Российский инвестор: покупай, что говорят

- Говорят, можно удвоиться, - сказал Алексей своей жене, дочитав последний пост известной финансовой блогерки в заблокированной в России социальной сети.

- Света еще говорила, что можно начинать инвестировать прямо с 500 рублей. И выгоднее, чем вклады, - зацепилась за его мысль жена.

Российский рынок акций (Индекс Мосбиржи) сегодня в моменте падал более, чем на -2% (и какое-то время на достигнутых уровнях висел). Последний раз так быстро и резко основной российский индекс снижался 7 сентября 2023 года, а до этого 2 мая 2023 года.  

Несмотря на довольно-таки спокойное снижение в основных голубых фишках в тот момент (Сбер -1,0%, Газпром -0,3%, ГМК -0,3%) - основное движение вниз задавали акции "помладше":

• Полиметалл -8,0%;
• Мечел -4,0%;
• Яндекс -3,4%;
• Аэрофлот -2,5%;
• ВТБ -2,9%.

Ну, и никуда без новости об отзыве лицензии у Qiwi, акции которой теперь проседают на десятки процентов.

Такое снижение - вроде, ничего особенного после такого длительного роста рынка, который как бы выглядит приятным и интересным для ... неопытного инвестора:

Но, на самом деле, "вроде, ничего особенного" происходит на графике Мосбиржи уже с августа 2023 года. Движения попросту нет вот уже полгода: рынок достиг целевых ориентиров и застрял в боковике (ситуация развивается в рамках нашего летнего прогноза). Даже депозит в банке / простой денежный фонд (оранжевым цветом ниже) обходит российский рынок акций (черным цветом ниже) по доходности:

Кто-то скажет: "Но за год-то рынок вырос".

Ну, а много кто из российских частных инвесторов зашел в рынок ровно год назад (а до этого сидел на сумках с кэшем), чтобы взять такое движение? Короткий трек наблюдения - это история, близкая к "ошибке выжившего". 

Возьмите период побольше. И даже добавьте туда "мега"-дивиденды российского рынка, которыми вам ездят по ушам инвест-гуру в интернете. Но только не забудьте, для чего вы инвестируете. Для чего? Для того, чтобы имеющиеся у вас средства превратить в более серьезную сумму, на которую можно будет купить что-то крупное и большое или позволить себе более качественный образ жизни в будущем (и я не про свежие фрукты в маленьком поселке в ЯНАО). 

"Что-то крупное и большое", как правило имеет значительную инфляционную составляющую. Точнее даже - валютную составляющую. То есть цена этого "чего-то" растет вместе с курсом валюты. Как и стоимость качественного образа жизни: хорошая еда, произведенная на импортном оборудовании, импортная компьютерная техника, гаджеты, серьезная медицина, автомобили, отдых за рубежом, недвижимость за рубежом, обучение детей ... 

Если взять российский рынок даже на длинном треке, прибавить к нему выплаченные дивиденды и пересчитать в долларах, то получится, что сегодня российский рынок акций находится на уровне ноября 2019 года ... а если посмотреть еще дальше, то даже на уровне октября 2007 года:

То есть, чтобы существенно увеличить покупательную способность вашего капитала, вам нужно было каждый раз продавать все акции у ~максимумов и покупать у ~минимумов. В остальных случаях российский частный инвестор свой капитал не сильно-то и увеличил. А если заходил (пусть даже регулярно) в предыдущие 5 лет, то, скорее, даже уменьшил в реальных деньгах и с учетом инфляции.

"Более лучшую" жизнь на имеющийся капитал, инвестированный в российские акции, он себе позволить сейчас не может. Ну, и вишенкой добавьте к этому графику долларовую инфляцию (цены на сами импортные товары и услуги в последние годы выросли на десятки процентов). Всё будет еще печальнее для любителя рублей.

Как, вообще, россиянин, прошедший через столько кризисов, девальваций, деноминаций и денежных реформ, - умудрился так и остаться заблудшей душой, инвестирующей в российские акции (в рублях)?

Всё как всегда - пропаганда.

Пропаганда "инвестируй" (ниже ключевые фразы, с помощью которых людьми в рамках этой пропаганды манипулировали): 

• можно начать всего с 500 рублей!
• каждый месяц покупай акции, которые я напишу на своей страничке!
• а ты знаешь, как работает сложный процент?
• ты видел рост за последние полгода?

- пропаганда, которая поддерживается финансовыми институтами, но по большей части - лидерами мнений в интернете, которым пох** до ваших доходов и что у вас там по итогам 10 лет инвестирования получится. Их задача продать вам рынок и саму идею. А принесет ли она вам пользу (в соответствии с целями, которые у всех людей разные, так как разные сроки инвестирования) или хотя бы обращать постоянно ваше внимание на риски ...  -  ууу, это не про этих людей.

Вы, вообще, обратили внимание, что ключевые лидеры мнений - блогеры и "финансовые советники", которые входят в топ-10 рынка "продвижения инвестирования в российские акции", сами по большей части уже не живут в России и / или не инвестируют значительную часть капитала в российские акции (рубли)? Даже девушки. Ну, может 5-10% от капитала инвестируют, а скорее - сильно меньше: просто для того, чтобы продолжать "чувствовать" рынок, чтобы продавать читателям идею инвестирования "в рублевые акции".

Эти люди большую часть российских доходов переводят в валюту и инвестируют в зарубежные рынки. Это не плохо. Это разумно. Но только почему тогда они вам говорят: "инвестируйте в рублевые акции"? (задумайтесь) В рубль, который как мы видим, приводит к снижению покупательной способности вашего капитала. Сколько там стоит новая Toyota / BMW / ... или дом за рубежом? Сильно за последние годы ваш старый инвестированный в российский рынок акций капитал нагнал этот "новый образ жизни", благодаря инвестированию в рублях?

Или, может, всё-таки, ваша молодость и то, что вы сменили работу или получили новую специальность, привело вас к более комфортной жизни? Или то, что вы стали более активным человеком (ссылка 1, ссылка 2)? 

Перечитайте еще раз вопросы, выделенные выше. Научитесь самостоятельно считать, смотреть по сторонам, а также назад (исторические графики) и вперед. Поменьше делайте то, что вам директивно советуют другие. Имейте свое мнение. Не имеете - тогда не лезьте. Иначе так и будете вечно инвестировать в "национальное достояние", которое вам будут втюхивать втридорога и вы на нем будете терять-терять-терять. 

Для примера посмотрите на цифры ниже. Это данные Мосбиржи на конец 2021 года, когда в рынок массово полез частный инвестор:

В среднем 23% (почти четверть!) ваших покупок составлял Газпром. Который сейчас где? В *опе. На исторических минимумах, если пересчитать в долларах:

То есть ситуация в ваших старых портфелях сейчас еще хуже, чем с Индексом Мосбиржи.

Эту тему мы продолжим, но ... еще раз ... напомню вам главный базовый принцип инвестиций, который я не раз уже озвучивал какое-то время назад:

• инвестиции предполагают подтвержденную "математическую" возможность и способность расти цене объекта инвестиций. То есть должны быть обоснованные предпосылки для такого роста. Еще раз - обоснованные, фундаментальные. К ним никак не относятся "ну, люди всё равно будут покупать, значит, рынок будет расти";
• если таких предпосылок нет, то речь может идти только про спекуляции: день, неделя, месяц, несколько месяцев. 

_

Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или криптовалюту, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, и зарабатывать больше, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.

Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/dsuchilin, чтобы получать еще больше полезной и интересной информации — заходите и нажимайте внизу канала кнопку ПРИСОЕДИНИТЬСЯ.