Блог

Все мы уже понимаем, что в этом году реальная инфляция по широкой продуктовой корзине, скорее всего, будет вновь, как и в 2014-2015 годах, отличаться от реальной инфляции более чем в 2-2,5 раза. Но говорят все почему-то исключительно про подсолнечное масло и сахар.

Давайте посмотрим на цифры. В год среднестатистически россиянин потребляет около 40 кг сахара и 15 кг подсолнечного масла. Это обходится ему примерно в (40 * 50 рублей + 15 * 100 рублей) 3.500 рублей. То есть в 290 рублей в месяц. Социально незащищенным группам населения это обходится в еще меньшую сумму, пенсионеры же и того меньше потребляют данного вида продуктов. Поэтому - на фоне роста цен на товары, в которых заложена значительная "импортная" составляющая (например, лекарства) - сложно сказать, что рост цен даже на 50% на масло и сахар вызывает "кассовый разрыв" у россиян и даже и прежде всего у социально незащищенных слоев населения (даже для пенсионера такой рост цен на сахар и масло будет вызывать увеличение расходов всего на +1% от пенсии в год).

В продолжение записей:

• Риски транзита власти;
• Риски транзита власти - 2.

Как мы и прогнозировали в предыдущих записях, динамика событий в рамках процесса транзита власти начнет нарастать. За прошедшие 2 недели мы увидели еще несколько кейсов, которые добавили градуса напряжения, а вчера еще и оказали влияние на российский фондовый рынок.

Российский рынок приближается к экспирации. Как и говорили ранее, волатильность начнет повышаться и рынок будет использовать различные информационные поводы - и формировать резкие сквизы вниз.

Индексы все недели тянули вверх в том числе и к этой дате, поэтому логично, что здесь часть крупных участников будет

Не забываем, что помимо квартальной экспирации, которая произойдет на нашем рынке на следующей неделе (но участники начнут уже на этой неделе заметно снижать риски в позициях), в ближайшие недели нас ждет несколько заключительных для этого года заседаний центробанков.

В четверг нас ждет заседание ЕЦБ и выступление Кристин Лагард. Заметно ослабевший доллар начинает отскок, участники рынка снижают риск, евро-доллар-падает:

Коротко по факту сработавшего паттерна. Для закрепления материала.

2,5 недели назад (ссылка) мы отмечали акции Роснефти как единственную (из хорошо проторгованных) голубую фишку российского рынка, на графике которой сформировался технический

Коллеги, поскольку близится конец года, то по опыту прошлых лет, рекомендую заранее оплатить Курс на следующий период.

Впереди хлопоты как рабочие (закрытие года, отчетности, расчеты с контрагентами и т.д.), так и личные (поиск подарков, хоть в каком-то виде, но корпоративы и встречи с друзьями, отпуск и т.д.). Чтобы, как это бывает каждый год, не пропустить момент оплаты со скидкой и затем не оплачивать снова по полной стоимости, сделайте в этом году оплату заранее.

Вчера Интерфакс сообщил о том, что спикер Совета Федерации В. Матвиенко предложила распространить программу льготной ипотеки, выдаваемой под 6,5% годовых, на вторичное жилье.

Некоторые участники рынка не стали тянуть с ответом на данное предложение. Одним из первых отреагировал банк ВТБ, который, можно сказать, выступил против расширения льготной ипотеки на вторичный рынок:

Инициатива по расширению программы льготной ипотеки под 6,5% на вторичный рынок жилья потребует доработки и дополнительных обсуждений, считают в ВТБ. 

В продолжении темы притоков-оттоков средств и влияния физиков на фондовые, валютные и рынки недвижимости, которую затронули в утренней записи Чистая эмиссия грязными руками.

Еще один отчет той же Мосбиржы по итогам ноября показывает, что приток населения России на биржу хоть немного и затухает (см. прирост ниже):

- всё же остается достаточно внушительным:

По ситуации в моменте на российском фондовом рынке.

Самое главное событие ближайших двух недель это квартальная экспирация. Под нее тянули индексы, акции и валюты. Глядя на движения, происходящие на зарубежных рынках, не забывайте об этом - ключевом - факторе для нашего фондового рынка.

В записи обсудим несколько глобальных моментов в рамках тега эра фрс и несколько локальных моментов, являющихся достаточно индикативными для глобальных процессов, которые изменят буквально все сферы нашей жизни (а не только экономическую парадигму) в 2020-ых годах.

Первое, что хотелось бы, это еще раз вернуться к тем 7 этапам происходящего в этом году, которые мы выделили, глядя чуть со стороны на события, в конце записи Тренды, фундаментальное и глобальное будущее. В них красной нитью проходят новые и наиболее яркие тренды ближайших десятилетий: циклический кризис, новая экономика (парадигма), цифровизация, экология.

Коллеги, кто торгует американский рынок, напишите в комментариях к данной записи основные наборы акций, которыми вы торгуете (еще раз - акции фондового рынка США).

Идеально - в формате "по портфелям":

В этой записи планировал дать пояснения (в рамках Курса обучения) для среднесрочных сделок в долларе (ссылка), но возьмем шире и поговорим в целом об уровнях поддержки, которые будут значимы в начале 2021 года (пока только уровни поддержки (не сопротивления и целей, так как ключевым месяцем для рынков в 2021 году будет январь - только по его окончании можно будет говорить о предстоящих движениях с приемлемой для нашей работы долей вероятности).

Первое. Почему покупки среднесрочно

Не забываем, публичность стимулирует к выполнению собственных правил (исполнению современных входов в сделку, тейк-профитов, стопов).

В комментариях просто пишем свои ОНЛАЙН-сделки в формате:

Начнем с малого. Если в конце октября мы видели близкие к паническим настроения на российском фондовом рынке, выход крупных инвесторов, чьи продажи акций существенно продавили российский рынок акций вниз, то сегодня мы видим абсолютно обратную ситуацию. И настроения уже можно назвать близкими к эйфории. Давайте посмотрим на текущую ситуацию в цифрах. Сегодня-то рынок начал корректироваться, но вот вчера ...

Ко вчерашнему дню и с уровней того самого конца октября этого года российский индекс ММВБ (черная линия на графике ниже) показал позитивную динамику значительно более уверенную, чем американский фондовый рынок (синяя линия) или немецкий (желтая линия):

Прирост ММВБ составил за месяц с небольшим почти +20%,

Интересное окончание года в валюте.

В рамках данной записи и тега трейдинг знания в первую очередь продемонстрирую, как несколько факторов одновременно по очереди "нивелируют влияние" друг друга на курс доллара к рублю.

Вернемся на неделю назад. И обратим внимание на движение в паре евро-доллар 27-30 ноября:

Как мы видим пара в эти дни росла (доллар слабел). Теперь посмотрим на движение в паре доллар - норвежская крона 27-30 ноября: