Тот случай, когда у нас снова возникают сложности объединить информацию из двух записей в одну логическую цепочку.

По мотивам комментариев (раз, два).

В четверг проговорили:

>> Так что, у каждого активного трейдера есть шанс как взять быструю прибыль (ссылка 1, ссылка 2) в новом фьючерсе ED (именно в новом может быть сильный сквиз) на нашем срочном рынке.

Итого - сквиз в пятницу в новом контракте EDZ9:

Комментарии в теме после этого:

Заседание ЕЦБ прошло, но рынки будут переваривать информацию и формировать на нее конечную реакцию еще 2-3 торговые сессии. Сегодняшняя (первая) реакция получилась такой, какой мы ее видели позавчера:

>> Еще раз, сложно сказать, какая реакция будет на рынке завтра. На мой взгляд, будет выкуп (возможно, после сильного сквиза вниз).

Рынок сходил вниз и произошел выкуп всего падения + день закрыли на +0,5% выше открытия:

На этом фоне, а также на фоне высказываний Трампа и министра нефти Венесуэлы нефть несколько раз меняла направление движения, но при этом двигалась технично, отрабатывая отмеченные нами ранее уровни (обратите внимание на уровни, отмеченные синими кругами):

Всё-таки в паблике мало кто обращает внимание на записи-подсказки (ссылка 1, ссылка 2) и еще меньше людей пользуется такими моментами. Люди, как и раньше, в основном приходят за шоу.

Поэтому похожую [на 23 августа] картину опубликую здесь. Первая реакция золота на решение ЕЦБ:

Американский SP (в надежде на заседание ФРС на следующей неделе) и немецкий DAX пока реагируют позитивно. Но некоторые участники уже снова уходят в безриск, как мы видим.

Не забываем, что сегодня (четверг) день ключевого заседания ЕЦБ. Наиболее чувствительное время6 с 14:40 до 16:10. В идеале - в рынок лучше не лезть. Реакцию участников спрогнозировать очень сложно: как в самом евро-долларе, так и в рисковых активах и золоте.

График евро-доллара выглядит перед заседанием, конечно, негативно - выход из сильной зоны проторговки вниз. На недельках:

На дневном графике:

В качестве ответа на вопрос из предыдущей темы и в качестве дополнения для тех, кто хочет разобраться в том, как работает рынок.

Итак вопрос: ... а как получается, что ОИ растет, сделки совершаются большими объемами, но при этом цене не меняется пропорционально объему?

На самом деле, всё наоборот, то есть смотреть нужно иначе:

• цена не меняется конкретно у нас (на нашем срочном рынке, сейчас дальше пока уходить не будем);
• цена не может отличаться от цен на мировых площадках, так как робот-арбитражник будет подхватывать любые не рыночные заявки + в стакане почти всегда стоит маркетмейкер (ММ), который обеспечивает ликвидность в стакане; узнать о ММ больше можно на сайте Мосбиржи (внешние ссылки: раз, два, три);
• как я уже писал вчера, маркетмейкер помогал участнику набирать позицию.

Это был первый момент. Теперь второй момент. Посмотрите на график:

Перед чтением данной записи освежите в памяти информацию, представленную в одной из предыдущих тем: Девальвация рубля - 2020, - по ссылке.

Интересный доклад вышел в прошлую пятницу у нашего Центробанка.

Оглядываясь на происходящее и в отличие от госкомпаний, которые только улучшают свои прогнозы на 2020-ый год, ЦБ впервые за этот год наконец-то обратил внимание на то, что цены на энергоресурсы на какое-то время уже застряли у локальных минимумов и на то, что следующий год в США - еще и выборный (в интерпретации ЦБ - звучит просто как риски в торговой войне между США и Китаем).

Что сделал ЦБ? Он понизил в базовом прогнозе цены на нефть на $5 за баррель к концу 2021 года (средняя цена за год). Таким образом, в видении ЦБ со средних по данному году $63 за баррель цены на нефть снизятся до $55 в 2020 году и $50 в 2021 и 2022 годах. Также ЦБ несколько понизил прогнозные экспортные потоки - чистый приток валютной выручки (грубо на -22% за 2 года), что важно для нашего показателя валютная ликвидность:

Посмотрел очередное видео А. Навального (в понедельник), где он отчитался о победе на выборах с помощью умного голосования, - ок. Почитал посты Л. Соболь в Facebook о том, что оппозиция по сути победила на выборах, - ок. Почитал "профессора" Соловья и его ежегодных комментаторов - снова победили, "власть испугалась" и "власть боится" - ок.

Зашел на главную страницу РБК - ни одной новости о выборах, к которым готовились и поднимали инфошум аж с июля, спустя всего два дня не увидел. Зашел на страницу Ведомостей - тоже нет. Про выборы уже все забыли. Отработаны и распилены огромные бюджеты, отработаны новые технологии. Кто-то получил новую работу, кто-то хорошую зарплату, кто-то получит повышение.

Но что получат россияне? Чтобы ответить на этот вопрос, давайте заглянем чуть назад:

В нефти крупные игроки готовятся к хорошему движению:

Объем открытых позиций (нижняя часть графика) за 30 минут вырос на 11% на нашем срочном рынке.

Со вчерашнего обзора в части того, что рынок застывает в ожидании предстоящих заседаний мировых ЦБ, ничего не изменилось - но для полноты картины нужно отметить несколько моментов.

Рублевое золото, обновив 3-летние максимумы и вернувшись к максимумам 4-летним, за последние дни скорректировалось ниже средней цены (~685), по которой мы раздали среднесрочные позиции, достигнув отметки 680:

Напомню, что на цену этого инструмента влияют как цена на золото в долларах, так и курс доллара к рублю. В золоте на недельном графике намечается разворот:

В Альфе (несмотря на то, что в прошлом году пришел новый руководитель из ВТБ и сменил состав топов) впереди еще одна чистка.

Сокращают в т.ч. бэк. Как в центральном аппарате, так и в регионах. Интересно, что сокращают и очень специфический для Альфы блок - Службу безопасности (чего предыдущее руководство не делало, опять же в силу специфики и отношения к "безопасности" ключевых акционеров).

Летние месяцы 2019-го года оказались для золота одними из лучших за последние более чем 40 лет: +16,7% за июнь-август. Сильнее (в процентом выражении) летом золото росло только трижды: в 1982 году (+25,4%), в 2011 году (+19,3%) и в 1980 году (+17,7%).

Если же взять просто любые три месяца подряд и период в 10 лет, то золото показывало столь же значительную или лучше динамику так же всего 3 раза за этот период: в сентябре-ноябре 2009 года (+24%), в июне-августе 2011 года (+19,3%) и в феврале-апреле 2011 года (+17,0%):

Сводных данных по спросу за 3 квартал пока нет (квартал не закончился):

Позитивное для России событие, о котором мы говорили несколько ранее:

>> Поводов для реализации отложенного движения (рынок мог подрасти на ослаблении рубля и ранее, если бы не «санкционные» разговоры), возможно, послужила даже не отчетность, а ситуация вокруг обмена пленными с Украины (и возникшими рисками передачи в Россию свидетелей по делу сбитого Боинга), которую участники рынка использовали как «оттепель» и (возможно, не на свои, а в качестве рекомендаций крупным клиентам).

- произошло:

Дополнительная информация к предыдущей записи.

Неделю назад мы отмечали следующее:

>> Поводов для реализации отложенного движения (рынок мог подрасти на ослаблении рубля и ранее, если бы не «санкционные» разговоры), возможно, послужила даже не отчетность, а ситуация вокруг обмена пленными с Украины (и возникшими рисками передачи в Россию свидетелей по делу сбитого Боинга), которую участники рынка использовали как «оттепель» и (возможно, не на свои, а в качестве рекомендаций крупным клиентам).

На днях эту тему начали поднимать и в федеральных СМИ:

Возвращаемся к наиболее важной теме, которая определит тектонические сдвиги в политических и экономических процессах во всех государствах планеты на протяжении следующих 30-50 лет, - мы уже неоднократно затрагивали эту тему под тегом эра ФРС.

Надотраслевой / наднациональный уровень управления (например, ФРС) учитывает "глобальные" (планетарные) интересы и, как правило, видит и изучает все риски для разных сторон жизни человека, при этом уравнивает влияние самих различных отраслей / "отраслевых" групп элит и влияние принимаемых решений на них всех. Обеспечивает некий баланс интересов для управляемого развития человечества (экономическими инструментами).

"Корпоративный" институт управления (см. последний абзац записи) несет два основных риска:

• он нов и будет идти "танком", снова экспериментируя с инструментами управления;
• он не будет "завоевывать" свое поле - нишу за нишей, отрасль за отраслью, как когда-то Россия увеличивала сама себя километр за километром, превратившись из маленького государства / пула крупных городов в крупнейшую [по территории] современную империю.

Чтобы было понятно, о чем идет речь. Примером корпоративного института может стать институт, организованный на базе Facebook. Отсюда появляющиеся в США разговоры о необходимости разделения IT-гигантов (так как многие видят те же риски, что видел Конгресс США в империи Рокфеллера Standard Oil).

После закрытия нашего шорта в нефти - в нефти и евро-долларе произошел отскок, который мы прогнозировали в предыдущей записи. Однако отскок оказался несколько значительнее, чем "небольшой", из-за чего быстро выбило наш новый шорт и нефть вернулась в наиболее проторгованный диапазон (выделен красным):

Сентябрь пока подтверждает звание "сложного" месяца: та же нефть в четверг начала финальный тест более узкого локального диапазона $ 61,4-57,7 (выделен зеленым):