ОФЗ как инструмент-убежище: черный четверг 12 марта 2020 года

В продолжение записи ОФЗ как инструмент-убежище.

Страшно в последние 1,5 месяца открывать сообщения, письма и сопутствующую "аналитику" от профучастников рынка. Каждый день "покупать". Каждый день обоснования и наглядная статистика, почему стоит покупать "рынок". От самых маленьких участников до самых больших. Вот даже BlackRock как бы говорит утром 11 марта: нет смысла распродавать, наоборот, нужно покупать - и показывает, как хорошо рынок отрастает после провалов и коррекций (по статистике):

/ справочно: американский индекс SP с момента выхода материала BlackRock упал еще на -8,5% /

Конечно, возможно, и отрастет. А, возможно, и не отрастет. А, возможно, в течение пары месяцев или лет всё будет еще менее позитивно - и, например, начнет развиваться "экстремальный сценарий" (см. запись Точка бифуркации: среднесрочный тренд и долгосрочный взгляд на рынок).

На самом деле видно, как засуетились основные держатели пакетов акций. А у нас и государственных облигаций. Например, возвращаясь к сообщениям от окологосударственных банков от 3-5 марта об ОФЗ "как инструменте-убежище", хочется отметить. что ... нет, не "угадали":

Стоимость "тела" ровно за 2 месяца упала в реальных деньгах (долларах) на -20%. Сегодня доллар, достигнув отметки 75,4 рубля, прибавил, по сути, за два месяца почти +15 рублей. Даже своим, стоящим в цепочке, сегодня не очень сильно хочется участвовать в перекладывании результатов эмиссии из рук в руки, с таким финрезом для себя (который скажется и на бонусам, а в неидеальном сценарии может и места стоить / доверия). Да, и возможности нет.

Не то, что каким-то реальным нерезидентам.

Кстати, на графике красным показана точка, где мы как раз 25 декабря 2019 года говорили в записи Валюта: отдельно — 2 о том, что пора выходить из госбумаг:

>> Кто сидел в ОФЗ, на этом этапе, думаю, можно избавляться от 60-70% бумаг и их производных. Остальное можно раздавать постепенно, если RGBI уйдет выше 154 или ниже 147. //

Остальное после разворота рынка (ссылка) держать смысла уже не было (ссылка).

В целом о том, как инвесторов в последние полгода плотно упаковывали в бумаги всех типов (особенно "молодых инвесторов"), можно почитать в предыдущих записях по ссылкам:

• Лёд тронулся: количество инвесторов в России выросло в 2 раза за год
• Еще немного о дедолларизации и смещении модели накопления среднего класса
• Российский рынок упал рекордно за почти 2 года, или как инвесторов загнали в акции...
• Резня инвесторов — 2020
• Черная пятница: недельное падение российского рынка составило -15%

Кстати, на фоне текущих и грядущих событий стоит думать не только об инвестициях. Напомню (репостом) запись от 9 марта:

Готовьтесь к росту безработицы.

2020-2022 - это новый этап вашей жизни. Нужно просто это принять и двигаться дальше уже с этим допущением.

Рассчитывайте свои силы (доходы, расходы, кредиты, необходимость приобретения товаров длительного спроса, реальная потребность в уже имеющихся пассивах / имуществе ...). Хеджируйте риски заранее.

_

Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или нефть, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.

Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу канала кнопку JOIN.