Нефть за 3 дня вернулась с "уверенных $80+ за баррель" до значений, у которых мы были не только в августе, мае, но и, аж, в конце февраля этого года.

-16% за 3 дня и -20% с максимумов месячной давности. Еще раз: почти всё движение вниз сделали всего за 3 дня. При этом ничего особенного не произошло.

Небольшая заметка, которая возвращает нас на 5 месяцев назад, к моменту когда мы наблюдали восстановление нефти к долгосрочной трендовой линии (сопротивлению). Впоследствии, спустя еще 2 месяца, мы ее пробили и вышли выше, что стало  сигналом на продолжение роста.

От черного понедельника до черной пятницы.

С кризиса 2008 года (то есть за 13 лет) так сильно, как сегодня, то есть на почти -12%, нефть падала всего 3 раза. И каждый тот раз относился к весне 2020 года: 9 марта (ссылка), 16 марта (ссылка), 21 апреля (это те дни, когда нефть торговалась по "отрицательным" ценам).

Сегодня "черная пятница" праздничных распродаж в магазинах по всему миру превратилась в настоящий кошмар для тех, кто торгует на товарных рынках. Нефть упала на -12%:

Мы эту тему уже затрагивали, но я еще раз заострю на ней внимание, но уже немного с другой стороны.

Про перестановку курса.

Все забывают про один момент.

В начале этой недели рынок завершил первую фазу коррекции хорошим сквизом (ссылка) вниз (тот же Сбербанк в моменте падал на -23% с максимумов, а Газпром на -21%) - и тут в вацап и телеграм массово начали приходить сообщения от знакомых примерно следующего содержания: "Денис, подскажи, что делать. Купил(а) [еще] фонды* (там акции / облигации) в августе и сентябре. Сначала всё росло, а сейчас сильно упало. Уже минус, а в прошлом году было в плюс 15-20%. Отрастет? Или продавать всё, закрыв с убытком? Потому что потери очень большие".

Panic buy. Новый для нового поколения вид рисков. Похожую ситуацию мы видим в конце каждого девальвационного скачка. Отличие сегодняшней ситуации в том, что:

• мы не в конце девальвационного скачка, а у его основания;
• до этого не было проблем с предложением товаров.

Но финал один - всё

Тема, которая касается в большей степени тех, кто торгует очень активно внутри дня. Но иногда мы сталкиваемся с ней даже тогда, когда торгуем среднесрочно.

Тильт (не так часто об этом за столько лет говорили) это ситуация или состояние, в которое спекулянт (не инвестор "купил и держи") часто  попадает, если начинает (продолжает) торговать уставшим или после сильного эмоционального всплеска, а также если допустил грубую ошибку, которая привела к "незапланированному" или просто убытку.

Кратко. Что важно для анализа дальнейших движений.

После вчерашней хорошей коррекции рынок акций сегодня открылся гэпом вниз, подведя индекс РТС к нижней границе производного канала и верхней границе ключевого (девальвационного канала) последних 7 лет:

В общем, как и говорили (ссылка) в воскресенье днем, эта новость (вброс):

Представители американской разведки предупреждают европейских союзников о потенциальном военном вторжении России на Украину, вероятность которого возрастает по мере похолодания. Вторжение зависит от погоды, но может произойти в течение нескольких недель, если не вмешательство Запада, сообщили CBS News официальные лица США. 

Несколько лет меня просили создать этот Курс ("инвестиции для начинающих") и, наконец-то, к концу 2021 года я нашел время завершить ранее начатое и доформировать пул обучающих материалов для него. Теперь тем, кто приходит на наш основной Курс активного управления капиталом, но не обладает достаточными знаниями для того, чтобы понимать всё, что мы в рамках него обсуждаем, будет намного проще.

Но больше всего повезло тем, кто в принципе только пришел на рынок или открывает для себя мир инвестиций.

Заметка. Для статистики важно зафиксировать ситуацию (общественный сантимент) на бумаге.

В пуле наших прогнозов последних 10 лет (ссылка) особняком стоит еще один прогноз, который на момент его публикации (после 10 месяцев укрепления рубля и восстановления рынка акций; при курсе 64 рубля за доллар и 68 рублей за евро) выглядел несколько, скажем так, "негативно" на фоне других прогнозов.

Еще раз напомню, что я рекомендовал сделать всем почти год назад (в январе 2021 года) в записи Инфляционные риски — 2021:

>> Поэтому рекомендую тем, кто еще не пересмотрел в своих моделях / планах инфляционные риски, сделать это, заложившись на достаточно сильный инфляционный скачок именно в части оборудования / техники. Лучше оплатить их заранее (возможно, даже использование кредитных средств для производственного оборудования окажется более выгодным, чем откладывание приобретения на полгода-год — то есть для того же предпринимателя, вероятно, выгоднее перейти к наращиванию производственных мощностей чуть раньше запланированных сроков, если это возможно). 

Поскольку этот вопрос задается с завидной регулярностью и отвечать на него постоянно это расход времени, которое могло бы быть потрачено с большей пользой для нас всех (то есть за то же время я мог бы опубликовать еще несколько записей в рамках Курса), то вынесу ответ в отдельную запись - и потом буду давать на нее ссылку (если Д. Пауэлл и Д. Байден так и дальше продолжат, то буду давать до лета).

Итак вопрос от коллеги escape77:

В продолжение вчерашнего разговора:

>> На самом деле, если бы не сегодняшние новости из Армении, то доллар-рубль сходил бы вниз (если ситуация не обострится на границах, то после теста сопротивления еще может сходить пониже). //

Ситуация к позднему вечеру у южных границ России стабилизировалась (у западных напряжение к утру тоже спало), поэтому интерес к агрессивной продаже риска угас. Хедж / шорт риска сокращают. В доллар-рубле (хедж СПОТа) инсайдеры стали набирать шорт (фьючерсом). 

В том числе в качестве ответа на вопрос коллеги Black Currant в комментариях.

Когда мы говорим о долгосрочном валютном портфеле, который мы периодически пополняем валютой, а затем инвестируем эти средства в различные финансовые инструменты (облигации, акции, недвижимость и так далее), то для "среднестатистического инвестора" важным является и нивелирование части рисков. Например, риска влияния курса евро-доллара (или доллара к другим валютам) на весь портфель.