За последние две недели золото выросло на +5%, из них на +1,5% только в последний день недели на новостях из Ирака, где силами США был убит высокопоставленный иранский военный Касем Сулеймани (один из руководителей "национального ГРУ").

Благодаря этому росту золото вернулось к тесту 4-летнего восходящего локального канала:

- и в ближайшие торговые дни мы увидим тест локальных сентябрьских максимумов.

Коллеги, у меня огромная просьба к некоторым из нас - внимательно читать правила пользования ресурсом, которые описаны как в Оферте, Правилах сайта, так и в отдельных записях вроде Онлайн-трейдинга. А также внимательно читать теоретическую информацию, которая появляется в рамках Курса (а брать из нее блоки выборочно; поскольку система это система: либо вы работаете по ней всегда, докручивая при необходимости, либо то, что вы делаете, не работает).

Ежегодное обновление данных по ключевым инструментам. Предыдущий раз мы смотрели на аналогичные графики (с 1999 по 2018) год назад - в январе 2019 года.

Напоминаю, что отличие этих графиков от тех, на которые мы регулярно смотрим, это то, что они погодовые. То есть каждая отдельная свеча на графике — это один год.

Золото, 1999-2019 гг. - продолжает тренд, который начался в 2016 году:

Нефть марки Brent, 1999-2019 гг. - продолжает консолидацию после коррекции к падению 2014 года:

У меня даже не было времени успеть задать себе вопрос: "Чем этот год отличается от предыдущих?" Потому что, как у человека, который уделяет управлению своим капиталом достаточно много времени, ответ в голове был еще до формирования вопроса. Этот год - год "наоборот". Год противоречий. Год не типичный. Не такой. Во многом:

Коллеги, не забывайте, что во вторник последний день года.

В первых числах января вы, скорее всего, не вспомните, что нужно оплатить следующий "месяц" Курса. Кроме того, та же Яндекс.Касса не будет работать с 31 декабря по 8 января: если там будут какие-то сбои, то никто оперативно решать этот вопрос не будет.

Вернемся еще раз к ноябрьской заметке РА Эксперт по банковскому сектору (ссылка):

По итогам последних четырех завершившихся кварталов 20% кредитных организаций продемонстрировали отрицательный финансовый результат. С начала 2019 года доля убыточных банков остается практически неизменной. С учетом положительной процентной маржи у подавляющего большинства банков это говорит о неокупаемости бизнес-моделей значительного числа кредитных организаций. Генерируемые ими чистые доходы не покрывают расходы на обеспечение деятельности, что не позволило бы им получить прибыль даже при отсутствии потерь от реализации кредитного риска. Убыточность выступает причиной продолжающейся потери капитала и повышает чувствительность банков к непредвиденным стрессам от обесценения активов (с) 

Еще раз акцентирую ваше внимание на следующем: происходит это на фоне абсолютного позитива и рекордного за последние 10 лет роста фондового рынка, "супер-рекордов" в ОФЗ и т.д. (см. запись Рекордный рост фондового рынка VS замедление промышленности и обвальное падение автопрома).

В нашей стране среди не самого грамотного населения давно успешно распространили слух, что банки (а, вообще, у нас в стране все виноваты, кроме одного человека) на кредитах зарабатывают некие мега-проценты, аккумулируя / собирая средства населения под "нищий процент" и выдавая под "грабительский". Но в реальности мало кто знает, что многие кредитные продукты банков живут на паре процентных пунктов маржинальности от той дельты, которую население хочет видеть "заработком" банка. 

В принципе, для тех, кто давно торгует на рынке, это хорошо знакомый технический прием, но, поскольку ближайшие 3 года будут насыщены различными событиями и будут вызывать на рынке повышенную волатильность и приводить к различным сложностям в торговле, в том числе связанным с закрытием позиций, то не лишним будет кому-то вспомнить об этом приеме, а кому-то узнать.

Пример. Вы купили акции Сбербанка. Держите их. Вечер любого дня. Выходят некие новости, на которых

В одной из предыдущих тем мы мельком коснулись одного индикатора, который отражает уровень геополитических рисков. Этот индикатор рассчитывает всё тот же BlackRock.

С момента предыдущей публикации индикатора уровень рисков, рассчитываемый по методике компании, еще немного вырос:

Как эту динамику комментирует сама компания (грубый перевод обзора):

Среда, 25 декабря 2019 года. Правительство. В. Путин:

Уважаемые коллеги!  

Мы с вами традиционно встречаемся перед Новым годом, подводим некоторые итоги ... на этих встречах ... упоминаем о том, что было сделано, что не удалось сделать, куда нам нужно двигаться. И конечно, из того, что нельзя не отметить в качестве позитива, – это создание хорошей макроэкономической базы развития.

Конечно, это уникальный результат. В нашей новейшей истории ничего подобного не было. Правительство вместе с Центральным банком вышло на минимальный уровень инфляции: он колеблется уже около трёх процентов. 

Мы с вами на производственных совещаниях много раз об этом говорили, говорили о том, что, может быть, не нужно стремиться к тому, что мы сегодня имеем, может быть, дать больше денег в экономику, тогда мы её немножко раскачаем, разгоним. Но всё это сослагательное наклонение, а то, что макроэкономический фундамент даёт возможность развития, – это совершенно очевидный факт. 

Когда вокруг значительного пакета акций Сбербанка начинается движение, у меня дергается глаз.

Пару недель назад в СМИ начали обсуждать тему передачи пакета акций Сбербанка, принадлежащего ЦБ РФ (50% + одна акция), "другой государственной структуре". РБК сегодня пишет:

Решений о переходе доли ЦБ в Сбербанке к другой государственной структуре пока нет, но речь идет не о передаче, а о продаже, заявила Эльвира Набиуллина. Пакет регулятора оценивается почти в 3 трлн руб. (с) https://www.rbc.ru/finances/25/12/2019/5e0350789a7947727309438c 

Предлагаю по стандартной схеме:

1. печатаем рубли;

2. Росимущество (Минфин) покупает на них у ЦБ пакет;

3. всем рассказываем, что это снова не эмиссия.

Видимо, мало рублей напечатали для госбанков с момента начала национализации в 2014 году

В продолжение записи Валюта: отдельно.

Напоминаю, что я показываю движение (графики) через доллар, но при долгосрочных целях речь идет в целом о валютном портфеле. Кроме того, напоминаю, что долю евро имеет смысл подгонять к доле доллара, если она ниже в портфеле.

Доллар, в соответствии с нашим прогнозом, к 25-му декабря дал нам возможность по минимальным ценам докупить еще 20% позиции:

По оставшимся 40% позиции

Золото в последние 2+ недели потихонечку прибавляет и возвращается в ранее обозначенную зону, знакомую нам по задаче о паттернах:

И вот так возврат цены в диапазон выглядит на меньшем тайм-фрейме:

Коллеги, не забываем, что впереди новогодние хлопоты: время ежегодных отчетов, авралов и покупки подарков - и в этот раз некоторые из нас снова забудут оплатить Курс вовремя и потеряют скидку. Кому как обычно хочется каждый раз платить 9.500 рублей (вместо 2.470 рублей), можете сделать так. Кому важно сохранить скидку, постарайтесь оплатить Курс на следующий 31 день заранее - желательно сегодня-завтра. Позже мир корпоративов и новогоднего настроения унесет вас.

Также напоминаю, что нет никакого смысла оттягивать оплату на последний день. Если оплатите заранее, система просто прибавит к оставшимся у вас дням до конца текущего Курса (3 или 10 дням, не важно) новый 31 день — и у вас будет 34-41 дней оплачено вперед. Ничто никуда не пропадает, никакие дни не сгорают, если оплачивать заранее.

По итогам этой осени, напомню, у нас был рекорд по количеству забывших и заново оплачивающих полную стоимость.

Ставшее уже ежегодным напоминание для тех, кто только пробует делать первые шаги в мире инвестиций на российской площадке ММВБ и не хочет уходить дальше покупок самых простых финансовых инструментов на небольшую сумму.

Конец года близится, а значит у тех, кто хотел, но забыл открыть ИИС, осталось несколько дней.

Если вы откроете ИИС до 1 января, то в течение 6 месяцев (коллеги, поправьте, если там сроки улучшились), сможете получить к вашим 400.000 рублей налоговый вычет в размере 52.000 рублей живыми деньгами (13%, вычет типа А). Дальше продолжите торговать своими средствами, уплачивая с прибыли НДФЛ.

События продолжают ускоряться.

Геннадий Зюганов на днях заявил, что нужно готовиться к досрочным президентским выборам. Без согласования с АП или фигурой достаточно высокого уровня такие заявления ни один политик, получающий федеральное финансирование, в стране делать не будет. Интересно, что история на этом не закончилась. В воскресенье в КП вышло наспех сработанное и бредовое по содержанию и процессу его формирования интервью, в котором Г. Зюганов пояснил свои слова:

- Алло, Геннадий Андреевич! Это Гамов.

- Саш, привет!

- Скажите, а вот ваше заявление - о том, что в сентябре следующего года могут быть досрочные выборы... Оно никак не корреспондируется - с прозвучавшим на Большой пресс-конференции Владимира Путина - предложением Александру Гамову стать кандидатом в президенты?

- Ну, во-первых, я не говорил - в сентябре, я сказал, что не исключаю вообще досрочные выборы.

- Так!

- А досрочные выборы связаны, прежде всего, с тем, что правительство проваливает Послание президента Федеральному собранию. Мы не вышли и близко на мировые темпы... У нас этот год сложится около 1 процента. Если следующий год будем так же проваливать, приседать... Бедность растёт, экономика буксует... А показатели Послания президента не выполняются. И вот - высока вероятность, что экономический кризис превратится в политический (c) https://www.kp.ru/daily/27071.5/4140895/ 

Вся цепочка выстроена по следующей логике (какой он должна выглядеть для наблюдателя):