Обвал рубля, санкции на ОФЗ, новая денежная реформа и дефолт - в один день

Еще неделю назад, при провале пары доллар-рубль ниже отметки 73 рубля, все рассуждали о долларе по 68 рублей, но уже сегодня новостной фон стремительно "обрушился" под новостями о "российском экономическом конце света".

Давно уже не было таких дней, когда ньюсмейкеры забрасывали новостной фон таким количеством негатива. Что случилось?

В последний месяц в рамках Курса активного управления капиталом я всё чаще обращал внимание на тот факт, что в биржевом стакане регулярно появляются роботы нескольких крупных участников, которые по стандартному алгоритму забрасывают стакан заявками на покупку валюты, одновременно выдавливая фьючерсом цену вниз. Наш бот (ссылка 1, ссылка 2) отмечал их типичное поведение изо дня в день (ссылка 1, ссылка 2, ссылка 3).

Объемы при этом были несопоставимо выше объемов покупок ЦБ / Минфина в рамках бюджетного правила (ссылка 1, ссылка 2). Поэтому курс валюты не падал столь значительно, как курс доллара, например, к другим экспортным валютам (норвежской кроне, канадскому доллару). Очевидно, инсайдеры готовились к некоторым событиям, в том числе, сопровождая это выходов из российских активов (ОФЗ, акции) в доллар.

Затем началась квартальная экспирация фьючерсов на Мосбирже и одновременно случился триггер под названием "кейс Джо Байдена" (см. Экспирация и оральные интервенции Байдена привели к распродаже России) - в рубле произошел первый сильный негативный импульс. Затем крупные участники взяли тайм-аут, чтобы переварить сказанное Байденом (мы прогнозировали, что этот процесс займет пару суток - в четвертом абзаце снизу по ссылке), - затем через пару дней они "пошли на выход" из рубля. Валюта начала ускорять свой рост на повышении спроса.

Таким образом доллар-рубль вырос на +3,5 рубля за 6 дней:

- вернувшись выше 76 рублей, быстро [даже для меня, хотя я и ждал импульс] подойдя вплотную к нашей второй цели, которую мы обозначили еще утром в рамках онлайн-трейдинга, 76,4 рубля:

При этом евро вернулся выше 90 рублей:

Ставки еще в первой половине дня улетели вверх. Российский госдолг оказался никому не нужен (показав сильнейшее падение за 370 дней):

- и, как следствие всего этого, по рынку поползли слухи, которые еще вчера все отметали как невозможные: "Скорее всего, объявят санкции на российский госдолг (покупку ОФЗ). Нерезы бегут". Странно, что то, что нерезы бегут, никто не хотел "замечать" ранее (вопрос "почему" встал бы сам собой).

Хотя, сегодняшний день и напомнил тот же самый день прошлого года, - 23 марта 2020 года (см. запись годичной давности Зарабатывать в кризис, периоды высокой волатильности и повышать доходность долгосрочного портфеля) и мы также встретили его в лонге доллара и шорте индексов (которые в рамках онлайн-трейдинга закрыли в плюс), - но столь же серьезной просадки индексов, как год назад, мы не увидели: ММВБ вообще закрывает основную сессию всего в -0,6% от цены открытия сессии. Рынок акций за исключением ряда отдельных фишек достаточно спокойно встретил новости с валютного / денежного рынка.

Однако этого было мало - и в информационный фон ворвалась новость о готовящейся "денежной реформе". Реформа касается как бы лишь внешнего облика денежных знаков (банкнот рублей), но если послушать зампреда ЦБ:

Заместитель председателя ЦБ Михаил Алексеев рассказал, что в России к 2025 году выйдут обновленные банкноты, на которых будут представлены достопримечательности всех федеральных округов. 

Он напомнил, что банкноты образца 1997 года не модернизировались в течение последних десяти лет, поэтому пришло время «подтянуть их защитный комплекс и усовершенствовать дизайн».

Так, в 2022 году появятся обновленные сторублевые купюры, в 2023-м — тысячные и пятитысячные, в 2024-м — пятисотрублевые, а в 2025-м — десяти- и пятидесятирублевые. (с) https://t.me/ecworldnews/1881

- то можно аккуратно сделать вывод, какой и сделали днем. "Подтянуть защитный комплекс" банкнот - это значит, речь идет о [в конечном итоге] замене [банкнот].

А если замена - то первая цель здесь обычно - черный нал. Отсечь или промониторить / отследить движение и источники (во время замены). Это говорит о непрекращающейся борьбе старшей элиты с конкурирующими элитами (финансирование), которая вступает в решающую фазу. Крупные кэптивные банки уже национализировали. Теперь следующий шаг. Нал. Подумайте об этом, если храните много наличных рублей.

То, что пятитысячные идут одними из первых под замену (хотя, они самые "современные"), - может дополнительно говорить о том, что основная цель - именно описанная выше (оценочное суждение).

Ну, и хочется надеяться, что всё именно так просто и проблема на самом деле совсем не та, с которой власти столкнулись в 90-ые (масштабирование альтернативного станка) - и не потребуется "экстренное" решение проблемы после Выборов в Госдуму, например (в конце 2021 года - начале 2022). В этом случае населению будет слишком весело.

Но. Такой день не мог просто взять и закончиться на "денежной реформе". В 17:30 в колокол зазвонил Г.А. Зюганов (если в телеге под одноименным ником пишет действительно он):

"Возникает ощущение, что происходящее - это только начало лавинообразного обрушения управляемой либералами российской экономики. В воздухе буквально витают те же тревожные ожидания, что и весной 1998 года, - за полгода до дефолта." (с) Геннадий Зюганов, https://t.me/ecworldnews/1882

Любимое российское слово последних 30 лет - дефолт. Геннадий Андреевич видит его признаки в процессах неуправляемой инфляции, которые проявляются в одной за другой сферах российской экономики в последний месяц всё чаще и чаще. Рост цен на автомобили, оборудование, рост цен на еду, рост цен на одежду, на топливо:

Всё это, с его слов, всё больше напоминает преддверие 1998 года. Добавьте сюда нетипичное поведение рубля с начала года (ссылка).

На самом деле, Эльвира Набиуллина еще в прошлом году (весной) предупреждала нас, что пик инфляции придется именно на I квартал 2021 года (странно, что этого никто не помнит). Так что, процесс сегодняшний, если не контролируемый, то, уж, точно спрогнозированный. А значит, ЦБ к нему готовился как к базовому. Поэтому паниковать не стоит. Потому что, если вы до сих пор держите валюту в российских банках, то вы уже попали: вы будете держать ее до последнего, будучи уверенными в том, что ничего не может случится ("мы же уже ушли из 90-ых") и, если что-то произойдет, то забрать валюту вы уже не сможете (не успеете).

Кстати, в этому случае, те, кто торгует, например, рынок США через IB, тоже уже не сможет вернуть на российский счет валюту (ну, то есть сможет, но моментально останется без нее); как это ограничение обойти, мы говорили в рамках нашего Курса активного управления капиталом.

Поэтому паниковать не надо: если до вас не дошло кое-что еще несколько лет назад, когда мы прогнозировали здесь все те процессы, которые сегодня происходят в России (раскрываясь ровно по нашим прогнозам), то уже не дойдет; считайте, что вы потеряли свою валюту, если что-то, не дай, Бог, произойдет. Выдыхаем и смиряемся со своим упертым Я.

К вечеру, кстати, рынок пока подуспокоился. Паника сошла на нет. Теперь одним глазом поглядываем на value-сектор американского рынка и ловим утренние гэпы в доллар-рубле.

P.S. Не забывайте, что все наши прогнозы 2012-2016 годов, которые реализованы почти в полной мере, включая национализацию банковского сектора (ссылка от 2014 года) и девальвацию рубля (ссылка 1 от 2019 года, ссылка 2 от 2012 года, ссылка 3 от 2015 года) - 2012-2020, - упирались в 2021-2023 годы. И именно конец 2021 года, тогда 4,5 года назад логика показывала - очень негативным периодом (см. запись от 20 ноября 2016 года Метка: важная негативная точка экономического цикла / корреляция с движением нефти). Возможно, осенние выборы сгладят и чуть перенесут этот момент. Но негатив и риски качественного падения уровня жизни россиян не ушли с окончанием 2020 года.

_

Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или нефть, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.

Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу канала кнопку JOIN.