Финансовая грамотность и инфляция

Очередной небольшой образовательный ликбез и несколько слов о том, как низкая финансовая грамотность "толпы", которая периодически выливается в реактивность / панику - помимо причинения убытков и неудобства самой толпе / себе (хороший пример с "быстрой релокацией" из России в прошлом году: раз, два) - влияет на инфляционные процессы в отдельных странах и мировой экономике (российские релоканты, кстати, помимо собственных финансовых потерь, еще и цены на недвижимость, аренду и другие товары и услуги в ряде стран взвинтили).

Forbes пишет:

Отток капитала из Credit Suisse в первом квартале, когда швейцарский банк столкнулся с кризисом, составил почти $69 млрд. После решения о его поглощении UBS отток замедлился, но до сих пор не прекратился, признал банк. (с)  https://www.forbes.ru/finansy/488248-ottok-kapitala-iz-credit-suisse-v-pervom-kvartale-sostavil-pocti-69-mlrd 

Интересно, что частью "толпы" вполне себе часто оказывается и, казалось бы, прогрессивная часть общества - часть среднего класса, которая где-то узко и не факт, что системно заработала свой капитал, но жизненной или в данном случае общеэкономической / финансовой мудростью не обросла даже в банальных вещах (например, в вопросах диверсификации и оценки возможных сценариев развития экономики).

Любая такая "толпа", как мы видим, может что-угодно сделать с рынком. И в этом смысле можно отчасти понять те ошибки, которые совершают национальные финансовые власти (ФРС США, ЕЦБ и т.д.) в рамках управления ДКП (денежно-кредитной политикой: QE, ставки и прочие инструменты / способы залить экономику деньгами или наоборот, осушить):

• https://t.me/ecworld/3303  
• https://t.me/ecworld/3272  
• https://t.me/ecworld/3130   

- они (нацбанки) заранее пытаются избежать реактивного поведения домохозяйств (в виде bank run или снижения потребления / инвестиционного потенциала), изначально / на опережение сверх меры заливая всё деньгами (сверх-мягкая ДКП).

К чему это приводит, современное поколение хорошо увидело на двузначных цифрах инфляции в долларах, евро и других валютах в странах Запада и по всему миру (для россиян это 30-летняя норма, тут понятно) в последние годы. К чему еще может привести, мы также обсуждали, - второй шаг инфляционного сценария.  

Историю, подобную описанной в цитате Forbes, мы сейчас видим еще в цифровой валюте / стейблкоине USDC, в котором огромное количество людей держало и продолжает держать часть капитала, выделенную под крипту или с целью сохранения / движения капитала вне ока "большого брата" (ссылка). Панику (ссылка) начала весны остановили - курс USDC (ссылка) вернулся обратно (подробнее история описаны в предыдущих записях):

• Падение Кремниевой долины  
• Падение банковского сектора сейчас VS полный уход от рыночной экономики навсегда  

- но выход держателей из монеты всё равно продолжается (см. график):

Это такой аналог самосбывающегося пророчества, только в действиях: "заберу-ка оттуда свои деньги, а то мало ли что" ... - х..к! и это "мало ли что" случается. Из-за банального bank run или в данном случае coin run.

Даже если не случается, исход ликвидности приносит огромные сложности менеджменту эмитента / организации:

First Republic Bank планирует продать активы на сумму от $50 млрд до $100 млрд, узнал Bloomberg. Так банк попытается укрепить баланс, чтобы избежать ареста депозитов. (с) https://www.forbes.ru/finansy/488350-bloomberg-uznal-o-planah-first-republic-bank-prodat-aktivy-na-summu-do-100-mlrd

- что в итоге заканчивается очередным заливанием деньгами со стороны финансовых властей (нацбанков). С соответствующими новыми инфляционными рисками.

Жизнь от паники до паники. И создание проблем самим себе. 

Почему, люди не хотят в спокойной обстановке принимать меры / принимать решения и грамотно диверсифицировать свой в том числе кэш-портфель изначально, но готовы метаться в панике тогда, когда этого делать точно не стоит, - остается философским вопросом.

При этом интересно, что люди мечутся между одними и теми же активами, прыгая из сегодняшнего "этому банку конец" во вчерашний "этому банку конец":

Акции американского банка First Republic во вторник обвалились почти на 50%. К закрытию биржи они торговались на самом низком уровне в истории. Инвесторы таким образом отреагировали на сообщение об оттоке $100 млрд со вкладов в First Republic за первый квартал. (с) https://www.forbes.ru/finansy/488357-akcii-first-republic-upali-v-cene-bolee-cem-na-49-i-dostigli-rekordno-nizkogo-urovna

А через год будут прыгать обратно, по пути теряя часть капитала на комиссиях (хорошо, если только на комиссиях). В виртуальных валютах аналогично: ровно год назад выпрыгивали из USDT в USDC (ссылка 1, ссылка 2), теперь [имея память рыбки] бегут обратно.  

Жизнь от паники до паники.

_

И не забудьте подписаться на телеграм-канал https://t.me/ecworld, чтобы оперативнее получать уведомления о новых записях на сайте — заходите и нажимайте внизу канала кнопку ПРИСОЕДИНИТЬСЯ.