Блог

Помните, мы говорили о том, что Югру зарбрали у Птрш, это уже сигнал. Потом вторую ЗП (ссылка) забрали (ссылка) - РСХБ.

В РСХБ, конечно, можно поискать. И поищут (для этого в т.ч. тоже освободили контрольное место), но по этим делам трогать нельзя, так как договаривались ранее (слово нарушать никто не будет, иначе вертикаль поедет), но вот на посту министра с/х ... всё будет уже иначе.

Это заведомо провальная должность. А не то, что нам (и не только) пытались впарить Ведомости и иже (считай  -  ребята из АП).

Тонкий и важный момент.

Сейчас мы, конечно, в шорте по Сберу, Роснефти, РТС ... Но дело в том, что выхода нерезов как такового (каким он бывал до 2008-2011 гг.) быть не может.

Долгосрочно в наших акциях, конечно, сидят кое-какие и крупные западные институционалы. Но они выйти могут только, если рынок сильно упадет. Продавать сейчас или на 10% ниже они не будут. Практически весь активный кэш-фло в руках российских держателей. Это первый момент.

Активная игра, по сути, идет только в Сбербанке (цель - заработать, пуша акции клиентскими деньгами), Роснефти (цель - цена залогов под кредиты) и Лукойле (цель - выйти выгодно). Это второй момент.

Поэтому сильно рассчитывать

Скрины сюда не буду выкладывать ...

Думаю, некоторые из вас слушали этот разговор главы Серпуховского района с генералом ЧК и начальником УВП АП. Ну, и для некоторых из вас не секрет, как в России выстраивается и управляется вертикаль (кто не сильно в курсе - можно и всё видео посмотреть).

Но самое главное для нас есть на 12-ой минуте. Как только запустится видео, перейдите на 12:40 минут, нажмите "стоп" и посмотрите, что написано на экране:

Трамп остается главным ньюсмейкером и человеком, который сверх-сильно влияет на ряд экономических показателей экономики и крупнейших компаний (напр., таких как Русал, Сбербанк), не только для России, но и для всего мира.

Администрация президента США Дональда Трампа объявила о введении 25%-ных пошлин на импорт товаров из Китая на $50 млрд. Они вступят в силу в ближайшие дни. Трамп объяснил эти действия тем, что Китай крадет интеллектуальную собственность и технологии у американских компаний.

Минфин Китая объявил о введении 25%-ной пошлины на 659 товаров, импортируемых из США. Пекин принял такое решение в ответ на аналогичные действия со стороны Вашингтона (с) https://www.vedomosti.ru/economics/news/2018/06/15/772962-kitai-obyavil-o-vvedenii-poshlin

Мировая инфляция, пожалуйста, расти, - как бы говорит нам всем Трамп. Сейчас немного это всё рынки переварят и начнется усиление на валютном фронте. Ну, как известно, лес рубят  -  щепки летят. Развивающимся рынкам больше всех "повезет".

P.S. Хорошо, что мы сами себя еще до выборов в США предупредили относительно Трампа (ссылка). Рынки будут сильно волатильными в ближайшие годы (особенно, думаю, если Трамп переизберется на второй срок). Нам остается только использовать эти возможности и

Технически интересная точка сейчас на ММВБ и в Сбере. Здесь либо пробой без сильного отскока, либо сильный отскок.

Поэтому стопы по среднесрочным шортам, защищающим накопленную прибыль, переносим сильно ближе.

Сбербанк (ссылка) стоп за 215 рублей (защищено более 7% прибыли), сейчас Сбербанк стоит 210,90 рублей. По РТС (ссылка) стоп за 114.200 (защищено более 4% прибыли), сейчас РТС 112.800. Роснефть без изменений.

Поскольку у Газпрома начали арестовывать имущество, то занимать на западных рынках будет сложно, чтобы и новыми деньгами не попасть поб обеспечительные меры по искам (Украины).

До конца года на инвестпрограмму Газпром планировал дозанять еще около 4 млрд долл. (не всё в валюте, но значительную часть - да) на внешних рынках. Рынки временно Газпром сам (решение суда) для себя теперь закрыл. Занять в Китае, думаю, сейчас будет не самым идеальным шагом (условия будут еще более кабальные, чем обычно). Пока придется вытягивать через российский рынок. То есть на рынке вырастет спрос на валюту со стороны банков, которые будут собирать валютную ликвидность для Газпрома.

Аккуратнее сегодня с позициями: заседание ЦБ днём.

Сегодня ЕЦБ сказал о том, что процентные ставки оставит на рекордно низких уровнях (базовую ставку рефинансирования – на нулевом, ставку по депозитам – на уровне минус 0,4%, по маржинальным кредитам – 0,25%) до осени 2019 г. Экономике Еврозоны по-прежнему требуется «значительное денежное стимулирование», чтобы довести инфляцию до цели около 2%, заявил президент ЕЦБ Марио Драги.

Именно таким заходом Драги рыночные игроки / эксперты объясняют сегодняшнее резкое движение в евро-долларе. Якобы крупные игроки не ожидали такого захода и пофиксили позы в евро.

У меня немного другое мнение, которое может повлиять на наш большой апрельский прогноз (ссылка), но хочется дождаться продолжения движения в ближайшую неделю. Чтобы сформировать окончательное мнение.

Как я уже много раз говорил, инсайдеры размазывают ликвидность по всем рынкам. И в данный момент интересно, что на нашем рынке, они начали набирать позу уже после начала падения евро-доллара:



Смотрите, как изменился ОИ  -  в моменте на 60%. Это очень много, учитывая, что

Дмитрий Медведев объявил сегодня сразу о двух решениях принятых правительством:

• возраст выхода на пенсию для мужчин будет увеличен до 65 лет к 2028 году, для женщин — до 63 лет — к 2034 году (итоговый вариант законопроекта);


• НДС поднимут до 20%.

Для тех, кто не научился считать еще в предыдущей нашей теме о том, стоит ли копить на пенсию (ссылка), еще раз напомню, что средняя продолжительность жизни у мужчин в России сегодня 65 лет. При текущей экономической политике (целенаправленно поддерживающей низкие доходы населения  -  с целью недопущения некотролируемой инфляции и поддержания политической стабильности / несменяемости власти) и практически полном разрушении системы бесплатного здравоохранения  -  странно слышать разговоры о том, что к 2024, как

Если евро-доллар пойдет по нашему прогнозу, то думаю, что реальная цифра по доллару в среднесрочной перспективе это 72-73 рубля.

68 рублей за доллар - при текущем курсе евро-доллара.

В соответствии с нашим прогнозом от 14 мая (ссылка):

>> Биткоин подошел вплотную к старому уровню $8.400. Ждем результатов теста ... Думаю, что без обновления локальных лоев этого года сильно выше не пойдем. По технике  -  должны закрыть как тень в Ripple, так и февральский сквиз в Bitcoin. То есть пока прогноз по лоям и для добора позиции тот же (ссылка).

- биткоин пробил уровень $8.400 и двигается в сторону минимумов февральского сквиза:



Аналогичная ситуация с

С точки зрения техники.

В случае пробоя RGBI (совокупный индекс ОФЗ с дюрацией больше года) вниз 140 пунктов  -  в течение 1,5-2 месяцев с такого момента мы увидим значительное ускорение распродаж в ОФЗ:



Судя по действиям правительства (в т.ч. по новым обсуждаемым и принимаемым законам) в части повышения налогов и ситуации с бензином (ссылка 1, ссылка 2), который с учетом территории нашей страны, занимает значительную долю в расходах на производство и доставку продукции, правительство само закладывает классический (для периода до 2016-2017 гг.) инфляционный сценарий. Возможно, даже в реальности с большими, чем обычно, значениями РЕАЛЬНОЙ инфляции.

Объяснять это возможно

Рынок перед длинными выходными начал проваливаться.

Среднесрочные шорты продолжаем держать. Стоп по Сбербанку (ссылка) можно переносить за 220 на часовиках (таким образом запас прибыли по стопу уже более 5%). По РТС за 117.200 можно переносить стоп.

Следующая цель в случае продолжения движения РТС вниз (вероятность 60%)  -  тест зоны 113.000-112.000:



Для этого доллару нужно выходить выше 63 рублей и / или ММВБ закрепляться ниже 2300 пунктов:

Случилось то, о чем вчера говорили (ссылка).

Был последний тест границы и пробой вверх. Теперь какое-то время подвигаемся в новой локальной зоне, снизу ограниченной той же самой падающей линией, а сверху ~63 рублями за доллар:



На длинные выходные можем уйти с выходом выше 63 рублей. Стоп по среднесрочному лонгу держим там же  -  61,73 на часовиках (два подряд ниже).

Последний тест в доллар-рубле снизу.

Дальше либо пробой (и тесты снизу) (вероятность 60%), либо немного обновим локальные лои, чтобы выйти вверх еще более резко:



Объемы больше при подходе к зоне пробоя пошли. То есть сверху закрывают (задачка про доллар). Но посмотрим ...

Стоп по среднесрочной позе  -  пока там же.

Евро к рублю постепенно уходит от 72 рублей, где две недели назад нужно было подбирать его к текущим отпускам (ссылка). Сегодня евро торгуется уже по 73,6 рубля на бирже.

Всё это происходит на фоне возможно последнего сильного отскока в евро-долларе:



Пока инструмент-двигается в рамках нашего прогноза от 24 апреля: