Прошло заседание ФРС США и рынок потихонечку переваривает сказанное Джеромом Пауэллом. Ничего нового и сверхъестественного, как многие эксперты на рынке ожидали (но не мы), он не сказал. Всё та же невнятная позиция: инфляция временная, выкуп потихонечку будем уменьшать, ставки трогать пока не планируем. Рынок ответил сбросом шорт-позиций / новыми покупками в техах. В основном это коснулось мелких участников. Крупные участники активности после заявлений главы ФРС не проявляли (в ожидании - после очередной раздачи, немного нарастив шорты), рынок отдали на откуп физикам.

Сейчас (пока пишу запись) как раз идет заседание ФРС США и уже завтра всё может измениться в корне, но всё же прокомментирую ситуацию в золоте (на момент ДО), поскольку постоянно идут вопросы по нему, включая - из последнего - вопрос от коллеги smveur:

Денис, как эти ящеры на фоне всеобщей вакханалии на рынках умудряются удерживать цену на золото? Да, что-то аккумулирует в себе биткойн. Но помимо этого очевидно есть какие-то неведомые но действенные механизмы.

Вопрос возможно к вашей профессиональной интуиции. Вы последний термин употребляете нечасто (вероятно, чтобы выдержать чистоту принципов обучения системной торговле))). Но тем не менее подозреваю, что роль её и в трейдинге и в инвестициях немалая.

Самое главное. Золото не то, что не держат. Его просто не покупают так, чтобы оно сильно росло. То есть покупают ... промышленники, ЦБ. Но

Самое важное, как обычно, в конце записи. 

Помните, как в начале эпидемии лучшие "оральные интервенты" от лица государства рассказывали нам сначала об отсутствии какого бы то ни было нового вируса, потом о его практически нулевой опасности, потом о низкой смертности ... вызвав тем самым стойкое неприятие опасности вируса со стороны населения?

Вот вам еще один сценарий того, как могут развиваться события (если в ближайшие 3-4 недели кто-то не осознает, к чему мы все идем, и не остановит произвол как федеральных (оплачиваемых лоббистами), так и чиновников на местах, ссылка):

В продолжение публичных "бесед" относительно долгосрочного будущего ... давайте и в рамках Курса подискутируем вот по какой интересной и уникальной ситуации.

Сегодня доллар стоит 71,5 рубля (евро 82,9 рубля), мы увидим еще чуть ниже. Это очень вкусные цены для долгосрочных и даже для среднесрочных (старших тайм-фреймов) портфелей.

Индекс российских ОФЗ обновил минимумы кризисной зимы-весны 2020 года (что многих на рынке вводит в диссонанс - при таком курсе доллара и при таком росте фонды и внешних "поводырей" вроде нефти).

Мы подошли к диапазону "здесь можно локально отдохнуть" (136-133). Ситуация чуть успокоится после безоткатного падения с начала августа почти на -7% и перейдет к консолидации с попытками роста:

Среди не самых крупных российских держателей ОФЗ сейчас, конечно, небольшая паника - на фоне такого (сильного и многим кажущегося "запоздалым") выхода "нерезидентов", которые мы видели в последние дни. Поэтому

Ключевое для рынков событие этой недели (и этого месяца) мы ждем в среду. Это заседание ФРС США и выступление главы ФРС в 21:00 - 21:30. Соответственно, со второй половины дня вторника участники рынка начнут постепенно крыть позиции, которые будут считать рисковыми перед заседанием ФРС США.

Всё-таки оставлю это краткой заметкой и здесь - а через ~8 лет, как обычно мы это делаем с нашими прогнозами, сверимся.

Разница между Д. Трампом и Д. Байденом в том, что первый болтал и делал. А второй просто болтает:

США обсуждают с другими энергопотребляющими странами, как заставить ОПЕК + увеличить добычу, чтобы справиться с текущим сокращением поставок, сообщил репортерам в Риме высокопоставленный американский чиновник.

По словам чиновника, лидеры также обсудят, как они могут отреагировать, если картель из 23 стран, в который входит Россия, не предпримет никаких действий, хотя он не стал бы строить предположения о возможных вариантах. 

Российский рынок продолжает свое снижение, идеально отработав технический фактор в индексе РТС, о котором мы говорили в предыдущей записи, и отбившись от верхней границы производного (от ключевого многолетнего) канала:

Агрессивная фаза роста (импульс после пробоя верхней границы основного канала и ретеста сверху) российского рынка подошла к концу.

Самое важное - в конце. Сначала - "академическое" и нудное.

Вчера мы с вами говорили (перечитайте по ссылке) о том, что период зима 2022 - лето 2023 может оказаться жарче ожидаемого [МинЭком, ЦБ и даже "экспертами рынка"]. И всё из-за действий ЦБ, не только нашего, но и в целом центробанков мира (во главе с ФРС и ЕЦБ). 

В продолжение предыдущей записи Последствия резкого повышения ключевой ставки: на что намекает ЦБ РФ и предшествующих ей.

Есть причина, по которой я всегда прошу, изучая материалы, делать две вещи:

Банк России сегодня повысил ключевую ставку сразу на 75 базисных пунктов - с 6,75% до 7,5%. И это шестое повышение ставки подряд. СМИ пишут, что повышение ставки неожиданно [для многих участников рынка] резкое.

Не знаю ... на мой взгляд, решение логичное, но важнее, что таким образом "сказал" ЦБ (как я это вижу).

Для начала отметим один момент. С утра инсайдеры залезли в стаканы (фьючерса на доллар - прежде всего) и начали продавливать курс СПОТа вниз, вытаскивая других участников из лонг-позиций (в том числе на СПОТе). Тут сразу два момента: это и хедж (инсайдера), и "предварительное и принудительное сопровождение" цены, как если бы

Примерно 15.000 лет назад в записи Важность системного подхода и несколько слов о влиянии на рынок однотипных действий мы с вами рассматривали ряд моментов активной внутридневной торговли, которые связаны с рисками массового выставления заявок около одного ценового уровня.

Поскольку времени прошло "так много", то многие из нас уже, видимо, забыли то, о чем мы неоднократно говорили, в том числе в той записи:

Наш рынок сегодня потихонечку продают * (в основном на раздаче Газпром, ГМК; за последнюю неделю наиболее активно раздавали Сбербанк, Газпром, Лукойл).

Несмотря на то, что РТС переписывает 10-летние максимумы, основное движение происходит в рубле (он укрепляется). Акции в последние 1,5 недели не сильно торопятся за внешним поводырем в виде американского SP, который (ожидаемым ростом на отчетах - как и почти каждый год / квартал) пробил сопротивление и вернулся выше - в наш целевой диапазон 4.400 - 4.600, о котором мы весной и летом говорили как о потенциально предельном диапазоне текущей фазы роста:

Поскольку комментарии в записях перечитывает не более 8-10% прочитавших текст в записях, то - с учетом того, что тема поднята в предыдущей записи достаточно важная, - вынесу сюда комментарий коллеги 371095048Aa: