Да, ближайшие недели будут обременены выборами в США, санкциями в отношении Ирана (фактор в нефти), продолжением размещения облигаций США и т.п., но возможные технически варианты хотелось бы обрисовать, как мы их можем встретить:

Основных варианта два  -  на ближайшие дни:



Подвариант первого варианта (зеленая пунктирная линия) это пик в точке 2760 пунктов (а не 2730-2740).

Про фактор выборов США поговорили в предыдущей записи. А теперь чисто технически посмотрите на график евро-доллара.

Кстати, многие из нас не всегда понимают, зачем им графики (ведь, не все из нас здесь торгуют на бирже), но, наверняка, каждый покупает валюту (и не всегда слушает мнения о том, что покупать нужно в некой пропорции) и многие регулярно выезжают за границу, при этом часто заранее примерно понимая, когда поедет и куда (евро или доллар как валюта).

Глядя на такие графики, можно понимать, что (какая из двух основных валют, например) перспективнее и на каком периоде. Так что, рекомендую присматриваться к графикам иногда и тех, кто не торгует конкретно этот инструмент.

Евро-доллар на дневках:



На недельках:

Всем известно, что многие наши высокопоставленные чиновники, в т.ч. те, кто имеет доступ к информации с грифом "Секретно" (и около) и чаще других говорит простым российским жителям о том, что "Америка - наш враг", те чиновники отправляют своих жен рожать в США. Таким образом, их дети при рождении становятся гражданами США. Пока их отцы (чаще всего) продолжают разворовывать нашу страну и выводить капитал на Запад (иначе, ведь, роды, детские сады, школы, университеты и прочие расходы в США не оплатить  -  только переводами туда денег из нашей страны, причем в таком количестве, в каком эти отцы эти деньги здесь официально не зарабатывают). Но теперь халява может быть прикрыта. Как говорится, снова простому русскому человеку помог далекий Трамп:

Президент США Дональд Трамп планирует подписать указ, который отменит автоматическое принятие в американское гражданство родившихся на территории США детей нелегалов или неграждан. Об этом он заявил в интервью ​Axios.

«Мы — единственная страна в мире, в которую человек может приехать, родить ребенка, и этот ребенок будет иметь гражданство США со всеми его привилегиями. Это просто смешно, и это должно закончиться», — сказал Трамп. По его словам, администрация работает над подготовкой указа на эту тему.

Трамп пояснил, что, по мнению его советников, для отмены автоматического предоставления гражданства рожденным на территории Америки детям не нужно вносить никаких поправок в Конституцию. «Мне всегда говорили, что для этого нужна конституционная поправка. Угадайте, что? Она не нужна», — заявил Трамп. По его словам, достаточно президентского указа (с) https://www.rbc.ru/politics/30/10/2018/5bd841c29a7947a97a3995bd

Понятно, что Трамп, взвалив на бюджет США значительные расходы, будет теперь пытаться немного снизить темпы роста расходов бюджета по отдельным статьям.

В дополнение + пояснения к предущему посту в паблике (ссылка).

4400  -  это новая реальность для расчетной цены рублевой бочки российской нефти. Это база, от которой теперь будет отталкиваться и правительства (посмотрите еще раз, как они вели бочку вверх после Выборов и особенно после ЧМ2018, какую точку / цену они пытались компенсировать), и ребят, имеющих прямой бенефициарный интерес к цене бочки нефти в рублях (нефтяники / стоящие за ними силовики).

Но важнее всего тот факт, что на риски будущего (падение нефти) придется [и удобно после Выборов и ЧМ] закладываться заранее  -  то есть набирая профицит. А для этого бочка должна стоить выше. Выше 4400. Я бы говорил, что 4400 это дно (в моменте можно ниже, но ненадолго и / или если нефть будет выше $80 за баррель brent).

Поэтому средний курс для года логичнее считать от 4400, если с нефтью всё хорошо будет, и от 4700-4900, если с нефтью будут проблемы (закепление ниже $73 за баррель брент).

P.S. Коллеги, и не забывайте, пжл., что завтра последний день месяца.

Падение рынков (SP, евро-доллар, нефть) локально подошло к концу (фиксация прибыли началась). Теперь будет проторговка новых уровней и где-то (нефть, евро-доллар) отскок.

На несколько дней точно.

Конец этой недели и следующая неделя уже будут связаны с предвыборной историей в США. По евро-доллару на эту тему написано в предыдущих постах. По остальным инструментам и что будет после выборов пока сказать сложно.

В ближайшие дни будет много лишних / резких движений на графиках, так как участники будут выходить из разных позиций (так как уровень неопределенности очень высокий). Поэтому торговать будет очень сложно. Лучше отдохнуть и понаблюдать со стороны.

Накопительную часть пенсии у нас украли не распределяют по счетам граждан аж с 2013 года. Оставшуюся (накопленную до 2013 года) накопительную часть не знают уже как не возвращать (а скоро ее нужно будет начинать выплачивать массово, в то время как она "инвестирована" в мертвую недвижку и ОФЗ по большей части (ссылка 1, ссылка 2)). Пенсии за несколько лет у десятков миллионов граждан украли отодвинули.

ВЭБ хотят сделать не просто институтом развития, но и наделить функциями Пенсионного фонда. Этот институт распила ... простите, развития будет "развивать горизонталь" еще на 600 млрд рублей:

До 2024 года правительство выделит Внешэкономбанку (ВЭБ) субсидии на общую сумму 600 млрд руб., заявил на заседании наблюдательного совета ВЭБа, возглавляющий его премьер-министр Дмитрий Медведев.

​«Есть предложения по повышению эффективности всех институтов развития и координирующей роли ВЭБа в этом контексте. Речь идет о современных платформенных решениях, которые обеспечат достижение результата по горизонтали. С другой стороны государство продолжит оказывать ВЭБу поддержку, и это заседание в этом смысле имеет ключевое значение для ВЭБа», — сказал Медведев.

«На урегулирование внешней задолженности предполагается направить до 2024 года 600 млрд руб. субсидий, также проработан план по докапитализации ВЭБа на 300 млрд руб. за счет утвержденного капитала — эта часть уставного капитала, которая может быть представлена, когда возникает потребность в инвестиционных ресурсах», — пояснил Медведев (с) https://www.rbc.ru/finances/30/10/2018/5bd854d19a7947af39806dda

Вертикаль у нас построена. Теперь будем развивать горизонталь. Ну, а если серьезно, так, эти 900 млрд (в год по 180 млрд)  -  они на развитие или все-таки на возврат долгов? Смотрим на последнюю часть заявления  -

Осторожнее с позициями в нефти.

В старом контракте (экспирация всего через 2 дня) резкий рост ОИ более чем на 30% на коротком промежутки времени:



Движение может быть сильным. Как на пробой локальных минимумов, так и на отскок.

Прим.: если выше $76,1, пару 10-минуток закроем, то уже никаких шортов больше. Всё остальное - продолжаем от шорта до этого момента.

На ожиданиях ухода с рынка ликвидности и перемещения инвесторов в ставшие снова "доходными" облигации США, о чем мы говорили несколько часов назад (ссылка) рынок США (индекс SP) продолжил падение. Также сыграл роль технический фактор (начало недели после закрытой сильным падением) и дальнейшая "отработка" рынком отчетности ряда крупнейших компаний.

С открытия рынок показал рост, который доходил почти до +1,5, а затем начал резкое снижение и к 22:30 по Москве рынок ушел ниже открытия на почти -2%, сейчас снова начался отскок, падение в моменте около -0,8%):



Вниз рынок продавили голубые фишки: Amazon, Google, Microsoft, Facebook, Apple, Visa, Nvidia, IBM, Adobe, Boeing, Mastercard ...  -  которые падают на 3-5%:

Предыдущие несколько недель рынок США (SP) находился под давлением, в т.ч. по причинам, связанным с размещением значительного количества облигаций правительством США.

Ликвидность уходила с рынка (в т.ч. из акций) в облигации США. Рынок акций падал до этого и пока всё еще не может найти опору:



Пока всё развивается в рамках наших прогнозов по западным рынкам (ссылка). При этом есть вероятность, что и в ближайшее время фактор размещения облигаций правительством США не ослабнет (за грубый перевод прошу не пинать):

Цитата:

Избыточной волатильности курса рубля в случае усиления санкций США против России не произойдет, считает первый вице-премьер – министр финансов Антон Силуанов.

«Конечно, если будут введены какие-то санкции, мы должны быть к этому готовы. Если будут введены санкции, возможно, будут какие-то изменения, но они в конце концов будут прогнозируемы, и эти изменения не будут столь существенны, что нам придется каждый день, как это было раньше, смотреть на курс обменников, что происходит с курсом рубля», – сказал Силуанов в эфире телеканала «Россия 1» (цитаты по «Интерфаксу»).

Он напомнил, что после введения санкций США в апреле 2018 г. против нескольких российских компаний наблюдалась повышенная волатильность курса рубля из-за выхода иностранных инвесторов из российских активов. «Что будет дальше, если вдруг будут такие аналогичные санкции? Есть запас прочности – профицитный бюджет», – резюмировал Силуанов (с) https://www.vedomosti.ru/amp/6ab3de7522/economics/news/2018/10/26/784871-siluanov-rasskazal-o-reaktsii-rublya

Забавно, как министр противоречит сам себе. В конце сообщения Силуанов подчеркивает, что в случае крайней нужды всё будет заливаться рублями (из профицита бюджета). То есть в том числе ОФЗ будет выкупаться на свои (по сути QE). А также акции и корпоративные облигации, которые еще остались (не всегда прямо) на балансах консервативных западных участников фондового рынка. Правда, есть два НО:

1. после выхода из ОФЗ и других российских активов идет спрос на валюту (как здесь можно покрыть рублями проблему? Никак);


2. высокий профицит бюджета (порядка 13-15%) обеспечен не только высокими ценами на нефть, но и прежде всего искусственно (ссылка 1, ссылка 2, ссылка 3) заниженным курсом рубля (завышенным курсом валюты) процентов на 20%-25%. То есть с каждым таким выходом из ОФЗ / российских финансовых активов и тем более с каждым долларом снижения цены на нефть  -  потребность в девальвации рубля будет только расти, чтобы тот самый профицит был; ну, или снова печатать (эмиссия).

Который день в наши уши федеральные в т.ч. интернет-СМИ заливают (больше меры, заметили?) ...  нет, не пропаганду, а ... обычное пролоббированные распильщиками военных бюджетов позывы к осуждению США в их политике по расторжению договора о ликвидации ракет средней и меньшей дальности (ДРСМД).

Но если грамотный человек возьмет и посмотрит на карту мира, то увидит что ракеты средней (500-5000 км) и малой (150-500 км) дальности из США могут бомбить разве что Анадырь или Кубу, которая геополитически вообще из себя ничего не представляет (и если оттуда что-то начнет прилетать, то отвечать явно не туда будут, а совершенно в другую сторону и ракетами континентальными).

США приняли на себя роль виноватого. Хотя, очевидно, что только наша страна будет в выигрыше от расторжения этого договора. У нас под боком Китай, Европа (в т.ч. совсем рядом Польша, которая стоит во фронте потенциальной "агрессии" США с ее "ага, там ракетные комплексы и поставим"), Турция, Иран, Саудовская Аравия, Израиль, Пакистан. А у США только Канада, которая, по сути, является в этом отношении еще одним штатом США. Южнее лишь бедные страны, от которых никаких реальных угроз не исходит.

То есть нашей стороне выгодно жить без этого договора как геополитически, так и с точки зрения распила военного бюджета (там же основная часть статей все равно скрыта, пилить вдвойне удобнее). США до этого договора, вообще, как до звезды. Готовы расторгнуть, но не бесплатно. А судя по тому, что уже вышли с такой инициативой, значит, договорились.

Очевидно, что ребята только за этим из ездили с весны в Штаты на "консультации" по "военному сотрудничеству", чтобы убедить Штаты начать разговоры о расторжении договора. На какие уступки мы в ответ пошли, остается только

Цитата:

Информация о беспрецедентном темпе роста заработных плат, озвученная министром труда и социальной защиты Максимом Топилиным, была озвучена им после изучения данных Росстата. Об этом сам Топилин рассказал журналистам.

«Я опираюсь на данные Росстата, ничего от себя не придумываю. Я считаю, что все-таки хорошие новости должны восприниматься нормально, а почему-то это вызывает какие-то вопросы. Мне кажется, что все-таки надо учиться и уметь хорошие новости оценивать позитивно», — сказал он.

Ранее Топилин заявлял, что заработные платы за январь — август 2018 года по отношению к январю — августу 2017-го выросли беспрецедентными темпами (на 11%).

«Я думаю, здесь очень серьезную роль сыграло установление минимального размера оплаты труда на уровне прожиточного минимума», — подчеркнул министр (с) http://www.banki.ru/news/lenta/?id=10724287

Чтобы заработная плата (средняя по стране) выросла на 11%, нужно чтобы как минимум на эту величину выросли именно средние и большие зарплаты, а не минимальная заработная плата. Ну, либо министр только что подтвердил, что основная масса людей в нашей получала ниже прожиточного минимума (поскольку, чтобы средняя зарплата выросла, нужно чтобы минимальная зарплата в стране была у большинства населения). Это математика. То есть сейчас основная масса людей в нашей стране получает сейчас зарплату в размере прожиточного минимума. Сколько это? Около 10.000-11.000 рублей? То есть теперь в расчетах медианную зарплату используем тысяч 12.000-13.000 рублей

Интересно, все-таки, получилось с колл-опционами в нефти, о которых мы говорили ранее (ccылка).

Порядка 300 млн рублей просадка одного игрока на одним только двух страйках и прибыль второго игрока. Удивительно точная реализация ожиданий, что сегодня нефть удержится ниже значений страйков, в которых были набраны объем ($78, $79).

Как видите, рынок удержался ниже. Но сейчас нужно быть аккуратным. Отскок может технически реализоваться в ближайшее время (хотя, сегодея на штатах можем и позавчерашние минимумы обновить):



Тогда и отскок на ММВБ можем увидеть в моменте (а не только снижение, ссылка). Реперная точка. Поэтому большие стопы в шорте не ставьте. Лучше потом перезайти, забрав большую часть прибыли.

ММВБ сегодня второй раз тестирует нижнюю границу старого восходящего канала.

Пробой приведет к печальным последствиям (и, еще раз напомню, что степень снижения будет определяться уровнем девальвации рубля):



Подливают масла в огонь внешние рынки. Штаты вчера после попытки отскока снова уперлись в границу нисходящего локального канала:

Видимо, всё-таки, несмотря на в очередной раз нарисованную статистику таможенные ограничения со стороны США оказали сильное влияние на экономику Китая.

И, видимо, удалось заместить все поставки нефти, не вызвав шока на рынке нефти.

Трамп "торговой войной" как минимум двух зайцев в одном только Китае убил. И, по сути, мы видим как Трамп манипулирует внешней политикой Китая, который заявлял, что "не сдастся" и не пойдет на поводу у США: