Блог

Вынесу сюда комментарий.

В нефти с большой долей вероятности начнется направленное движение в теч ближ двух-трех торговых сессий.

60% вер., что вниз.

Можно снова начинать набирать шорт среднесрочно в диапазоне 56-55,5. На 40% позиции.

Сегодня прям день сарказма:

Инфляция в России в феврале, вероятно, упала ниже 4% — уровня, на который планирует выйти Центробанк к концу 2017 года, написали эксперты Sberbank CIB. Причина замедления роста цен — слабый спрос, полагают аналитики (c) http://www.rbc.ru/economics/02/03/2017/58b7eb3b9a79473c262daa97

В принципе, надо просто додавливать население.

Чувствуете, как по-разному звучит? Налог на безработных и налог на тунеядство.

В России благодаря бездарным действиям правительства (в т.ч. ЦБ) огромная армия безработных, которая растет с каждым месяцем "удержания низкой инфляции через сдерживание экономического роста". И вместо того, чтобы признать этот факт и называть вещи своими именами, в т.ч. налогом на безработных платеж, который оставшиеся без работы люди обязаны будут платить государству, это самое правительство называет его налогом на тунеядство, как бы отворачиваясь от простых людей, которых само и окунуло в происходящее в экономике г-но, и называя их бездельниками, не желающими работать (как-будто бы они в этом виноваты).

Так вот, в марте правительство и совфед рассмотрят

Сейчас если выше 58,5 удержимся после 15:00 пару часиков, то вырастет вероятность быстрого и резкого прострела вверх. И дальнейшего прохода к 63.

Еще раз, если нефть не начнет выход вверх.

Цитата:

Попытки банков автоматизировать процессы выявления подозрительных операций клиентов привели к росту жалоб на массовые блокировки счетов из-за подозрений в нарушении антиотмывочного законодательства. Более 80% жалоб поступает в отношении Сбербанка, пишет «Коммерсант».

«Жалоб, действительно, стало намного больше, и около 80% всех обращений — от клиентов Сбербанка», — подтвердил изданию собеседник в Росфинмониторинге. При этом он отметил, что работа с подобными жалобами не относится к полномочиям ведомства, и они перенаправляются в ЦБ.

Проблему признают и в Сбербанке. «Действительно, около 10% всех заблокированных трансакций и счетов разблокируется после предоставления документов или пояснений клиентов», — отмечает Белла Златкис. В то же время отказаться от автоматизации банки не могут. «Если перейдем на ручной режим, то для проверки операций нам понадобится неадекватное количество специалистов», — указывает Златкис.

Мне нравится такой подход: чтобы сократить расходы, мы сделаем дискомфортно клиенту.

Самое интересное, что такой подход в конкурентной среде и рыночном обществе быстро привел бы к смерти такого игрока рынка. Нам же остается ждать, когда накопится критическая масса проблем / масштаба проблем - и на рынке случится какой-то массовый сбой благодаря необдуманному внедрению современных технологий (особенно с элементами псевдо-аi) и росту не самого эффективного игрока (с дисконтом на господдержку).

Учитывая, что в ближайшие годы госмонополист будет

Для среднесрочных поз. Вот здесь (от 162,8 до 165) снова можно добирать розданную 1/3 шорта.

Кто не входил в шорт, здесь можно формировать примерно 40-50% позиции в шорт.

Вчера общался еще с двумя группами людей. Одни просто обладатели очень крупного частного капитала, другие  -  "окологосударственные" распильщики. Интерес у них общий, на этом и стокнулись.

Интересно, что и те, и другие придерживаются позиции, что ЦБ / правительство будет четко придерживаться позиции "очень низкие ставки" в поствыборный период (от 5 лет). То есть речь шла о инфляции меньше 4% на  [условно] среднесроке. Отсюда низкие ставки ОФЗ, курс и остальное.

Немножко сломали пока восходящий тренд в акциях Сбербанка.

Временно можно запилить в горизонтальном канале 153 с тестом (пока маловероятно) 163, при пробое 153  -  в следующем канале с поддержкой в районе ~140. Пробой и закрепление с тестом снизу 140  -  приведет к тесту 110 (пока маловероятно).

Вот 1/3 Сбера можно закрывать прямо здесь в диапазоне 156,8-155,8.

Вот здесь (ММВБ 2040-2050) можно сдать 1/3 шортов в стоках.

Оставшуюся часть (2/3) продолжаем держать.

На прошлой неделе Первое лицо пообещало московскому градоначальнику поддержку в финансировании и сопровождении (новые решения в области прАва и их реализация) при сносе московских пятиэтажных хрущевок (тех, которых не было в изначальном плане под снос).

Понятно, что в последнее время одно из сильнейших федеральных лобби (элит) - начало терять свое влияние и наращивать риск снижения доходов в будущем. Все мы видим, как падают доходы населения и на фоне временного роста (всплеска благодаря гос. программам поддержки ставки) спроса на недвижимость - цены на нее не растут (на фоне ожидания Большим Продавцом ухудшения деловой активности и спроса в будущие годы, после Выборов 2018, и желания реализовать текущие объемы построенного жилья как можно быстрее).

Финансовые потоки все сильнее перемещаются в инфраструктуру и военку. Элиты, плотно связанные с недвижимостью (в основном - с Мск), вымываются из общега пирога гос. расходов.

Для выхода из-под давления основных игроков / больших роботов надо пробивать 58,8 и затем 60. Для выхода в растущую формацию - пробивать 63.

Есть высокая вероятность пробоя 58,8 и 60 в ближайшие три торговые сессии - и к двадцатым числам марта тест нижней границы 63 - 62,5.

Если нефть не начнет восход к 64+.

Цитата:

«Роснефть» в 2016 году предоставила неназванным банкам поручительства на €9 млрд сроком до 2022 года, говорится в годовом финансовом отчете компании. Это сделано «с целью обеспечения гибких условий поставок и расчетов по договорам трейдинга углеводородами». Что это за обязательства, по которым поручилась «Роснефть», и чьи они, в отчете не раскрывается. Представитель компании сказал РБК, что для увеличения эффективности деятельности и повышения маржинальности продаж трейдинговые контракты «Роснефти» могут предусматривать предоставление поручительств в пользу третьих лиц. Контрагентов и условия он не раскрыл.

Ой, и не понятно никому, конечно, на что и кому обязательства покрыли (считай заемную денежку дали). И еще дивы решили поднять. И пока на пять лет. А если еще у руля лет 10 постоять, то приватизация по сути бесплатно обойдется. Потому что заемные деньги не отданы, а работают и дают еще не меньше 5% годовых. А если 10%, то и за 6 (ага, шесть) лет собственником пакета без обременения можно стать. Или даже 5, то есть и пролонгировать обязательства не нужно. Контракты / обязательства, наверняка, с жестким условием "невозможности отмены" со стороны Компании. С антисанкциями, улучшающими позицию "должника".

В принципе, под налоги валюта уже продана. По сути сейчас в силу как фактор вступают риски марта. То есть, если нефть не начнет рост, то можно ожидать начала роста стоимости валюты из-за внешних выплат.

Плюс риски неопределенности выходных.

То есть, по идее, можно взять перед выходными коллы на доллар и / или путы на ртс.

Единственное, что смущает, за 4 дня распад будет значимый, если не двинемся. В отличие от спота здесь будут незначит. "временнЫе" потери. Поэтому стоит вопрос, какие коллы в том же долларе взять.

60 страйк в двух рублях от текущей цены и не очень дорог сейчас ~220 рублей. Как лотерейки брать 61. Всё имхо. Премия - ваши личные деньги.

Сейчас выплаты по налогам закончатся - и не забываем, что до 20-ых чисел марта компаниям нужно будет погасить около 12 млрд. долл. внешнего долга + Роснефть будет оплачивать покупку зарубежных активов, это еще около 3 млрд. долл.

Приток будет около 10 млрд. долл. Может возникнуть дефицит валютной ликвидности.

Что банкам будет выгоднее: покупать по текущим ценам доллар самостоятельно или временно брать в долг у государства - это вопрос - в текущих условиях (доллар уже относительно дешев, из стоков крупные игроки начинают выходить).