Будущее. Системно

Публичные

Инвестиции длиною в жизнь: 5% годовых в долларах

ecworld -
18691
1

Как говорится, прекрасно было вместе с инсайдерами пылесосить в прошлом году валюту по 50-65 рублей за доллар. Но в любой такой ситуации встает вопрос, что потом делать с этой валютой (помимо радости от того, что вы не в сгорающих рублях, трат на жизнь и покупки недвижимости для жизни и отдыха за рубежом). Ведь, всегда есть два пути дальнейшего развития мировой экономики: "нормальный" (тут может быть как и спокойный рост рынка, так и падение) и [крайне опасный] инфляционный сценарий. Один требует иметь в портфеле больше акций и других проинфляционных инструментов, другие сценарии требуют искать баланс в первую очередь между акциями и облигациями. 

Доходность американских 10-леток трежерис поднялась сегодня до 4,88%. Максимум за 16+ лет (с августа 2007 года). И в этом смысле мы двигаемся в рамках наших прогнозов 2-летней давности:

Кроме того, если посмотреть на меньшие сроки, то можно получить доходность и более 5% годовых в долларах (по гособлигациям от 2 лет и менее).  

Если вдруг кто-то не в курсе, то это самые надежные ценные бумаги в мире. И, еще раз, они дают доходность около 5% в долларах. До конца срока их погашения. 

Напомнить, какая доходность российского у рынка акций в долларах, еще и с учетом дивидендов? Можете сами посмотреть по ссылке. Если кратко, то за последние 4 года (даже с учетом дивидендов) - 0%. А доходность в 5% годовых в долларах есть в вашем портфеле, если только вы входили в акции всем портфелем около 6 лет назад. За 10 же лет она еще хуже. Как и за 15 лет. При том, что риски несопоставимы: самые надежные бумаги VS бумаги с отрицательным матожиданием

TLT, соответственно, на аналогичных минимумах.

Всё это происходит на фоне роста индекса доллара (DXY) к годовым максимумам и на фоне падения американского рынка акций (SPХ) к значениям конца мая этого года.

Поэтому подобные сегодняшние заявления инвестбанков: 

В Citigroup считают, что пришло время выкупать глобальные акции на их просадке. По прогнозам аналитиков, индекс мировых акций MSCI All-Country World Local к середине 2024 года вырастет на 15%, передает Bloomberg. (с) https://quote.ru/news/article/651feb2e9a79471e39d6bf69 

- нужно воспринимать крайне аккуратно. Прислушиваться к ним или отложить решение и немного понаблюдать за рынком, - решать только вам. Но ... еще пара-тройка процентов SP500 вниз (если) - и далее восходящий тренд на американском рынке акций может вообще закончиться (см. запись Золото, облигации, SP: ситуация в моменте). А SP500 легко потянет за собой уже все остальные рынки. 

Кстати, напомню, что пока (вот уже 2+ года) продолжает работать наш старый прогноз от июля 2021 года (см. запись Долгосрочные прогнозы - 2030-2040: часть I):

>> Те инвесторы, которые будут покупать рынок акций США (индекс SP) сейчас от текущих значений (4400 SPX) и выше, через 10 лет (то есть в 2031 году, плюс-минус) будут иметь отрицательную реальную (среднегодовую) доходность. // 

Если вы посмотрите на SP, то увидите, что он сегодня уже на отметке чуть выше 4.200 пунктов (по SPX):

Это уже дает нам за эти 2+ года отрицательную номинальную доходность в -4%. А с учетом инфляции - реальная доходность в SP500 "еще более" отрицательная и приближается к -17% (без учета дивидендов). Если что, российский рынок акций за то же время дал в долларах и даже с учетом дивидендов отрицательную доходность в -28%. С учетом инфляции -41%. 

Какой вывод из ситуации напрашивается? Что делать? Знаете?

 

P.S. Немного отвлекусь от долларов в рубли. Кстати, с помощью какого инструмента в России (в рублях) зарабатывать близкую к максимальной [по банковским депозитам] доходность на свободные средства, например, которые тупо временно лежат у брокера (при этом надежно, на любой среднесрок и имея возможность в любую минуту днем забрать средства без потери процентов), можно почитать по этой ссылке (актуально пока ЦБ не начал понижать ставку и для сумм в сотни тысяч рублей, и даже в десятки миллионов рублей). За последние 2 месяца это около 12% годовых, если память не изменяет.

_

Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или нефть, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.

Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу канала кнопку ПРИСОЕДИНИТЬСЯ.

1

Комментарии

32

Комментарии отключены

Аватар malina
malina
Про американские трежерис интересно, но вопрос в том в какой юрисдикции можно безопасно получать по ним доход. Валютное резидентство никто не отменял. Было бы очень полезно, если осветите это вопрос, можно даже в скрытых.
07.10.2023, 18:26