Блог

В продолжение разговора о долларе. Обратите внимание, что после объемов предыдущих дней у 56,5-56,6  -  после прохода выше этих уровней объемов уже нет:



TOM:

На фондовых рынках полный risk-off. Начиная от почти нерыночных инструментов, вроде, биткоина, который упал сегодня в моменте почти на -15% -  до $6.700:



- и заканчивая падением американского фондового рынка (SP) на -4,5% в моменте:

В евро-долларе прошли большие объемы в моменте (когда было резкое падение SP на -4,5%). И на внешних площадках и на нашей срочке:



ОИ не изменился. Поэтому, вероятнее, пойдет усиление локального тренда (вниз). Но (на случай, если снова пойдут на перехай) стоп по среднесрочной шортовой позиции переношу в б/у (1,2490).

Проторговка в нефти сильная и очень дерганая. Волатильность значительная.

Скоро начнутся большие односторонние движения по 3-5% в день (возможно, больше). В ближайшие сессии.

Осторожнее с ловлей ножей.

Не помню, писал на эту тему или нет.

Сама мама - Татнефть - сильна. Но вот банк Зенит последнее время себя как-то странно чувствует. Средств предприятий ушло 26 млрд. рублей только за декабрь. Конечно, это могут быть и материнские деньги и временное движение. Но за год -40% с лишним процентов средств предприятий ушло. Зато финансовые вложения выросли значительно для государственного банка не номер один и не два.

Кроме того, не знаю, рассказывал или нет, меня тут пару месяцев назад звали на CEO в один из их (Группы) финансовых активов.

Биткоин в соответствии с прогнозом вошел в следующий диапазон проторговки - $8.000-6.000. Сейчас уже $7.400, в моменте -10% с открытия, или -63% с максимумов декабря 2017 года.



Ripple также пока в соответствии с прогнозом сейчас в моменте -12% и подошел к $0,72. Это минус -78% с максимумов декабря 2017 года:

Интересную ситуацию показала отчетность банков за декабрь 2017 года.

Из банка Ротенбергов (СМП) кто-то забрал 25 млрд. рублей. На всякий случай это 15% всех вкладов или 7% всех пассивов банка.

Интересен еще один момент. 50 млрд перевели с вкладов сроком 1-3 года на вклады (только 30 млрд) сроком более 3 лет (надо будет понять, сменилась ли валюта счета). Вкупе с помощью государства в плане размещения там средств ФСС + отмашки всем гос- или около-банкам "справляйтесь сами" (ЦБ занимается только ФКБС и дает +1,0-1,5% зарабатывать остальным на разнице ставок; в остальном живые деньги на других пока жалеет)  -  всё это говорит о том, как ситуация с капиталом в банках меняется в худшую сторону несмотря на условно позитивную отчетность.

На ММВБ закрыли утренний гэп (без учета сделок послеторгового аукциона пятницы).

Технически это повышает вероятность заметного усиления коррекции на рынке:



Для этого нужно пробивать:

/ всё, описанное в этом посте, имеет характер оценочного суждения, результатом анализа публичных данных и не является рекомендацией / мотивацией к действию /

P.P.P.S. Список заметно изменился по сравнению с прошлым. Да, были позитивные изменение благодаря поддержке государства. Но и рисование к концу года усилилось + такое ощущение, что ЦБ второй раз за полгода что-то "накосячил" в отчетностях. Посмотрим по итогам следующего месяца.

P.P.S. ЦБ с декабря 2017 года начал позже публиковать отчетность. Так что, теперь будем видеть отчетность по банкам с задержкой почти на месяц.

P.S. Коллеги, еще раз напомню: не надо в комментариях писать: "блин, так, Бин / Открытие / Югра ... уже на санации". Списки составлены на основе технических показателей. И, как вы уже могли заметить, банк который был на санации, может снова попасть на санацию, так же как и тот банк, который его санировал. Это может создавать определенные трудности с доступом к вашим деньгам, а в какой-то момент (позже, когда возможности печати денег будут ограничены слабой реальной рыночной ликвидностью ОФЗ / низкими ценами на нефь) и залет санатора вместе с вновь санируемыми банками  -  не через ФКБС или санацию, а более жестким вариантом.

_________

Ежемесячное обновление списка банков, по которым совпали несколько ключевых показателей, указывающих на проблемы банка с заемщиками и возможные сложности с ликвидностью в перспективе.

В четверг (по классике) прошел обеъм во фьючерсе - и тут же прошло снижение. В пятницу начался рост - к нашей старой узкой ценовой зоне 56,5-56,6 - снова прошли большие объемы - (игроки привыкли к тому, что дальше будет падение) - ложный вынос вниз - и отскок:



Утро открылось гэпом, который закрыли. И сейчас рынок рынок выше той объемной зоны. Пока он выше, работаеv от лонга. Сломали паттерн + это еще и говорит о том, что рынок возвращается в свое нормальное состояние.

Нефть вернулась в старый растущий диапазон.

На прошлой неделе мы видели тест объемных зон снизу (за пятницу дважды):



При проходе

В выходные биткоин вернулся потестить пятничные минимумы.

Кстати, объем в пятницу прошел достаточно большой:

Не покупаем пока никакие отскоки (кто любит заполненным портфель держать).

Это раздача.

Внутри дня только от шорта (отмена - при закрытии выше 262 рублей).

Важнейшее событие на финансовом рынке страны. Э. Набиуллина сказала, что Открытие и Бинбанк объединят. Решение в ЦБ уже принято.

С учетом её слов о том, что часть плохих долгов Бина уберут из сделки, и учитывая, что Задорнов говорил аналогично про Открытие, это уже пахнет ну очень белым банком.

Вот теперь Сбербанк попал. Новый банк будет очень агрессивен с учётом возможностей по "демпингу" ставок и условий (накопленный убыток / дыру-то спишут).

Если раньше неопределенность мешала Открытию возвращать клиентов, то теперь всем понятно, что ЦБ строит второй Сбер, только более современный и с принимающими решения финансистами (а не горсткой лиц, заинтересованных в самизнаетечём заемщиков).

Да, банк в значительной степени под QE (выкуп собственных же - государства - ОФЗ). Но и вкладов они туда напылесосят. Теперь

Пока наши рынки упираются в рамках стратегии "от санкций нам только лучше", а ЦБ продолжает собственное QE, выкупая через государственные и окологосударственные банки государственные ОФЗ (для пополнения бюджета), внешние рынки потепенно включают режим риск-офф:

Немецкий DAX который день падает. Сегодня уже -1% с открытия во моменте:



Пробой текущих значений приведет к углублению и ускорению коррекции.

Помните мы с вами в начале января говорили о том, что доходность 10-летних облигаций (индекс) США вышла из падающего тренда?