Блог

Сегодня последний день крупнейших налоговых выплат, поэтому спрос на рубль дал дополнительные объемы на валютном рынке и сдержал уход доллара в район 68,0-68,5 рублей. По итогам дня мы, вероятно, увидим рекордный с апреля 2008 года (гэп имени Дерипаски) объем на свече.

Массовый выход из рубля держателей ОФЗ сегодня привел к резкому всплеску доходности ОФЗ - и RGBI (индекс ОФЗ) показал значительный объем:

Сегодня такое движение спровоцировала ситуация в Сирии (Россия - Турция), хотя история назревала давно.

Черная пятница на российском рынке. Фьючерс на индекс РТС показал падение на 10.000 пунктов в первые две минуты торгов, голубые фишки падают на 5-6%, валюта растет более, чем на 2%. Паника?

Пока только в акциях. Но, думаю, что где-то здесь (ММВБ 2760-2710) ряд участников - юридических лиц начнут покупать акции:

- не оглядываясь на то, что месячная свеча выглядит очень негативно. Это чисто технический момент, так работают проф. участники.

Индекс SP в четверг поставил абсолютный рекорд падения, а заодно и недельный. В относительных цифрах (с учетом падения на постмаркете) день попал в десятку худших за 20 лет.

Пока (хотя, до утра еще есть время) сложно сказать, кто будет завтра покупать рынок, который закрывает вот такую месячную свечу:

Возможно, это будут те, кто не может переносить шорты через ночь. А, возможно, к утру или в течение дня выйдет приободряющая информация (пока сложно сказать, откуда она может придти).

В продолжение двух предыдущих записей:

• Американский рынок пережил второе сильнейшее падение за 20 лет (в абсолютных цифрах)
• Российский рынок упал рекордно за почти 2 года, или как инвесторов загнали в акции на максимумах

Как мы и прогнозировали в ноябре-декабре 2019 года, падение рынка будет резким, чтобы не дать возможность типичным инвесторам подумать и выйти по комфортным ценам (после некоторого падения включается жадность и человек уже не хочет фиксировать определенный уровень убытка / малой накопленной прибыли - и терпит растущие убытки дальше). Цитата из скрытой записи от 30 октября 2019 года (рынок тогда находился примерно у текущих значений):

Во вторник по итогам торгов мы говорили о следующем:

>> ... на мой взгляд (хотя, посмотрим еще, что будет утром), среда станет днем широкого боковика и / или небольшого отскока. //

В итоге индекс РТС (как и ММВБ) пошел по нашему прогнозу, весь день простоял в широком боковике и на основной сессии закрыл день в небольшой плюс:

Поэтому (и из-за того, что рынок подошел к значимой трендовой многомесячной поддержке) в течение дня мы поработали от лонга, закрыв в плюс две сделки (в РТС, и ММВБ).

Рубль хорошо держится.

За последние 12 месяцев цена на нефть снизилась на -18%. За этот же период наша валюта-побратим (ссылка) - норвежская крона - упала на -9% (то есть доллар вырос к кроне на +9%), а рубль не изменился (то есть доллар к рублю не вырос).

На графике ниже как раз представлена сравнительная динамика доллара к кроне (оранжевым) и доллара к рублю (зеленым цветом):

В правительстве нашли способы и открыли для себя новую нефть - людей (см. запись Путин сотворил экономическое чудо: часть 5), научившись, казалось бы, обходиться без излишней девальвации рубля при падении цен на энергоресурсы.

Реализована вторая часть нашего декабрьского прогноза по доллару.

1. мы сходили вниз к 15 января, оттолкнулись (закрыли хедж 10-15 января);
2. отскок вернул нас к верхней границе коррекционного канала:

Единственный момент, немного не дотянули до базовой точки (ссылка) первого прогноза:

Как я уже говорил, помимо реальной опасности, создаваемой коронавирусом, в действиях национальных правительств (друг за другом), которые они начинают производить в ответ на очередной (или первый) всплеск заболеваемости в их стране, обнаруживается нетипичная системность, которая говорит о некой искусственности происходящего (хотя бы в части).

Даже вчерашние оральные интервенции в т.ч. американских властей очевидно подливали масла в огонь падающего рынка.

Сложно пока точно сказать, пытаются ли национальные правительства общими усилиями провести искусственное охлаждение мировой экономики, понимая, что цикл подходит к концу (что уже видно в ряде показателей крупнейших национальных экономик), или это больше связано с конкретными периодами политической активности (выборами, усилением позиций ряда элит и т.п.) в этих экономиках в ближайшие 10-12 месяцев.

Коллеги, не забываем, что Курс заканчивается не последним календарным днем месяца, а через 31 день, то есть в зависимости от дня, когда вы оплатили Курс [первый раз — для тех, кто непрерывно платит со скидкой].

На следующий 31 день Курс оплачивать лучше заранее (можно прямо сегодня взять и оплатить). Не затягивайте, пожалуйста, до последних дней, потому что будет как обычно: забудете, скидка исчезнет (вернется стоимость 9.500 рублей вместо текущих 2.470) — и начнутся письма в почту.

В продолжение записи из публичной части.

В рамках тега трейдинг знания вернемся на несколько дней назад - к комментарию Андрея по ссылке. После закрытия вечерней сессии 19 февраля коллега замечает, что на графике начинает формироваться фигура "перевернутая "голова - плечи".

Однако, в том момент на рынке мы видим два дополнительных момента:

• второе плечо не сформировано (то есть нет подтверждения фигуры);
• в тот момент РТС завис у нужней границы своего канала «супер-роста» и это опасно (с) ссылка.

На графике ниже фиолетовым кругом отображен момент, который обсуждается выше:

Российский индекс РТС сегодня закончил день падением на -5,2% (основная сессия). Худший результат за 22 месяца. За последние 5 лет хуже рынок закрывался лишь 4 раза:

• 9 апреля 2018 (ссылка 1, ссылка 2);
• 10 марта 2015;
• 17 апреля 2015;
• 15 января 2016 (когда нефть падала ниже $30 за баррель, ссылка 1, ссылка 2).

Фьючерс на индекс РТС в итоге прошел вниз более 10.000 пунктов (с учетом вечерней сессии):

- а некоторые опционы на фьючерс РТС выросли по итогам дня более чем на +3000% к текущему моменту (например, 145-ые пут-опционы на индекс РТС с экспирацией через два дня).

Закончился редкий и нелегкий для фондовых рынков день.

На самом деле понимание, какие последствия привнесет в мировую экономику ситуация с коронавирусом, "начало приходить" на западные рынки еще на прошлой неделе.

В предыдущие недели любое падение на рынке акций в США и Германии выкупалось, а максимумы в капитализации рынка обновлялись, несмотря на ухудшающуюся ситуацию с коронавирусом. Многих участников рынка это удивляло.

Однако, всё затягивающийся период низкий деловой активности в Китае, несмотря на заверения китайских властей и вливания в финансовый сектор на сотни миллиардов долларов со стороны китайского правительства, начал ставить под угрозу не только текущие показатели компаний и не только в Китае, но и показатели будущих периодов и уже по всему миру. 

Вернемся на несколько недель назад к теме Риски паники и обратим внимание на один важный момент:

>> И в том, и в другом случае происходящее сегодня — только начало. Даже, если рынкам через какое-то время дадут выдохнуть, вбросив позитивные новости по Китаю и акции резко вырастут, эта история для фондовых рынков не закончится в тот день. Чтобы пушить такую историю, нужно было потратить очень много средств и заручиться поддержкой огромного количества высокопоставленных персон. То есть профит должен быть явно значительным. Следовательно, текущая история с рынками, вероятно, длительная (или сильная / резкая по динамике может быть), особенно если смотреть на нее в разрезе «вековых событий». //

Как вы видите, по рынкам в последние два торговых дня, история с коронавирусом на фондовых рынках нашла свое продолжение, уйдя, как мы и прогнозировали, после отскока - на вторую волну (вниз).

Не забываем, публичность стимулирует к выполнению собственных правил (исполнению современных входов в сделку, тейк-профитов, стопов).

В комментариях просто пишем свои ОНЛАЙН-сделки в формате:

Продолжающееся несколько месяцев вливание ФРС ликвидности в рынок с одновременным в последние недели обострением ситуации на Ближнем Востоке (Сирия, Россия, Турция) + ситуация в Китае - привели к тому, что за два неполных месяца этого года золото уже выросло более, чем на +8% (если вы еще раз внимательно посмотрите на статистику за последние 10 лет в записи Лучшие и худшие инвестиции десятилетия (2010-2019): товары, то заметите, что это существенный рост).

При этом только за эту неделю золото выросло в цене более чем на +3,8%, обновив максимум более чем за 7 лет. Последний раз у этой цены ($1645) мы были 14 февраля 2013 года:

О том, что золото продолжит расти и в ближайшие дни (на risk-off) мы говорили в публичном телеграм-канале (ссылка) еще позавчера, когда золото стоило $1611 (то есть сделали еще +2,1% за эти два дня).