Нефть в моменте падает на примерно на -1,5%.

Текущее значение ~ $73,6. За последние сутки цена барреля Brent потеряла порядка -4%. Рубль при этом стоит крепко. Можно сказать, ни копейки потери.

Бочка нефти (ссылка) таким образом падает до нового минимума с 20 августа ~ 4650.

Минфин (ЦБ) делает всё возможное, чтобы исправить свои прежние ошибки. Минфин пытается рисовать "рынок", удерживая комфортный курс рубля и делая ОФЗ "рыночно привлекательными".

Во что это обходится нефтяникам и бюджету,

Объем открытых позиций в срочном контракте евро-доллара (EDZ8) на нашем срочном рынке за неделю в узком (!) ценовом диапазоне 1,1470-1,1370 вырос более чем на 80%.

Будьте аккуратны. Движение будет очень резким и сильным.

Наверное, то немногое, что в принципе печалит меня, это моменты, когда кто-то из родственников или знакомых из регионов во время телефонного разговора начинает обсуждать / ретранслировать какие-то "новости" с федеральных каналов. Когда я слышу, когда вполне себе здоровый и грамотный человек всерьез рассуждает о каком-то вымышленном (на первом канале) бреде, мне становится очень грустно. К сожалению, для регионов первая и вторая "кнопки"  -  основные источники информации и от этого никуда не деться.

Но, к счастью, прогресс потихонечку двигает даже такой дубовый архаичный информационный зомбо-мир вперед. По мне, так, уж, пусть лучше бабушки и дедушки снова подключатся к радио-розеткам и слушают радио Спас, чем ахинею федеральных телеканалов:

С января 2019 года Россия перейдет на цифровое эфирное телевещание, и в связи с этим Минкомсвязь советует гражданам купить телевизоры, поддерживающие цифровой формат. Как заявила «РИА Новости» директор департамента госполитики в области СМИ Минкомсвязи Екатерина Ларина, если телевизор поддерживает только аналоговый формат, то на некоторых каналах рядом с логотипом телекомпании высветится буква «А».

«Необходимо проверить, есть ли у вас буква "А" на экране телевизора. Если есть, то надо срочно разобраться со своим оборудованием и подключиться к "цифре". Это надо проверить, в том числе, и у своих пожилых родственников, и если они видят букву "А" на экране, то помочь им и к Новому году подарить им цифру»,— пояснили в министерстве.

Честно говоря, я немного в шоке от такой "просьбы" чиновника из Минкомсвязи. Мне кажется, каждый мыслящий человек должен сделать всё, чтобы у бабушек и дедушек ни в коем случае после этой "ошибки" властей не появилось доступа к федеральным телеканалам. Подарок может быть таким  -  пакет

Нефтерубль  -  один из наиболее доходных инструментов 2016 (ссылка) и 2018 (ссылка) года.

Сегодня расчетная стоимость российской бочки нефти снова скорректировалась к недельным минимумам в район ~4700. Это происходит на фоне не только на фоне падения нефти на 13% за месяц, но и на фоне укрепления рубля:

Укрепление рубля пока (!) продолжается даже на фоне обновления двухнедельных минимумов в нефти. Связано это

Вот вам еще одно подтверждение того, что инсайдеры размазывают ликвидность по всем рынкам, забирая отовсюду понемногу (а где-то и хорошо). Хотя, многим участникам нашего рынка покажется смешным, если им скажешь о том, что инсайдер по нефти работает на нашем рынке или укажешь на то, что на нашем рынке инсайдеры начинают готовиться порой раньше (заметнее  -  из-за неликвидности рынка срочных инструментов), чем на других рынках.

Помните недавнюю запись (ссылка) о том, как кто-то из участников заработал в опционах на нефть в довольно-таки рискованной сделке порядка 350 млн рублей (что очень много для нашего срочного рынка и неликвидных фьючерсов и опционов на ней)?

Нефть начала падать с первых чисел октября, но базу под это начали создавать чуть ранее. В 20-ых числах сентября. Посмотрите сейчас на таблицу данных по запасам нефти с начала года:



Посмотрите на 21-ое сентября. Можно, конечно, и математически (статистически) объяснить, что

Как видно из картинки ниже, государственные (и около) банки в сентябре испытали отток вкладчиков. Основные причины две:

1. опасения за долларовые вклады;
2. опасения за сбережения в целом в преддверии нового пакета санкций (переход на хранение наличных и усиление тенденций к выводу капитала).

Кроме того, население потихонечку усиливает тенденцию к "проеданию" сбережений. Поскольку реальные доходы не растут, а инфляция растет (не смотря на заявления Росстата, инфляция в "позитивные" летние месяцы была сильно больше "нормальной для сезона").

На картинке изображены лишь крупнейшие по объему вкладов банки (> 100 млрд рублей) - кликабельно:



Ситибанк, отток по которому самый значительный,

Волатильность на рынках (особенно валютных и товарных) может заметно вырасти в ближайшие полторы-две недели. Ноябрь открывается пулом интересных событий, совпадающих по времени в моменте.

Итак, риски и основные события, которые будут влиять на рынки в первой половине ноября:

1. фактор начала месяца (предыдущий месяц на большинстве рынков закрывается большой красной свечой вниз)
2. финальное решение по санкциям в отношении Ирана (4 ноября);
3. выборы в США (6 ноября);
4. новости по санкциям в отношении России;
5. статистика по торговому балансу Китая (8 ноября) и ключевым экономическим показателям (9 ноября, 14 ноября);
6. решение ФРС США по процентной ставке (8 ноября);
7. размещение облигаций правительства США (решение будет принято 31 октября, ссылка).

Да, ближайшие недели будут обременены выборами в США, санкциями в отношении Ирана (фактор в нефти), продолжением размещения облигаций США и т.п., но возможные технически варианты хотелось бы обрисовать, как мы их можем встретить:

Основных варианта два  -  на ближайшие дни:



Подвариант первого варианта (зеленая пунктирная линия) это пик в точке 2760 пунктов (а не 2730-2740).

Про фактор выборов США поговорили в предыдущей записи. А теперь чисто технически посмотрите на график евро-доллара.

Кстати, многие из нас не всегда понимают, зачем им графики (ведь, не все из нас здесь торгуют на бирже), но, наверняка, каждый покупает валюту (и не всегда слушает мнения о том, что покупать нужно в некой пропорции) и многие регулярно выезжают за границу, при этом часто заранее примерно понимая, когда поедет и куда (евро или доллар как валюта).

Глядя на такие графики, можно понимать, что (какая из двух основных валют, например) перспективнее и на каком периоде. Так что, рекомендую присматриваться к графикам иногда и тех, кто не торгует конкретно этот инструмент.

Евро-доллар на дневках:



На недельках:

Всем известно, что многие наши высокопоставленные чиновники, в т.ч. те, кто имеет доступ к информации с грифом "Секретно" (и около) и чаще других говорит простым российским жителям о том, что "Америка - наш враг", те чиновники отправляют своих жен рожать в США. Таким образом, их дети при рождении становятся гражданами США. Пока их отцы (чаще всего) продолжают разворовывать нашу страну и выводить капитал на Запад (иначе, ведь, роды, детские сады, школы, университеты и прочие расходы в США не оплатить  -  только переводами туда денег из нашей страны, причем в таком количестве, в каком эти отцы эти деньги здесь официально не зарабатывают). Но теперь халява может быть прикрыта. Как говорится, снова простому русскому человеку помог далекий Трамп:

Президент США Дональд Трамп планирует подписать указ, который отменит автоматическое принятие в американское гражданство родившихся на территории США детей нелегалов или неграждан. Об этом он заявил в интервью ​Axios.

«Мы — единственная страна в мире, в которую человек может приехать, родить ребенка, и этот ребенок будет иметь гражданство США со всеми его привилегиями. Это просто смешно, и это должно закончиться», — сказал Трамп. По его словам, администрация работает над подготовкой указа на эту тему.

Трамп пояснил, что, по мнению его советников, для отмены автоматического предоставления гражданства рожденным на территории Америки детям не нужно вносить никаких поправок в Конституцию. «Мне всегда говорили, что для этого нужна конституционная поправка. Угадайте, что? Она не нужна», — заявил Трамп. По его словам, достаточно президентского указа (с) https://www.rbc.ru/politics/30/10/2018/5bd841c29a7947a97a3995bd

Понятно, что Трамп, взвалив на бюджет США значительные расходы, будет теперь пытаться немного снизить темпы роста расходов бюджета по отдельным статьям.

В дополнение + пояснения к предущему посту в паблике (ссылка).

4400  -  это новая реальность для расчетной цены рублевой бочки российской нефти. Это база, от которой теперь будет отталкиваться и правительства (посмотрите еще раз, как они вели бочку вверх после Выборов и особенно после ЧМ2018, какую точку / цену они пытались компенсировать), и ребят, имеющих прямой бенефициарный интерес к цене бочки нефти в рублях (нефтяники / стоящие за ними силовики).

Но важнее всего тот факт, что на риски будущего (падение нефти) придется [и удобно после Выборов и ЧМ] закладываться заранее  -  то есть набирая профицит. А для этого бочка должна стоить выше. Выше 4400. Я бы говорил, что 4400 это дно (в моменте можно ниже, но ненадолго и / или если нефть будет выше $80 за баррель brent).

Поэтому средний курс для года логичнее считать от 4400, если с нефтью всё хорошо будет, и от 4700-4900, если с нефтью будут проблемы (закепление ниже $73 за баррель брент).

P.S. Коллеги, и не забывайте, пжл., что завтра последний день месяца.

Падение рынков (SP, евро-доллар, нефть) локально подошло к концу (фиксация прибыли началась). Теперь будет проторговка новых уровней и где-то (нефть, евро-доллар) отскок.

На несколько дней точно.

Конец этой недели и следующая неделя уже будут связаны с предвыборной историей в США. По евро-доллару на эту тему написано в предыдущих постах. По остальным инструментам и что будет после выборов пока сказать сложно.

В ближайшие дни будет много лишних / резких движений на графиках, так как участники будут выходить из разных позиций (так как уровень неопределенности очень высокий). Поэтому торговать будет очень сложно. Лучше отдохнуть и понаблюдать со стороны.

Накопительную часть пенсии у нас украли не распределяют по счетам граждан аж с 2013 года. Оставшуюся (накопленную до 2013 года) накопительную часть не знают уже как не возвращать (а скоро ее нужно будет начинать выплачивать массово, в то время как она "инвестирована" в мертвую недвижку и ОФЗ по большей части (ссылка 1, ссылка 2)). Пенсии за несколько лет у десятков миллионов граждан украли отодвинули.

ВЭБ хотят сделать не просто институтом развития, но и наделить функциями Пенсионного фонда. Этот институт распила ... простите, развития будет "развивать горизонталь" еще на 600 млрд рублей:

До 2024 года правительство выделит Внешэкономбанку (ВЭБ) субсидии на общую сумму 600 млрд руб., заявил на заседании наблюдательного совета ВЭБа, возглавляющий его премьер-министр Дмитрий Медведев.

​«Есть предложения по повышению эффективности всех институтов развития и координирующей роли ВЭБа в этом контексте. Речь идет о современных платформенных решениях, которые обеспечат достижение результата по горизонтали. С другой стороны государство продолжит оказывать ВЭБу поддержку, и это заседание в этом смысле имеет ключевое значение для ВЭБа», — сказал Медведев.

«На урегулирование внешней задолженности предполагается направить до 2024 года 600 млрд руб. субсидий, также проработан план по докапитализации ВЭБа на 300 млрд руб. за счет утвержденного капитала — эта часть уставного капитала, которая может быть представлена, когда возникает потребность в инвестиционных ресурсах», — пояснил Медведев (с) https://www.rbc.ru/finances/30/10/2018/5bd854d19a7947af39806dda

Вертикаль у нас построена. Теперь будем развивать горизонталь. Ну, а если серьезно, так, эти 900 млрд (в год по 180 млрд)  -  они на развитие или все-таки на возврат долгов? Смотрим на последнюю часть заявления  -

Осторожнее с позициями в нефти.

В старом контракте (экспирация всего через 2 дня) резкий рост ОИ более чем на 30% на коротком промежутки времени:



Движение может быть сильным. Как на пробой локальных минимумов, так и на отскок.

Прим.: если выше $76,1, пару 10-минуток закроем, то уже никаких шортов больше. Всё остальное - продолжаем от шорта до этого момента.

На ожиданиях ухода с рынка ликвидности и перемещения инвесторов в ставшие снова "доходными" облигации США, о чем мы говорили несколько часов назад (ссылка) рынок США (индекс SP) продолжил падение. Также сыграл роль технический фактор (начало недели после закрытой сильным падением) и дальнейшая "отработка" рынком отчетности ряда крупнейших компаний.

С открытия рынок показал рост, который доходил почти до +1,5, а затем начал резкое снижение и к 22:30 по Москве рынок ушел ниже открытия на почти -2%, сейчас снова начался отскок, падение в моменте около -0,8%):



Вниз рынок продавили голубые фишки: Amazon, Google, Microsoft, Facebook, Apple, Visa, Nvidia, IBM, Adobe, Boeing, Mastercard ...  -  которые падают на 3-5%: