Смена финансовой парадигмы: уход мира от традиционных валют

В том числе в продолжение записей:

• Цикл экономики и пандемия: вопросы, которыми не принято задаваться
• Риски утери накопленного капитала в 2020-2030-ых

Прошло несколько недель с момента появления в информационном пространстве ряда важнейших публикаций, связанных с началом экспериментов ряда мировых центробанков с тестированием цифровых валют, - но никакого серьезного обсуждения в сети это не вызвало. Специально подождал, посмотрел - ничего. Молчание экспертного сообщества.

Как часто это бывает, когда что-то действительно серьезное и важное начинает происходить, никто этого не замечает, не придает значения признакам изменения глобальной парадигмы в том или ином секторе или в целом в мировой экономике. К сожалению, это отличительная черта современного "аналитического сообщества", которое привыкает к т.н. трендам, то есть шаблонному поведению процессов во всех сферах (на самом деле это удобно, потому что не надо проводить глубокую серьезную аналитическую работу, достаточно просто делать вывод в виде "будет примерно то же, что и вчера, то есть вправо и вверх") - и по этой самой причине пропустило и 2000-ый год, и 2008-ой, и 2014 год (в России), и начало 2020-го года, что закончилось печально для каждого нового поколения "инвесторов" того периода, если говорить конкретно о фондовом рынке.

Так, например, во второй половине 2019 года мы с вами многократно обращали внимание на "признаки рецессии" мировой экономики (например, в публичной записи от 19 декабря 2019 года Рекордный рост фондового рынка VS замедление промышленности и обвальное падение автопрома), которую национальные правительства пытались и скрыть за показателями (кто-то меняя методики, кто-то напрямую фальсифицируя цифры), и - несмотря на продолжающийся рост фондовых рынков - залить очередным местным QE / сломить исключительным понижением ставок до исторических минимумов (хотя, по их же формальным признакам этого не требовалось, то есть действия некоторых центробанков противоречили их же статистике о "нормальном росте экономики").

Спустя пару месяцев, по итогам января 2020 года в публичной записи Итоги января високосного 2020 года: нестабильность, дезорганизация, разрушение мы обсудили критические изменение сантимента (большинство событий на планете связаны с психологией массового поведения человека - и в том виде напрямую указывали на приближающиеся и очень негативные события):

>> Хочется верить, что это просто окончание десятилетия и некая «магия» високосного 2020 года, а не начало нового десятилетия, но проблема в том, что несколько циклов, которые формировались более 100 лет одновременно подходят к концу (см. запись Тренды десятилетий и большие деньги: ключевая точка). Человеческая природа (поведение, психология) всегда работает по одним и тем же принципам. Поэтому нужно готовиться к тому, что волатильность как событийная, так и на фондовых рынках в ближайшие годы существенно возрастет (на первом этапе — в обе стороны). // 

При этом, чуть ранее, в одной из скрытых записей октября 2019 года (см. Тренды десятилетий и большие деньги: ключевая точка) мы рассмотрели еще ряд показателей / признаков надвигающейся экономической катастрофы - цитата от 19 октября 2019 года:

>> Как вы видите, графики «больших денег», которые работают по долгосрочным целям / трендам, указывают на некую ключевую реперную точку в ближайшие месяцы, которая может привести к сильнейшей распродаже на рынке. Единственный момент, который может сгладить поведение цен на активы в 2020 году, это выборы в США (осенью 2020) — перенеся коррекцию на рынке на 2021 год. Однако, есть шанс и быстрой сильной коррекции именно в первой половине 2020 года. // 

Что произошло дальше - в течение нескольких месяцев - мы все знаем: сильнейший за последние годы обвал рынков. И, например, по нашему рынку (в реальной валюте, а не в бумажках, которые легко девальвируют на 30% за несколько месяцев) пока вообще не очевидно, что в ближайший год он восстановится до значений момента, когда в него входило максимальное количество "молодых инвесторов":

А, ведь, им еще и доходность за этот период хотелось бы увидеть (к вопросу о том, где как и когда нужно инвестировать). К сожалению, рынок умеет разочаровывать. И проблема большинства людей в том, что они не хотят думать, смотреть по сторонам, пытаться анализировать происходящее, складывать в логику и учиться принимать решения не по "подсказке чужого дяди / финансового консультанта", который сменяется каждые Х лет и живет от фазы роста рынка до точки максимума рынка, после чего финансово погибая / получая психологическую и финансовую травму вместе со своими клиентами, веря в чудо и "тренд" (не важно чего этот тренд касается) или шаблонное поведение рынков (или каких-либо других процессов).

В последние годы мир потихонечку, медленно, шаг за шагом подходит к смене глобальной экономической парадигмы. Признаков подобных грядущих изменений всё больше. Отдельно по ряду из них в предыдущие пару лет мы делали наброски в записях по тегу эра ФРС.

[чуть отвлекаясь, напомню, что после кризиса 2008-го года мировая экономика и фондовые рынки, как основной "обеспечитель" роста будущих пенсионных выплат / накоплений, которые являются определяющим инструментом социально-экономической стабильности в мире, росли в основном только благодаря QE, поскольку правительства не смогли найти инструмент нормального перезапуска мировой и национальных экономик]

Итого в 2009 году мир увидел первое существенное / значимое QE (от ФРС США), которое изменило природу фондовых рынков и превратило их в значительной степени в производную не от реальной экономики, а в большей степени от набора действий экономических властей. И еще ... в том же году мир увидел биткоин.

Если кто-то думает, что просто какой-то альтруист и хороший человек бесплатно придумал биткоин (и дал толчок новому "рынку" / второй цифровой отрасли), то задумайтесь, сколько нужно было приложить усилий, чтобы влить этот новый тренд в мир. Просто, посчитайте примерно маркетинговые (включая рекламные) расходы на продвижение биткоина. Вы серьезно думаете, что какая-то узкая группа людей (или один человек), без поддержки [минимум на уровне условного национального правительства / ЦБ] смогла бы это осуществить, не встречая при этом практически никакого сопротивления со стороны исторических институтов эмиссии денежных средств? Мелкие потуги локальных ЦБ в отношении биткоина и других криптовалют и угрозы пальчиком долгие годы мы же не будем рассматривать как реальную борьбу с несанкционированной эмиссией? Иначе это будет похоже на "Навальный это не продукт российских спецслужб" или "пчёлы против мёда". Нежизнеспособные версии в современных политических реалиях, где национальные правительства одним щелчком пальцев смогли посадить под домашний арест весь мир. Другими словами, захотели бы - запретили. Но выбрали стратегию "запретный плод - сладок", что только помогало привлекать в новую индустрию адептов "всего тайного" - специалистов высокого уровня (ботанов), которые развивали общими усилиями эту идею дальше, где-то совершенствуя, где-то показывая альтернативные варианты развития нового цифрового продукта / цифровой отрасли.

Появление биткоина и его существование это по сути тест нового вида валюты. Который параллельно выполняет множество других функций, в том числе транзакционную для большинства государственных неформальных органов и спецслужб (на межнациональном уровне). Это никакие не секреты, теории заговора и прочее, - можете изучить вопрос, как и чем рассчитываются на черном рынке.

Это всё был вводный текст. Теперь к делу и текущей ситуации, но уже кратко, без предположений, гипотез, видений - по фактам:

1. Национальные правительства в лице национальных центробанков, как мы знаем, в публичном пространстве долго "сопротивлялись" появлению криптовалют и тем более появлению официальных цифровых валют.

2. Появился коронавирус COVID-19 (пиу-пиу!), чья короткая история всё больше указывает (личное оценочное суждение) на его, возможно, не естественное происхождение. Но интереснее, что "появление" COVID-19 сразу и быстро помогло решить две глобальные проблемы:

• появился (ну, как появился? придумали и ввели карантин - и уже под эту "шарманку" "во имя спасения экономики" от собственных действий появился) повод провести по историческим меркам колоссальную эмиссию денежных средств и направить ее (QE) в ряд отраслей экономики, тем самым решая проблемы начавшейся годом ранее неформальной рецессии мировой экономики, которую "скрывали";
• появились средства и повод (и возможность) под шумок - в том числе через перераспределение средств от того же QE (параллельно "убивая" классическую нефтянку) выделить огромные бесплатные средства на решение экологических проблем планетарного масштаба (Грета Тунберг за год до этого была всего лишь как "черная метка" старому рынку энергоресурсов, точнее, ряду его крупнейших слабо развитых и менее гибких представителей); появились средства на "зеленую энергетику", которая испытывала проблемы из-за низкой маржинальности и необходимости значительных капиталовложений до текущего момента.

А дальше всё пошло очень быстро:

3. глава ЕЦБ Кристин Лагард, которая долгое время предельно жестко стояла в позиции против введения цифровых валют - после весеннего карантина внезапно "прозревает" и 11 сентября 2020 года сообщает:

Европейский центральный банк (ЕЦБ) продолжает работу в области цифрового евро и в ближайшие недели ведомство сообщит о ее результатах, сообщила председатель ЕЦБ Кристин Лагард. Дальнейшие действия и возможность запуска европейской криптовалюты подлежат обсуждению, пишет Bloomberg.

«Пока мы не приняли решение о выпуске цифрового евро. Но, как и другие центральные банки, мы внимательно изучаем этот вопрос. Результаты деятельности рабочей группы будут представлены в течение ближайших недель, после чего начнется общественное обсуждение», — утверждает Лагард (с) https://www.rbc.ru/crypto/news/5f5b81d99a79470e3f1f03e5  

4. всего через 3 недели приходит новое сообщение от нее:

Европейский центральный банк (ЕЦБ) подал заявку на регистрацию товарного знака «цифровой евро». Она была направлена 22 сентября в Ведомство Евросоюза по интеллектуальной собственности (EUIPO) юристами компании Bock Legal. По информации Bloomberg, эти юристы действуют от имени Европейского ЦБ. К текущему моменту заявка не получила одобрения и находится на рассмотрении, указано на сайте EUIPO.

Подача заявки на регистрацию товарного знака произошла на фоне подготовки Европейским ЦБ доклада о работе в области цифрового евро. (с) https://www.rbc.ru/crypto/news/5f76faf49a794702628acf55 

5. 8 октября 2020 года - китайский центробанк запускает тест расчетов населения криптовалютой:

Власти Шэньчжэня проведут пилотную программу, в рамках которой будут распределены 10 млн юаней (около $1,5 млн по текущему курсу) в рамках тестирования криптовалюты Народного банка Китая (PBoC). Проект профинансирует администрация уезда Луоху, сообщает китайское издание Sina Finance.

10 млн юаней будут распределены в формате лотереи, победителями станут 50 тыс. человек. Процесс регистрации открыт с 9 октября по 11 октября, лотерею проведет Муниципальная администрация киберпространства Шэньчжэня. Для участия необходимо предоставить данные об имени, ID-карте и номере мобильного телефона.

Победители смогут активировать кошелек, зарегистрированный в Cina Construction Bank, Bank of China, Industrial and Commercial Bank или Agricultural; Bank of China с цифровой валютой на сумму в 200 юаней (примерно $30). Их можно будет потратить с 12 по 18 октября в одной из 3389 торговых точек, участвующих программе. (с) РБК, https://t.me/ecworldnews/1384 

6. 13 октября глава российского центробанка присоединяется к этой истории:

Появление у граждан и бизнеса новых финансовых возможностей, соответствующих потребностям цифрового мира, повышает конкурентоспособность всей экономики в целом. Поэтому Банк России, в чьи цели входит развитие национальной платежной системы, изучает возможности выпуска цифровой валюты центрального банка (ЦВЦБ, central bank digital currency, CBDC) — цифрового рубля. (с) http://cbr.ru/analytics/d_ok/dig_ruble/

7. 15 октября Кристалина Георгиева, директор-распорядитель МВФ заявляет (это самый важный момент):

Размышляя о драматических изменениях, произошедших в мире за последний год, я посетила Бреттон-Вудс, штат Нью-Гэмпшир, где 44 человека подписали наши базовые соглашения в 1944 году. Перед нашими основателями стояли две огромные задачи: справиться с непосредственными разрушениями, вызванными войной, и заложить основу для более мирного и процветающего послевоенного мира.

Сегодня нас ждет новый бреттон-вудский «момент». Пандемия, унесшая уже более миллиона жизней. Экономическая катастрофа, которая уменьшит мировую экономику на 4,4% в этом году и приведет к сокращению производства на 11 триллионов долларов к следующему году. И невыразимое человеческое отчаяние перед лицом огромных потрясений и растущей бедности впервые за десятилетия.

И снова перед нами стоят две масштабные задачи: бороться с кризисом сегодня и строить лучшее завтра. Мы знаем, какие действия нужно предпринять прямо сейчас.

По словам Кейнса , лучший мемориал, который мы можем воздвигнуть тем, кто погиб в результате этого кризиса, - это «более серьезное дело » - построение более устойчивого и справедливого мира. (с) https://www.imf.org/en/News/Articles/2020/10/15/sp101520-a-new-bretton-woods-moment

Как связан коронавирус, жизни людей и некие планируемые новые изменения во всем мире, - это вторично. Очевидно, что никак. О простых людях не думали, не думают, и не будут думать (кроме локальных лобби-групп). Важно, что именно под это шапито планируется нечто, некие действия, которые сделают мир "более справедливым", с точки зрения финансовых властей.

8. Уже 21 октября крупнейшая дебетовая платежная система PayPal объявляет:

Компания PayPal добавит поддержку криптовалют, что позволит пользователям платежной системы покупать и продавать Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Bitcoin Cash (BCH) и Litecoin (LTC), а также хранить их на встроенном кошельке. Плата за хранение криптовалюты PayPal взиматься не будет, а до 31 декабря 2020 года система не намерена брать и комиссию при покупке или продаже криптовалюты.

Кроме того, в 2021 году в приложении появится возможность расплачиваться цифровыми активами в 26 млн торговых точек, говорится в сообщении платежной системы. Магазины будут принимать криптовалюту не напрямую, а после конвертации в доллары. Это стало возможным благодаря получению PayPal специальной лицензии Bitlicense от Управления финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS). (с) https://www.rbc.ru/crypto/news/5f9021f29a79473116c9508d

9. 23 октября Кремль публично выражает согласие с новыми предложениями ЦБ РФ:

Цифровой рубль может появиться в России через 3-7 лет, если начать его разработку прямо сейчас, заявил в интервью «РИА Новости» спецпредставитель президента по цифровому и технологическому развитию Дмитрий Песков. При этом он отметил, что у России нет шансов стать лидером в этой сфере, для этого необходимо было запустить процесс четыре года назад.

По словам спецпредставителя президента, такая тактика может помочь обойти многие трудности и в итоге способна привести к новому «чуду».

«Как у нас случилось, например, с безналичными платежами. Центральный банк спокойно выстроил соответствующие инфраструктуры, и в какой-то момент мы на повороте многие страны обошли. Это, как сейчас говорят, «русское карточное чудо». Я думаю, наш ЦБ и Минфин точно способны на еще одно такое чудо», — подчеркнул Песков. (с) https://www.rbc.ru/crypto/news/5f9275d69a794728d53cbd39?from=from_main_6

Чем закончится в очередной раз "новое чудо" для россиян, мы можем сказать уже сейчас, даже не используя прогностические возможности лучших из нас.

Мир явно торопится. Посмотрите на скорость появления за последний месяц публичных сообщений поддержки цифровых валют от крупнейших участников рынка денежного обращения.

Далее события продолжат разворачиваться в рамках того, что мы уже обсуждали в рамках тега эра фрс и записей:

• Цикл экономики и пандемия: вопросы, которыми не принято задаваться
• Риски утери накопленного капитала в 2020-2030-ых

Риски потерять накопленный капитал в ближайшие десятилетия для ряда групп населения существенно растут.

Мне кажется, многим нужно задуматься на тему того, а зачем вообще нужно цифровое евро или цифровой рубль, доллар, юань ... Чем он для обычного человека, гражданина мира будет отличаться от сегодняшнего евро, рубля, доллара, юаня ... , которые хранятся в аналогичном цифровом виде на счете в банке или ином финансовом учреждении. Ответ - ничем, кроме более жесткого и тотального контроля, исключающего для независимых групп элит возможность иметь ресурсы, которые не видит (не идентифицирует как принадлежащие конкретной группе) национальный центробанк (мир идет к убийству политической конкуренции, монополизации власти, несменяемости старших элит - то есть в конечном итоге в будущем к тупику и деградации через влияние на него "ожиревшей" от безнаказанности засидевшейся "на троне" элиты).

Центробанки мира сегодня в виде описанных выше инициатив предлагают прежде всего:

• убрать любые институты-посредники (банки и другие финансовые организации) из контура денежного оборота;
• поставить все денежные потоки всего населения под власть одной единственной кнопки "остановить любые транзакции на локальной территории" или "обнулить содержание всех счетов на локальной территории" (например, в случае угрозы власти старшей элите);
• уйти от возможности накопления населением ресурсов вне контролируемой системы, то есть сделать их полностью (тотально) зависимыми от национального оператора денежного рынка.

Пока эта тема для глубокого обсуждения. Но то, что тренд уже глобально задан и на горизонте светит новый "справедливый" (для кого?) финансовый мир, уже очевидно. Подробнее мы будет возвращаться к данной теме и в следующих записях. Но больше в скрытых записях, так как панику вызывать совсем не хочется, да и для большинства людей эта информация, в принципе, будет лишней, нагружая мозг лишними заботами: в России, к сожалению, принято жить не по логике, а руководителей выбирать не разумом, а сердцем, а потом страдать и упиваться собственными страданиями, в том числе от финансовых потерь.

_

Если Вы хотите лучше понимать, что происходит вокруг Вас, получать больше полезной информации, разобраться, когда выгоднее покупать валюту, акции, золото или нефть, а когда необходимо от них избавляться, если Вы хотите научиться эффективно управлять Вашим капиталом / сбережениями, опережая инфляцию, то обязательно присоединяйтесь к чтению скрытых записей нашего сайта по ссылке.

Не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу канала кнопку JOIN.