроде новой причёски, чтобы жизнь была не такой невыносимой.  

Рынок в узкой консолидации. Пружина сжимается всё сильнее. Технически не более 2-3 суток до выхода из консолидации:

Тот же график - на часовом тайм-фрейме:

Коллеги,

напоминаю, что у некоторых из вас сегодня (вторник, 28 мая) - последний день Курса. Поэтому не забудьте вовремя (то есть сегодня) оплатить Курс на следующий 31 день (чтобы не потерять скидку). 

Относительно слухов, которые снова побежали по рынку (о возможных околополитических изменениях в стране) и их анонсировании во время проведения ПМЭФ 6-8 июня.

Маловероятно что-либо существенное. Тем более публично.

Но на всякий случай лучше перед следующими выходными (пометьте себе) закрыть

Несколько лет подряд мы периодически говорили о возможных рисках умышленного загрязнения нефти на Ближнем Востоке (как экстремальный условно кратковременный сценарий интенсивного наращивания цен на нефть) - понятно с чьей стороны.

Но всё оказалось гораздо печальнее. Нефтепровод "Дружба".

Все вот эти вот ежедневные новости и сводки из разных стран и попытки журналистов собрать единую картину происходящего обрисовывают лишь сегодняшнюю ситуацию и [в пуле с заявлениями рыночных аналитиков] напоминают мантры самовнушения.

Надо признать, сегодняшняя картина выглядит действительно не так страшно с точки зрения потерь валютной выручки:

• около 0,650 млрд долл. - просто нефть условно на "закопать";
• около 0,350 млрд долл. - возможно, потребует в виде компенсаций Польша, которая решила поэкспериментировать и смешала грязную нефть с большим объемом нормальной нефти;
• 0,200 - 0,300 млрд долл. - компенсация по расходам для заводов (НПЗ), на территории Германии и Восточной Европы;
• 0,200-0,400 млрд долл. - компенсация "моральных" потерь особо шумным партнерам (РБ, Польша) для ускорения процесса запуска полноценной работы трубопроводов.

Итого чистые расходы России на круг 1,4 - 1,7 млрд долл. Плюс-минус. К текущему

В продолжение предыдущих тем:

• Инвестирование в товары и спекуляции на товарных рынках: итоги за 10 лет
• Несколько слов о разработке системы торговли на фондовом рынке
• Как активно торговать в плюс и не выгореть

Еще одна часть статистических данных (первая часть, вторая часть, третья часть) — по инвестированию в российские акции - в некоторые голубые фишки — в рублях.

Для удобства объединил инструменты инвестирования в «пары» - для выделения некоторых статистически значимых (для инвестирования) моментов.

Лукойл - Роснефть:

В продолжение обсуждения ситуации в нефти (ссылка).

На фоне неоднозначности дальнейших движений в нефти пока неоднозначная ситуация и в рубле. С одной стороны, уход рублевой бочки нефти и нахождение цены ниже отметок 4400 не может продолжаться долго (бюджетное требование).

С другой стороны, уход нефти вверх, в том числе на фоне позитивных (возможных) заявлений ФРС может сыграть в пользу рубля.

Также. Вчера (четверг) по итогам дня чистая лонг-позиция крупных игроков в долларе была более чем в два раза выше средней  - порядка 0,600 млрд долларов.