Блог

Еще минус один Пучков за май. Или как один банк может убить любую компанию.

Сбербанк свернул ипотечные программы на приобретение жилья в некоторых проектах Urban Group, одного из крупнейших застройщиков Подмосковья. Госбанк считает, что девелопер, срывая сроки строительства, увеличивает риски для кредитора и заемщиков. Разрыв отношений со Сбербанком приведет к потере группой до 20 млрд руб. ежегодно. Между тем участники рынка получили отчетливый сигнал о шаткости финансовой ситуации в Urban:

Ранее условия работы с Urban ужесточил ВТБ 24. В пресс-службе банка “Ъ” сообщили, что не отзывали аккредитацию у Urban (с) https://www.kommersant.ru/doc/3635942

Национализация продолжается - и частных застройщиков жилья в России так же скоро не останется. Три ключевых госбанка, по сути,

В продолжение предыдущего поста (ссылка), который, напомню, отражал точное исполнение первой части нашего апрельского прогноза по шорту евро-доллару.

В том публичном посте мы как раз обсуждали необходимость закрытия [части] прибыльных позиций в шорте евро-доллара, так как должен был произойти отскок:

>> ... тем, кто набирал шорт в евро-долларе от 1,25-1,22, можно сдавать половину позиции минимум (и ждать точки для перезахода).

В результате, именно в той точке произошел локальный разворот и рынок начал двигаться вверх. Затем 14 мая был следующий шаг и рекомендация (ссылка):

>> Сейчас, в диапазоне 1,1990-1,2090 можно восстанавливать позицию (прямо сейчас набирать до 50% от того, что отдали 10 мая).

В итоге именно у 1,2000 рынок и развернулся снова вниз в соответствии с нашим прогнозом:



Напомню, как выглядел наш прогноз от 24 апреля (красным скрыто продолжение прогноза):

Я неоднократно в скрытых записях касался этой темы на конкретных примерах и ситуациях с нашими министрами, чтобы пояснить, что в России министр реально практически ничего не решает (для этого есть другие "специально обученные" люди), а теперь вот бывший замминистра финансов - Алексей Саватюгин - делится своими "переживаниями" относительно бывших коллег:

О кадрах, или как я перестал удивляться.

Несколько лет назад один весьма известный, уважаемый и очень умный человек объяснил мне принципы российской кадровой политики.

- На высокое место специально назначается человек, абсолютно к этой должности не приспособленный.  

Пока вырулили вверх. Дождемся понедельника.

Хорошо, что не стали часть позы отдавать (ссылка) на самом локальном минимуме и передвинули стоп по второй части позиции за дальний. Иначе потеряли бы на перезаходе из-за экспирационной возни.

Пока всё без изменений.

Раз мы, в принципе, эту тему подняли и отметили аналогичные прогнозы по другим компаниям, то и эту новость отметим.

Очевидно уже, что как бы разгоняют цену орально (не стесняясь):

Цена на нефть может достичь $100 за баррель в 2018 году, заявил генеральный директор французской компании Total Патрик Пуянне во время визита в Центр стратегических и международных исследований в США, передает AFP. «Мы в новом мире. Мы в мире, где геополитика снова доминирует на рынке», — сказал Пуянне, отметив, что не удивится росту цен на нефть до $100 за баррель.

По его словам, ОПЕК и Россия с начала 2017 года придерживались ограничений на производство для повышения цен. «ОПЕК и Россия эффективно реализуют свою политику», — считает Пуянне (с) https://www.rbc.ru/rbcfreenews/5afe179d9a79479747c0da3c

Дополним еще и такой новостью:

В очередной раз это повторю, как бы смешно и нелепо для большинства сегодняшних 20- и 30-летних это не звучало, но 95% из нас (примите это очень лично  -  это касается лично ВАС) будет все равно жить НА ОДНУ только пенсию. Какими бы успешными или умными сами для себя мы сейчас не казались. Жизнь / экономика / здоровье человека в России так устроены.

В теме о том, как подготовиться к пенсии, (ссылка) я какое-то время назад отметил одну вещь, на которую мало, к сожалению, обращают внимание:

Мужчинам "повезло", если можно так сказать. Сейчас будет страшная правда жизни :) , которую официально никто не произносит, но ее нужно обсуждать: с момента выхода на пенсию женщины в России в среднем живут 21 год, а мужчины всего 5 лет. Поскольку средняя продолжительность жизни у женщин 76 лет, а у мужчин 65 лет, но срок выхода на пенсию при этом у женщин 55 лет, а у мужчин 60 лет. Интересные цифры: 21 и 5 лет?

Сегодня пришли очередные "хорошие" новости:

Несмотря на все заявления ОПЕК+ мы как бы продолжаем жить своей жизнью (соблюдение квот добычи все равно никто не проверит). Более того, отношения с Китаем из-за некоторых наших безмерных желаний / амбиций начинают снова немного портиться.

Не успел отгреметь скандал с национализированным властями Китая партнером Роснефти - CEFC (ссылка) - компанией (группой), которая в экономических и политических (разведовательных) целях скупала активы в т.ч. в Восточной Европе, как мы уже видим новый скандал:

Официальный представитель МИД КНР Лу Кан заявил, что ни одна компания не имеет права заниматься разработкой ресурсы в акватории, контролируемой КНР. Как сообщает агентство ТАСС, так Лу Кан прокомментировал начало работ компании Rosneft Vietnam на месторождении в Южно-Китайском море. «Мы требуем проявлять уважение к суверенитету нашего государства», — заявил Лу Кан. Официальный представитель китайского внешнеполитического ведомства заявил, что подобные вопросы могут негативно сказаться на отношениях Пекина с государствами, которые нарушают суверенитет страны.

Rosneft Vietnam, как сообщает Reuters, рассчитывала не привлекать внимание к своей работе. При этом «Роснефть» на своем сайте опубликовала сообщение о начале бурения. В самой «Роснефти», комментируя сообщение Reuters, заявили РБК, что лицензионные участки на шельфе Южно-Китайского моря, на которых ведутся работы, находятся в территориальных водах Вьетнама. «Компания ведет свою деятельность в строгом соответствии с лицензионными обязательства и соблюдением законодательства по недропользованию республики Вьетнам», — говорится в комментарии (с) https://www.rbc.ru/business/17/05/2018/5afd38e09a79474f33800a64

Если помните, совсем недавно такая же история была с Курдистаном (Турция, Ирак), куда мы вложили несколько млрд долл., а нам потом сказали: "Ребята, не с теми контракты заключили. Незаконно". А наши солдаты-срочники / контрактники и не только, к слову, едут потом (и до) в такие регионы

Быстро всё меняется.

Среднесрочно набрано 50% позиции с средней 62,20. Внимательно следим за зоной 62,0-62,5 в ближайшие дни (пятница-понедельник). Она объемная (задачка про доллар). Куда выйдут - туда и пойдем.

Сейчас с экспирацией закончат... Погоняют пока широко - не дергаемся, но про стоп помним (скорректирую здесь из-за экспирации: стоп по всей позиции за 60,67 рублей; риск сильно больше, чем по утреннему комментарию, но иначе запилят; если вдруг к вечеру будет очевидно, что это не просто запил, то я напишу, и тогда подтянем стоп).

Про китайскую маржинальность, высокие цены на нефть как фактор влияния на нее и перспективы торговой войны:



Интересная статья на Блумберг, рассказывающая о том, что $100 за баррель нефти в 2011 это как $79 за баррель сегодня (грубый перевод):

Нефтерубль  -  один из лучших инструментов 2016 года. Как доллар в 2015 году.

В конце прошлого года рублевая цена бочки нефти Urals начала новый цикл роста и обновила трехлетние хаи после резкого выхода сначала к 3300 (в соответствии с нашим прогнозом) и затем к 3500-3700 рублей.

После консолидации бочка подошла к отметке 3800 рублей в январе этого 2018 года, затем откатилась к уровню 3600-3400 (перед Выборами рублю не давали сильно ослабнуть несмотря на более чем 10%-ое падение нефти). Затем, как мы и прогнозировали ранее (ссылка):

>> После Выборов будем нагонять "утерянные возможности" бюджета за период "удержания" стоимости бочки на определенных ценовых уровнях.

-  после Выборов цена рублевой бочки устремилась вверх. К текущему моменту она выросла уже до ~4700 рублей в начале этой недели на фоне резкого роста стоимости нефти в долларах и резкого снижения курса рубля к доллару ранее, затем незначительного укрепления рубля и продолжению снижения курса рубля в последние сутки.

С момента Выборов рублевая цена бочки нефти выросла на +30% (кто поддержал идею роста после Выборов и покупал нефть в рублях, за два месяца зафиксировал хорошую прибыль к текущему моменту):



Бюджет продолжают накачивать дешевым нефтяным рублем для

Если доллар закрепится выше 63 рублей, то после пробоя 65 нас ждет тест 69-70 и закрепление в районе 68-67 рублей.

Нефти для этого нужно $72 за баррель пробивать вниз.

P.S. Сейчас такой курс доллара (68-70 рублей) выглядит фантастическим на фоне любых цен на нефть выше $48. С точки зрения логики. Но по сантименту есть ощущение, что сроки договоренностей по нефти заканчиваются. В течение нескольких месяцев можем увидеть сильный откат. Просто так, ОПЕК+ не будет вбрасывать инфу о том, что Россия и СА не будут в ближайшее время выполнять соглашения и выйдут за квоты. Нефти дают возможность припасть (это как минимум), а будет ли там далее игра с "сланцем Трампа" (цена б/у) с их стороны, пока сложно понять.

Очевидно, что агрессивность Трампа у многих уже вызывает сильные опасения.

Шорт нефти 78,33. Заявка на 78,87.

Стоп короткий в этот раз - 79,38.

Среднесрочно можно снова начинать шортить. Диапазон 232-237. Сейчас 232.

Стоп за 238.

Интересная ситуация. Нефть подошла к "эмоциональной" цифре $80 за баррель и начался откат вниз на фоне падения объема открытых позиций.

Доллар к рублю на фоне роста нефти толком не падал, а сегодня начал резкое движение, сейчас вернувшись полностью в лонговую формацию на всех таймфреймах (можно докупать сейчас и на просадках, со стопом по этой новой части позиции за 61,73). К текущему моменту с открытия +1,0%.

Сейчас доллар-рубль 62,48. Утром у 62,0 покупки прошли на больших объемах (ломаем "задачку с долларом" - усиление тренда в лонг).

Задача правительства - скупать как можно больше валюты, пока цены на нефть столь высоки. Проваливаться валюте

Продолжая тему невероятного везения Владимира Путина.

Нефть продолжает обновлять локальные максимумы практически ежедневно:



- на фоне продолжающегося обострения на Ближнем Востоке  -  к сегодняшнему дню уже с большим количеством жертв (и перспективами еще большего разрастания конфликта, в т.ч. географически):