Будущее. Системно

Публичные

Финансовая грамотность и инфляция

ecworld -
10368
9

Очередной небольшой образовательный ликбез и несколько слов о том, как низкая финансовая грамотность "толпы", которая периодически выливается в реактивность / панику - помимо причинения убытков и неудобства самой толпе / себе (хороший пример с "быстрой релокацией" из России в прошлом году: раз, два) - влияет на инфляционные процессы в отдельных странах и мировой экономике (российские релоканты, кстати, помимо собственных финансовых потерь, еще и цены на недвижимость, аренду и другие товары и услуги в ряде стран взвинтили).

Forbes пишет:

Отток капитала из Credit Suisse в первом квартале, когда швейцарский банк столкнулся с кризисом, составил почти $69 млрд. После решения о его поглощении UBS отток замедлился, но до сих пор не прекратился, признал банк. (с)  https://www.forbes.ru/finansy/488248-ottok-kapitala-iz-credit-suisse-v-pervom-kvartale-sostavil-pocti-69-mlrd 

Интересно, что частью "толпы" вполне себе часто оказывается и, казалось бы, прогрессивная часть общества - часть среднего класса, которая где-то узко и не факт, что системно заработала свой капитал, но жизненной или в данном случае общеэкономической / финансовой мудростью не обросла даже в банальных вещах (например, в вопросах диверсификации и оценки возможных сценариев развития экономики).

Любая такая "толпа", как мы видим, может что-угодно сделать с рынком. И в этом смысле можно отчасти понять те ошибки, которые совершают национальные финансовые власти (ФРС США, ЕЦБ и т.д.) в рамках управления ДКП (денежно-кредитной политикой: QE, ставки и прочие инструменты / способы залить экономику деньгами или наоборот, осушить):

- они (нацбанки) заранее пытаются избежать реактивного поведения домохозяйств (в виде bank run или снижения потребления / инвестиционного потенциала), изначально / на опережение сверх меры заливая всё деньгами (сверх-мягкая ДКП).

К чему это приводит, современное поколение хорошо увидело на двузначных цифрах инфляции в долларах, евро и других валютах в странах Запада и по всему миру (для россиян это 30-летняя норма, тут понятно) в последние годы. К чему еще может привести, мы также обсуждали, - второй шаг инфляционного сценария.  

Историю, подобную описанной в цитате Forbes, мы сейчас видим еще в цифровой валюте / стейблкоине USDC, в котором огромное количество людей держало и продолжает держать часть капитала, выделенную под крипту или с целью сохранения / движения капитала вне ока "большого брата" (ссылка). Панику (ссылка) начала весны остановили - курс USDC (ссылка) вернулся обратно (подробнее история описаны в предыдущих записях):

- но выход держателей из монеты всё равно продолжается (см. график):

Это такой аналог самосбывающегося пророчества, только в действиях: "заберу-ка оттуда свои деньги, а то мало ли что" ... - х..к! и это "мало ли что" случается. Из-за банального bank run или в данном случае coin run.

Даже если не случается, исход ликвидности приносит огромные сложности менеджменту эмитента / организации:

First Republic Bank планирует продать активы на сумму от $50 млрд до $100 млрд, узнал Bloomberg. Так банк попытается укрепить баланс, чтобы избежать ареста депозитов. (с) https://www.forbes.ru/finansy/488350-bloomberg-uznal-o-planah-first-republic-bank-prodat-aktivy-na-summu-do-100-mlrd

- что в итоге заканчивается очередным заливанием деньгами со стороны финансовых властей (нацбанков). С соответствующими новыми инфляционными рисками.

Жизнь от паники до паники. И создание проблем самим себе. 

Почему, люди не хотят в спокойной обстановке принимать меры / принимать решения и грамотно диверсифицировать свой в том числе кэш-портфель изначально, но готовы метаться в панике тогда, когда этого делать точно не стоит, - остается философским вопросом.

При этом интересно, что люди мечутся между одними и теми же активами, прыгая из сегодняшнего "этому банку конец" во вчерашний "этому банку конец":

Акции американского банка First Republic во вторник обвалились почти на 50%. К закрытию биржи они торговались на самом низком уровне в истории. Инвесторы таким образом отреагировали на сообщение об оттоке $100 млрд со вкладов в First Republic за первый квартал. (с) https://www.forbes.ru/finansy/488357-akcii-first-republic-upali-v-cene-bolee-cem-na-49-i-dostigli-rekordno-nizkogo-urovna

А через год будут прыгать обратно, по пути теряя часть капитала на комиссиях (хорошо, если только на комиссиях). В виртуальных валютах аналогично: ровно год назад выпрыгивали из USDT в USDC (ссылка 1, ссылка 2), теперь [имея память рыбки] бегут обратно.  

Жизнь от паники до паники.

_

И не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу канала кнопку ПРИСОЕДИНИТЬСЯ.

9

Комментарии

21
Аватар usikpa
usikpa
В плане финансовой грамотности, хорошо бы было получить ответы на вопросы по индикаторам ecworld.tech. А то вот сегодня, например, индикатор КИ по USDRUB_TOM очень интересные цифры показывает. А мы стоим....
26.04.2023, 15:17
Аватар usikpa
usikpa
Спасибо, этоя посмотрел. А на вопросы оставшиеся, по почте не ответите (посылал пару недель назад)?
26.04.2023, 16:45
Аватар ecworld
ecworld
Это только в рамках индивидуального обучения возможно. Ближайший свободный слот - на конец июня. Цена от 750.000 рублей (не более 3 часов).
26.04.2023, 18:29
Аватар usikpa
usikpa
За индикаторы я уже оплатил. Хорошо бы к ним ещё инструкцию какую - нибудь, чтобы понимать,что и когда они показывают. А то один показывает плюс 37 000, а другой минус 8 000, при этом цена инструмента не меняется. Как принимать решение о трейде ?:)
27.04.2023, 00:24
Аватар ecworld
ecworld
Ответы ровно на Ваш первый вопрос и на эти вопросы есть по ссылкам, которые я дал выше.

Школа для тех, кто ленится читать, или хочет "всё быстро и сразу" - у нас за деньги.

Индикаторами Вам позволяют (позволяют!) пользоваться почти бесплатно.
27.04.2023, 00:35
Аватар nonsence
nonsence
Понятно диверсификация, но какой стейбл в данный момент более актуален? В каком вы видите наименьшие риски?
26.04.2023, 17:13
Аватар lda
lda
"Товарищи кур...инвесторы! – декларировал он, ходя вдоль строя. – Все вы по отдельности чудесные и замечательные люди, но, как только собираетесь вместе, становитесь стадом пид...хомяков!" - почти © Э. Овечкин

Так бывает, что неадекватность совокупного действия толпы складывается из множества вроде бы адекватных действий составляющих еë лиц. При этом поведение каждого отдельного инвестора рационально и не идет в разрез с финансовой грамотностью. Не выйдя сейчас, они бы потеряли больше. При чем это не зависит от степени диверсификации его портфеля, вне зависимости от доли FRB в его портфеле выходить рационально.
29.04.2023, 16:58