В продолжение этой темы.

В нефти продолжается набор позиций инсайдерами. За сегодня объем открытых позиций на нашем срочном рынке на текущем контракте (BRG9) вырос еще на почти 300.000.

Итого с начала текущей недели объем открытых позиций вырос на чуть более чем 100% в узком ценовом диапазоне  -  с средней ценой чуть ниже $60,5 за баррель Brent:



Чисто технически движение

Доллар лонг 66,55 на 50% позиции.

Вторая часть заявкой на 65,8. Стоп (небольшой) за 65,67. Риск > 0,7%.

В продолжение этой темы.

Скоро начнется движение в нефти. Объем открытых позиций (открытый интерес, ОИ) вырос на 40% за последние 1,5 суток (точнее - за вчерашний день). Объем набран примерно на тех же ценовых уровнях, что и 9-го января:



На РТС заметен нестандартный для безобъемных дней паттерн в ОИ. То есть кто-то закладывается на движение. Или в ожидании некой новости и снижает риски или хедж.

Поэтому пока ставлю стоп по 40% шорт-позиции в нефти (ссылка) около б/у, то есть за $61,70. На случай, если движение вверх продолжится.

Раз, опять этот вопрос поднимается (ссылка), значит, новые читатели опять продолжают игнорировать ссылки в верхней скрытой записи (ссылка), начиная читать этот блог.

Ответы из той записи выношу сюда и дополняю. Постараюсь объяснить самыми простыми словами, то есть грубо (не академически) и чуть притянуто. Примечание: момент отсечки по дивидендам здесь не рассматриваем, экстремальные ситуации не рассматриваем. Всё описанное ниже относится к среднесрочной торговле. Внутри дня торговать - [грубо] без разницы как. Если брокер не берет фикс платеж за плечо, то его комиссию за плечо / шорт вы не заметите.

Итак, когда вы просите у брокера в долг, вы всегда платите ему за это процент. Не важно: в лонг (с плечом) или в шорт вы покупаете акции. Речь зашла про шорт акций Сбербанка. Давно не интересовался, но думаю, ставка кредитования порядка 13%-18% (ставка ЦБ + процент за использование, так как берем акции у брокера в долг (РЕПО)). Чтобы ее не платить, нужно шортить через фьючерс. Тогда вы будете еще и зарабатывать на "распаде" ~ ставки (ЦБ), заложенной в стоимость текущего фьючерса (фьючерс дороже, так как ГО по нему ниже и свободную часть денег вы можете разместить под ставку ЦБ). На цифрах это можно понять из следующего: фьючерс сейчас (например) стоит 19.910, а акция 196,35. Разница видна.

Аналогично

РБК пишет:

Новый раунд повышения [ставок по ипотеке] начался после декабрьского роста ключевой ставки ЦБ — с 7,5 до 7,75%. ВТБ, второй по величине российский банк, уже повысил ставку ипотеки с 1 января на 0,6 п.п. — до 10,1% по стандартным продуктам. В ближайшее время второй раз повысить ставки по ипотеке планирует и крупнейший Сбербанк. Повысить ставки по ипотеке планирует и Газпромбанк, рассказал РБК его представитель, добавив, что конкретного решения пока не принято.

В случае дальнейшего роста ставок по ипотечным кредитам спрос на них может снизиться, сообщили РБК в пресс-службе Банка России, комментируя продолжающееся повышение банками ставок по ипотеке (c) https://www.rbc.ru/finances/11/01/2019/5c38b7739a79475978684ec6

Таким образом, наш прогноз от октября 2017 года (ссылка) по срокам минимумов ипотечных ставок (в первом полугодии 2018 года) полностью реализован. Кто успел воспользоваться последним напоминанием в апреле 2018 года (ссылка), тот успел.

Ну, и еще раз подтверждаются выводы из предыдущей записи по этой теме (ссылка) о том, что более низкие ставки мы теперь увидим только при почти полном государственном контроле экономики (в части крупного бизнеса).

Сбербанк шорт.

Заявки:

• 197,70 - 30% позиции (взято);


• 204,20 - 30%;


• 209,20 - 20%;


• 212,70 - 20%.

Средняя 204,95. Стоп за 215,8. Полный стоп (5,2%).

 

Ранее мы обсудили проблему предпринимателей (ссылка) размером чуть крупнее, чем те которых зацепим сегодня и здесь.

Интересно, как чиновники аккуратно "градируют" мелких предпринимателей по типам налоговых режимов в зависимости от суммы дохода  -  прямо и косвенно.

• < 200.000 рублей доходов в месяц - вы самозанятый;


• 200.000 - 430.000 рублей доходов в месяц - вы на патенте;


• > 430.000 рублей доходов в месяц (разная для разных регионов и видов деятельности) - вы сами пойдете на упрощенку.

Сейчас, конечно, владельцы патентов начнут кричать "ты всё врешь, у меня миллион в месяц и проблем не знаю". Но я же не говорю про официальные налоги и позицию ФНС и про ситуацию, когда вы не трогаете эти деньги и они продолжают лежать в банке расчетного обслуживания под 3-7% годовых на остаток. Я говорю об удобстве пользования системой и банковскими услугами, при которой предприниматель не имеет [пока еще] проблем.

В общем, два дня я прообщался с некоторыми банками, которые Markswebb называет самыми удобными (самое выгодное обслуживание предпринимателей) для малых предпринимателей. Пообщался я именно с комплаенсом. И смотрите какая ситуация:

• у вас есть патент; за точные цифры не отвечаю (поправьте, если кто сидит на патенте), и вы платите по нему свои 10.000 рублей в год в регионе (цифры бегают от 5.000 до 60.000 без наемных сотрудников в зависимости от региона и вида деятельности);


• итого ваши расходы по налогам на патенте 10.000 за патент (в медиане) + 36.000 по социалке = 46.000 в год;


• в лучшем банке вы попадете под комплаенс, если налогов платите меньше 0,9% от входящего денежного потока (еще два месяца назад было 0,5%);


• таким образом, чтобы не попасть под комплаенс, ваш доход за год не должен превышать 46.000 / 0,9% = 5.111.111 в год или ~ 426.000 в месяц - и это, дай Бог, если социалку посчитают за "налоги" (ведь, это не налоги? :)

Что есть для вас комплаенс в практическом смысле?

Немного по хронологии пройдемся.

10 декабря 2018 года, когда цена на нефть была около $61 за баррель Brent, в скрытых записях (ссылка) мы обсуждали дальнейшее падение нефти с ожидаемым минимумом в районе $50 за баррель к 18-20 декабря:

>> По таймингу. Локальный разворот по нефти может произойти где-то 18-20 декабря. Если в ближайшие 2-3 сессии не развернемся, то нас ждет тест $56,0-56,8. А в случае пробоя этого уровня  -  тест $50,3-49,8 за баррель Brent ...   Движение в ближайшие торговые сессии нас ждет сильное и направленное

- там же я показывал, как инсайдеры набирают позиции под предстоящее движение.

Затем 11 декабря в скрытых записях (ссылка), я показал, что на графике формируется паттерн, который приведет нефть к отметкам и $50 (и, возможно, $45):

Нефть шорт по 61,24 на 20% позиции.

Upd. Заявки поставил:

62,15
63,15
64,15
65,15

63,17 средняя. стоп за 66,5 - полноценный среднесрочный.

 

Технически. В евро-долларе из треугольника вышли пока вверх, в т.ч. отбившись от сильного долгосрочного уровня поддержки (фиолтеовая зона на графике).

Теперь смотрим на тест снизу пробитой зоны старой поддержки (пунктирная линия):



Про фиолетовую зону:

А вот и наши друзья-инсайдеры проснулись в нефти.

Изменение объема открытых позиций на узком диапазоне (10 минут) на 20%:



Ждем сильное движение в ближайшие 2-3 недели. Направление понятно, будет к вечеру завтрашнего дня. Кто торгует опционами на западе и не может терпеть, можно взять колы и путы с двух сторон, по сути купив волатильность.

 

Чем выше отскакивает нефть, тем выше рублевая цена бочки нефти.

Даже если нефть вернется к значениям около $80 за баррель, они снова будут накачивать бюджет через цену реблевой бочки нефти (доллар к рублю не будет так сильно падать, как расти цена нефти в долларах). Если этого не случится, то накачивать бюджет придется девальвацией рубля, иначе нечем будет крыть бюджетные и внебюджетные расходы (кроме прямой эмиссии, которая не может продолжаться бесконечно из-за "факторов сдерживания" ЦБ / Минфина, которые убивают экомоику и доходы населения, снижая потенциал налогов).

Диапазон 67,0 - 63,0 рубля за доллар является комфортным для пополнения валютных запасов для новой порции рублевого кэша.

Текущая цена:

• доллар - 67,0 рублей;


• евро - 76,87 рублей.

Половину среднесрочной позиции в нефти от конца декабря (от $52 за баррель, ссылка) можно сейчас отдавать около 57$.

Прибыль на часть позиции для BRG9 порядка +8,6% за неделю удержания.

Вторую часть позиции защищаем стопом за $55,0.

Upd. Вторую часть отдал по $57,40 пока /neft-srednesrochno-877789

 

Несколько каналов. Тест снизу.

РТС шорт, заявки:

• 109.270 - 25% (продано);


• 109.770 - 25%;


• 110.270 - 25%;


• 110.770 - 25%.

Стоп за 111.300. Риск >1,1%.
 

Только доллар. Тест пробитого уровня сверху. Плюс провал рублевой бочки скоро начнет о себе давать знать (по кэшу от налогов и т.п.).

Лонг, заявки:

• 68,83 - 25% (куплено);


• 68,40 - 25%;


• 67,90 - 25%;


• 67,40 - 25%.

Стоп за 67,17. Риск > 1,4%.